Piyasa özeti: 29 Ocak - 02 Şubat 2024 Haftası

February 3, 2024

Bu haftaki piyasa özetimizde meydana gelenlere bakalım; enflasyon, tüketici harcamaları, işgücü piyasası trendleri, kazanç raporları ve daha fazlasıyla ilgili en son güncellemeleri takip ederek, sürekli değişen ekonomik manzaraya kapsamlı bir şekilde göz atıyoruz.

Kişisel tüketim harcamaları

CNBC: Federal Rezerv'in en sevdiği enflasyon göstergesi Aralık'ta %0.2 yükseldi

Piyasalar, borsa vadeli işlemlerindeki minimal hareket ve genel olarak daha düşük Hazine getirilerinin gösterdiği gibi, son verilerden nispeten etkilenmedi.
Aralık ayının temel kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksi aylık %0.2 ve yıllık %2.9 artarak, Federal Reserve için önemli bir ölçüt oldu.
Tüketici harcamaları, tahminleri aşarak %0.7 büyüdü; kişisel gelir artışı ise %0.3'e düşerek öngörülerle uyumlu hale geldi.
Federal Reserve, tüketicilerin satın alma kalıplarındaki değişiklikleri dikkate alma kapasitesi nedeniyle PCE'yi tercih ediyor.
Tahminler, Fed politikacılarının bu haftaki oturumda mevcut faiz oranlarını koruyacaklarını öngörüyor.

Bitcoin güncellemeleri

KITCO: 'Kötü bir durgunluk' Bitcoin fiyatının düşme riskini artırdı, analist dedi

11 spot Bitcoin Borsa yatırım fonlarının onayından bu yana iki haftadan fazla bir süre geçti ve milyonlarca girişle birlikte, Bitcoin fiyatı son zirvelerinden yaklaşık %14 düştü.
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) Bitcoin satışı yapıyor - bu haberden önce birçok akıllı yatırımcı alım yaptı.
ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından onaylanan spot Bitcoin ETF'lerinin ardından, bu fonların yönetimindeki varlıklar (AUM) gümüş ETF'lerinin yönetimindeki varlıkları geride bıraktı. Spot Bitcoin ETF'lerinin AUM'su şu anda yaklaşık 25 milyar dolar, gümüş ETF'leri ise yaklaşık 11.5 milyar dolar varlığa sahip. Spot Bitcoin ETF'lerinin AUM'su şu anda yaklaşık 25 milyar $ civarındadır; gümüş ETF'leri ise yaklaşık 11.5 milyar $ varlığa sahiptir.
BlackRock ve Fidelity Bitcoin-ETF akış yarışında, sırasıyla yaklaşık 2.1 milyar $ ve 1.8 milyar $ ile öne geçti.

ABD enflasyonu

The Wall Street Journal (WSJ): Düşen enflasyon yeni bir risk yaratıyor

Fed, çarşamba günü sona erecek iki günlük toplantısında faiz indirmeyecek; çünkü ekonomi sağlam bir şekilde büyümeye devam ediyor.
Gıda ve enerji hariç enflasyon, son yedi ayın altısında aylık bazda %2 veya altında kalmıştır.
Fed, faiz oranlarını indirmeden önce sürdürülebilir koşullar sağlamak istiyor.
Eğer enflasyon, Fed'in %2 hedefine sürdürülebilir bir şekilde geri döndüyse, reel oranlar ekonomik aktiviteyi aşırı kısıtlıyor olabilir.
Yetkililer, William English'in, şu anda Yale Yönetim Okulu'nda çalışan eski bir üst düzey Fed ekonomisti olduğuna göre, faiz indirimini Mayıs'a veya daha sonraya kadar bekleyebilirler.

EUR / USD

Bloomberg, PIMCO ve Pound Sterling

ECB'nin Kazimir'i: İlk Avrupa Merkez Bankası (ECB) kesintisi için Haziran, Nisan'dan daha muhtemel

ECB, enflasyon üzerindeki ilerlemeyi geri almamak için faiz oranlarını azaltmada acele etmeyecek, diyor Yönetim Kurulu üyesi Peter Kazimir. İlk adım için Haziran Nisan'dan daha muhtemel. Haziran, ilk hareket için Nisan'dan daha muhtemel.
PIMCO'ya göre, ECB başlangıçta temkinli ilerliyor, enflasyona karşı zafer kazanmak istiyor ve muhtemelen ücret disinflasyonuna dair işaretleri bekliyor. Ancak, oranların aşağı kaydığını görüyorlar. Ancak, oranların aşağı yönlü bir trendde olduğunu gördüklerini belirtiyorlar.
HSBC, Euro-Dolar'ın 2024'ün 1. çeyreğinin sonunda 1.06 seviyesine düşeceğini öngörüyor; şu anda spot seviyeden 1.0950'den düşüyor. Tahminler, 2024'ün ortasında 1.04, 3. çeyreğin sonunda 1.02 ve yıl sonunda 1.02'yi içeriyor.

İşgücü piyasası

The Wall Street Journal ve Morning Star

WSJ: İşten ayrılma oranı düştü, ekonomi için kötü haber

Çalışanlar 2023'te işten ayrılma oranını daha az sıklıkla kullandı; bu, yavaşlayan ABD ekonomisi nedeniyle işgücü piyasasında azalan güveni gösteriyor.
Amerikalılar geçen yıl 2022'ye göre 6.1 milyon daha az işten ayrıldı ve bu da %12'lik bir düşüşü temsil ediyor.
Brett Ryan, Deutsche Bank'ta kıdemli ABD ekonomisti olarak, "Dışarıdan her şey çok iyi ve sağlam görünüyor ama derinlemesine inildiğinde, daha dar bir sektör yelpazesinin yönettiği ve önemli ölçüde yavaşlama belirtileri gösteren bir işgücü piyasası var" dedi.
Dow Jones Sanayi Endeksi (DJIA) 133 puan artarak 38467'ye yükselirken, S&P 500 2 puan düşerek 4924'e ve Nasdaq %0.8'lik bir kayıpla 15509'a düştü.

