Riepilogo di mercato: settimana del 29 gennaio—02 febbraio 2024

February 3, 2024

Diamo un'occhiata a cosa è successo nel nostro riepilogo di mercato di questa settimana, mentre facciamo il punto sugli ultimi aggiornamenti su inflazione, spesa dei consumatori, tendenze del mercato del lavoro, report sugli utili e altro, fornendoti una panoramica completa del panorama economico in continua evoluzione.

Spese per consumi personali

CNBC: L'indicatore preferito della Federal Reserve per l'inflazione è aumentato dello 0,2% a dicembre

I mercati sono stati relativamente poco influenzati dai dati recenti, come indicato dai movimenti minimi nei futures sulle azioni e dai rendimenti dei Treasury per lo più in calo.
L'indice dei prezzi delle spese per consumi personali (PCE) core di dicembre è aumentato dello 0,2% su base mensile e del 2,9% su base annuale, un indicatore chiave per la Federal Reserve.
La spesa dei consumatori ha superato le stime, crescendo dello 0,7%, mentre la crescita del reddito personale è diminuita leggermente all'0,3%, allineandosi alle previsioni.
La Federal Reserve favorisce il PCE per la sua capacità di tenere conto dei cambiamenti nei modelli di acquisto dei consumatori.
Le aspettative suggeriscono che i responsabili delle politiche della Fed manterranno i tassi d'interesse attuali durante la sessione di questa settimana.

Aggiornamenti su Bitcoin

KITCO: Una 'brutta recessione' sta rischiando di far scendere il prezzo del Bitcoin, ha affermato l'analista

Sono trascorse poco più di due settimane dall'approvazione di 11 spot Bitcoin Exchange-traded funds e milioni di afflussi; il prezzo del Bitcoin è sceso di circa il 14% rispetto ai suoi recenti massimi.
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) sta vendendo bitcoin — un sacco di soldi intelligenti hanno comprato prima di questa notizia.
Dopo l'approvazione degli ETF Bitcoin spot da parte della Commissione per le Valutazioni e il Commercio degli Stati Uniti, gli asset in gestione (AUM) di quei fondi hanno superato quelli degli ETF sull'argento. Gli AUM degli ETF Bitcoin spot sono attualmente intorno ai 25 miliardi di dollari, mentre gli ETF sull'argento sono circa 11.5 miliardi di dollari in attivi.
BlackRock e Fidelity hanno dominato la gara sugli afflussi degli ETF Bitcoin, con circa 2.1 miliardi di dollari e 1.8 miliardi di dollari di afflussi.

Inflazione negli Stati Uniti

The Wall Street Journal (WSJ): L'inflazione in caduta pone nuovi rischi

La Fed non taglierà i tassi nella sua riunione di due giorni che si concluderà mercoledì 31 gennaio, perché l'economia è cresciuta solidamente.
L'inflazione, escludendo cibo ed energia, su base mensile è stata pari o inferiore al 2% in sei degli ultimi sette mesi.
La Fed vuole garantire condizioni sostenibili prima di abbassare i tassi.
Se l'inflazione è tornata in modo sostenibile all'obiettivo del 2% della Fed, i tassi reali potrebbero limitare troppo l'attività economica.
I funzionari potrebbero aspettare fino a maggio o anche oltre per abbassare i tassi, secondo William English, un ex economista senior della Fed attualmente alla Yale School of Management.

EUR / USD

Bloomberg, PIMCO e Sterlina

Kazimir della BCE: Giugno è più probabile di aprile per il primo taglio della Banca Centrale Europea (BCE)

La BCE non si affretterà a tagliare i tassi d'interesse per evitare di annullare i progressi sull'inflazione, afferma il membro del Consiglio Direttivo Peter Kazimir. Giugno è più probabile di aprile per un primo movimento.
Secondo PIMCO, la BCE procede con cautela inizialmente, volendo garantire la vittoria contro l'inflazione e aspettando possibilmente segni di disinflazione salariale. Tuttavia, vedono i tassi in tendenza al ribasso.
HSBC prevede che l'Euro-Dollaro arrivi a 1.06 entro la fine del primo trimestre 2024, scendendo dall'attuale livello spot di 1.0950. Le previsioni includono 1.04 entro metà 2024, 1.02 entro la fine del terzo trimestre e 1.02 entro la fine dell'anno.

Mercato del lavoro

The Wall Street Journal e Morning Star

WSJ: Il numero di dimissioni è diminuito, cattive notizie per l'economia

I lavoratori hanno dato le dimissioni meno frequentemente nel 2023, indicando una fiducia in calo nel mercato del lavoro in un contesto di aspettative relative a un rallentamento dell'economia statunitense e di lunghe ricerche di lavoro.
Gli americani hanno lasciato 6,1 milioni di posti di lavoro in meno rispetto all'anno scorso, segnando un calo del 12%.
“In superficie, le cose sembrano davvero buone e robuste, ma se si scava più a fondo, è un mercato del lavoro guidato da un numero ristretto di settori che mostra segni di rallentamento sostanziale”, ha detto Brett Ryan, economista senior degli Stati Uniti presso Deutsche Bank.
Il Dow Jones Industrial Average (DJIA) ha guadagnato 133 punti a 38467, mentre l'S&P 500 è sceso di 2 punti a 4924, e il Nasdaq è sceso dello 0,8% a 15509.