Kazanç raporları

Nasdaq

Reuters: Microsoft, çeyrek gelir tahminlerini aştı

Microsoft'un hisseleri, geçen yıl %57'lik önemli bir artışın ardından, volatil sonrası işlemlerde %1'lik bir düşüş yaşadı ve ardından hafif bir artış gerçekleşti.
Alphabet (GOOGL.O) ve Nvidia (NVDA.O) gibi teknoloji hisselerinde bir yükseliş yaşanırken, Microsoft 2023'te S&P 500'de (SPX) %24'lük bir artışta önemli bir rol oynadı.
Microsoft'un geliri, 31 Aralık'la sona eren çeyrekte %18 artarak 62 milyar dolara ulaştı ve bu, LSEG verilerine göre ortalama analist tahmini olan 61.12 milyar doları aştı.
Google'ın ana şirketi Alphabet (GOOGL.O) da, LSEG verilerine göre $85.33 milyar tahminine karşı dördüncü çeyrek gelirinin 86.31 milyar dolar olduğunu belirterek beklentileri aştı.

Ekonomik görünüm

Federal Reserve, CNBC TV ve Wall Street Journal

Fed: Faiz oranını değiştirmeyin

ABD Fed faiz oranlarını %5.25-5.5'te tutuyor ve istikrar sinyali veriyor.
Son göstergeler, güçlü ekonomik genişleme ve dayanıklı iş kazanımlarına işaret ediyor.
Fed, Hazine değer kağıtları ve ajans borcundaki mülkiyetlerini daha da azaltma taahhüdünde bulundu.
Powell, ekonomik göstergeleri yakından izlediklerini ve ortaya çıkan riskler için politikayı ayarlamaya hazır olduklarını vurguladı.
Mart ayında bir faiz indirim beklenmiyor; Powell'ın basın toplantısında verdiği sinyallere göre.
Hisse endeksleri düşüşle kapandı; Nasdaq %2'den fazla düştü, S&P 500 %1.6 düştü, Dow ise %0.8 geriledi.
Düşüşe rağmen, tüm üç endeks üç ay üst üste kazanç göstermiştir.

Gümüş piyasası

Kitco

Gümüş Enstitüsü: Gümüş piyasası 2024'te rekor fiziksel talep görecek

Küresel gümüş talebinin 2024'te 1.2 milyar ons olacağı tahmin edilmektedir, Gümüş Enstitüsüne göre.
Sanayi gümüş talebinin bu yıl %4 artarak 690 milyon ons gibi rekor bir seviyeye ulaşması bekleniyor.
Hindistan'da mücevher tüketiminde %6'lık bir artış bekleniyor, bu da sektörde büyümeye katkı sağlayacak.
Gümüşde zayıf yatırımların geçici olması bekleniyor; analistler, Fed'in 2024 ortasında faiz indirimlerine başlamasıyla toparlanma bekliyor.

Birleşik Krallık para politikası

CNBC & UKFT

CNBC: BOE, piyasanın faiz indirimlerine doğru olabileceğini düşünüyor

İngiltere Merkez Bankası, faiz oranını %5.25'te sabit tutuyor; Başkan Bailey potansiyel faiz indirimlerine işaret ediyor.
Yatırımcılar yıl sonuna kadar dört faiz indirimi bekliyor ve oranların 4.25% kadar düşmesi bekleniyor.
İngiltere Hükümeti, Ulusal Yaşam Ücreti'nin 2024 Nisan'dan itibaren saatte £11.44 tarihi artışını ilan etti.
Para Politikası Komitesi oylaması 6-3 şeklinde bölündü; bu da enflasyon ve para politikası yönü üzerindeki farklı görüşleri yansıtıyor.

Ekonomik iyimserlik

CNBC

CNBC: Anket, ABD iş sahiplerinin daha iyimser olduğunu gösteriyor

%75'lik küçük işletme sahipleri, 2024 mali görünümü hakkında iyimser hissediyor, bu geçmiş yıla göre %68'den artış gösteriyor.
“Büyüme fırsatları var... otantik markalara ve hizmetlere talep var,” diyor Bommarito.
Ekonomik iyimserlik, Federal Rezerv'in beklenen faiz indirimleri ile bağlantılıdır, diyor Wall Street.

Bu haftaki piyasa özetimize katıldığınız için teşekkür ederiz.

‍

Yasal Uyarı:

Bu blogda yer alan bilgiler yalnızca eğitim amaçlıdır ve finansal veya yatırım tavsiyesi olarak tasarlanmamıştır.. Kaynaklar tarafından yayın tarihinde doğru kabul edilir. Yayın tarihinden sonra koşullardaki değişiklikler bilgilerin doğruluğunu etkileyebilir.

Alıntılanan performans rakamları geçmişe atıfta bulunur ve geçmiş performans gelecekteki performansın garantisi veya gelecekteki performans için güvenilir bir rehber değildir.

Herhangi bir ticaret kararı vermeden önce kendi araştırmanızı yapmanızı öneririz.

‍