Report sugli utili

Nasdaq

Reuters: Microsoft ha superato le stime trimestrali di fatturato

Le azioni Microsoft hanno subito un calo dell'1% nel trading volatile dopo l'orario di chiusura, seguito da un leggero rialzo, nonostante un aumento straordinario del 57% lo scorso anno.
Insieme a un rally delle azioni tecnologiche che ha coinvolto Alphabet (GOOGL.O) e Nvidia (NVDA.O), Microsoft ha avuto un ruolo fondamentale nel guidare un aumento del 24% nell'S&P 500 (SPX) nel 2023.
Il fatturato di Microsoft è cresciuto del 18% a 62 miliardi di dollari nel trimestre concluso il 31 dicembre, superando la stima media degli analisti di 61.12 miliardi di dollari, secondo i dati di LSEG.
La società madre di Google, Alphabet (GOOGL.O), ha superato le aspettative con un fatturato del quarto trimestre di 86.31 miliardi di dollari, rispetto a stime di 85.33 miliardi di dollari, secondo i dati di LSEG.

Prospettive economiche

Federal Reserve, CNBC TV e The Wall Street Journal

Fed: Mantieni il tasso invariato

La Fed degli Stati Uniti mantiene i tassi al 5.25-5.5%, segnalando stabilità.
Indicatori recenti segnalano una solida espansione economica e un forte aumento dei posti di lavoro.
La Fed si impegna a ridurre ulteriormente le partecipazioni in titoli di Stato e debito delle agenzie.
Powell sottolinea l'importanza di monitorare attentamente gli indicatori economici, pronto ad adattare la politica per i rischi emergenti.
Non si prevede un taglio dei tassi a marzo, secondo i segnali di Powell durante la conferenza stampa.
Gli indici azionari chiudono in ribasso; il Nasdaq scende di oltre il 2%, l'S&P 500 cala dell'1,6%, il Dow perde lo 0,8%.
Nonostante il calo, tutti e tre gli indici mostrano un terzo mese consecutivo di guadagni.

Mercato dell'argento

Kitco

Silver Institute: Il mercato dell'argento vedrà una domanda fisica record nel 2024

La domanda globale di argento è prevista a 1,2 miliardi di once nel 2024, secondo il Silver Institute.
La domanda di argento industriale è prevista crescere del 4% quest'anno, raggiungendo un record di 690 milioni di once.
Si prevede che il consumo di gioielli aumenti del 6% in India, trainando la crescita del settore.
Un investimento più debole nell'argento è previsto essere temporaneo; gli analisti prevedono una ripresa una volta che la Fed inizia i tagli dei tassi a metà 2024.

Politica monetaria del Regno Unito

CNBC & UKFT

CNBC: La BoE suggerisce che il mercato potrebbe aver ragione riguardo ai tagli dei tassi

La Banca d'Inghilterra mantiene il tasso invariato al 5.25%, il Governatore Bailey accenna a potenziali tagli dei tassi.
Investitori prevedono quattro tagli dei tassi entro la fine dell'anno, con i tassi che potrebbero scendere al 4.25%.
Il governo britannico annuncia un aumento record del National Living Wage a £11.44 all'ora a partire da aprile 2024.
Il voto del Comitato di politica monetaria si divide 6-3, riflettendo opinioni diverse sull'inflazione e sulla direzione della politica monetaria.

Ottimismo economico

CNBC

CNBC: Un sondaggio mostra che i proprietari di imprese statunitensi sono più ottimisti

Il 75% degli imprenditori di piccole dimensioni si sente ottimista riguardo alle prospettive finanziarie del 2024, rispetto al 68% dell'anno scorso, secondo un sondaggio di Goldman Sachs.
“Ci sono opportunità di crescita... la domanda per marchi e servizi autentici c'è,” afferma Bommarito.
L'ottimismo economico è collegato ai previsti tagli dei tassi da parte della Federal Reserve, afferma Wall Street.

Grazie per aver partecipato al riepilogo di mercato di questa settimana.

‍

Dichiarazione di responsabilità:

Le informazioni contenute in questo blog sono solo a scopo educativo e non sono destinate a costituire consulenza finanziaria o di investimento. Si considera che siano accurate e corrette alla data di pubblicazione secondo le fonti. Cambiamenti nelle circostanze dopo il momento della pubblicazione potrebbero influenzare l'accuratezza delle informazioni.

Le figure di rendimento citate si riferiscono al passato, e la performance passata non è una garanzia della performance futura né una guida affidabile per la performance futura.

Ti raccomandiamo di fare le tue ricerche prima di prendere qualsiasi decisione di trading.

‍