Resumen del mercado: Semana del 29 de enero al 02 de febrero de 2024

February 3, 2024

Echemos un vistazo a lo que ocurrió en nuestro resumen de mercado esta semana, mientras navegamos a través de las últimas actualizaciones sobre inflación, gasto del consumidor, tendencias del mercado laboral, informes de ganancias y más, brindándole una visión completa del panorama económico en constante evolución.

Gastos de consumo personal

CNBC: El indicador favorito de inflación de la Reserva Federal aumentó un 0.2% en diciembre

Los mercados relativamente no se vieron afectados por los datos recientes, como lo indica el movimiento mínimo en los futuros de acciones y los rendimientos de los bonos del Tesoro, en su mayoría más bajos.
El índice de precios del gasto de consumo personal (PCE) básico de diciembre aumentó un 0.2% mensual y un 2.9% anual, un indicador clave para la Reserva Federal.
El gasto de los consumidores superó las estimaciones, creciendo un 0.7%, mientras que el crecimiento de los ingresos personales disminuyó ligeramente al 0.3%, alineándose con las previsiones.
La Reserva Federal prefiere el PCE por su capacidad para tener en cuenta los cambios en los patrones de compra de los consumidores.
Las anticipaciones sugieren que los responsables de la política de la Fed mantendrán las tasas de interés actuales durante la sesión de esta semana.

Actualizaciones de Bitcoin

KITCO: Una 'mala recesión' está arriesgando la caída del precio de Bitcoin, dijo un analista

Con poco más de dos semanas desde la aprobación de 11 fondos cotizados en bolsa de Bitcoin y millones de entradas de dinero, el precio de Bitcoin ha bajado alrededor del 14% desde sus máximos recientes.
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) está vendiendo bitcoin: mucha inversión inteligente se realizó antes de esta noticia.
Tras la aprobación de los ETFs de Bitcoin por parte de la Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU., los activos bajo gestión (AUM) de esos fondos superaron a los de los ETFs de plata. Los AUM de los ETF de Bitcoin al contado son actualmente de alrededor de $ 25 mil millones, mientras que los ETF de plata tienen aproximadamente $ 11.5 mil millones en activos.
BlackRock y Fidelity han dominado la carrera de flujos de ETF de Bitcoin, con alrededor de $ 2.1 mil millones y $ 1.8 mil millones de entradas.

Inflación en EE. UU.

The Wall Street Journal (WSJ): La caída de la inflación plantea un nuevo riesgo

La Fed no recortará en su reunión de dos días que termina este miércoles, 31 de enero, porque la economía ha estado creciendo de manera sólida.
La inflación, excluyendo alimentos y energía, ha estado en o por debajo del 2% mensual en seis de los últimos siete meses.
La Fed quiere asegurarse de que existan condiciones sostenibles antes de recortar tasas.
Si la inflación ha regresado de manera sostenible al objetivo del 2% de la Fed, las tasas reales podrían estar restringiendo demasiado la actividad económica.
Los funcionarios podrían esperar hasta mayo o incluso más tarde para recortar tasas, según William English, un ex economista senior de la Fed ahora en la Escuela de Gestión de Yale.

EUR / USD

Bloomberg, PIMCO y Libra Esterlina

Kazimir del BCE: junio es más probable que abril para el primer recorte del Banco Central Europeo (BCE)

El BCE no se apresurará a recortar las tasas de interés para evitar deshacer avances sobre la inflación, dice el miembro del Consejo de Gobierno Peter Kazimir. Junio es más probable que abril para un primer movimiento.
Según PIMCO, el BCE avanza con cautela inicialmente, queriendo asegurarse de vencer a la inflación y posiblemente esperando señales de desinflación salarial. Sin embargo, ven las tasas tendiendo a la baja.
HSBC pronostica que el Euro-Dólar estará en 1.06 para finales del primer trimestre de 2024, cayendo del nivel actual de 1.0950. Las predicciones incluyen 1.04 para mediados de 2024, 1.02 para finales del tercer trimestre y 1.02 para fin de año.

Mercado laboral

The Wall Street Journal y Morning Star

WSJ: La renuncia de empleos cayó, malas noticias para la economía

Los trabajadores renunciaron menos frecuentemente en 2023, lo que indica una disminución de la confianza en el mercado laboral en medio de expectativas de una desaceleración de la economía estadounidense y búsquedas de empleo prolongadas.
Los estadounidenses renunciaron a 6.1 millones de trabajos menos el año pasado en comparación con 2022, marcando una disminución del 12%.
“A primera vista, las cosas se ven realmente bien y robustas, pero cuando se indaga más a fondo, es un mercado laboral impulsado por un conjunto más limitado de industrias y que muestra signos de una desaceleración sustancial”, dijo Brett Ryan, economista sénior de EE. UU. en Deutsche Bank.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) ganó 133 puntos hasta 38467, mientras que el S&P 500 bajó 2 puntos hasta 4924 y el Nasdaq cayó un 0.8% hasta 15509.

Informes de ganancias

Nasdaq

Reuters: Microsoft supera las estimaciones de ingresos del trimestre

Las acciones de Microsoft experimentaron una caída del 1% en operaciones después del cierre volátiles, seguidas de un ligero aumento, a pesar de un notable aumento del 57% el año pasado.
Junto con un repunte de acciones tecnológicas que involucró a Alphabet (GOOGL.O) y Nvidia (NVDA.O), Microsoft desempeñó un papel fundamental en el aumento del 24% en el S&P 500 (SPX) en 2023.
Los ingresos de Microsoft crecieron un 18% hasta $62 mil millones en el trimestre que finalizó el 31 de diciembre, superando la estimación promedio de los analistas de $61.12 mil millones, según datos de LSEG.
La empresa matriz de Google, Alphabet (GOOGL.O), también superó las expectativas con ingresos del cuarto trimestre que alcanzaron $86.31 mil millones, en comparación con estimaciones de $85.33 mil millones, según datos de LSEG.

Perspectiva económica

Reserva Federal, CNBC TV y The Wall Street Journal

Fed: Mantener la tasa sin cambios

La Reserva Federal de EE. UU. mantiene las tasas en un 5.25-5.5%, señalando estabilidad.
Los indicadores recientes apuntan a una expansión económica robusta y a ganancias laborales resilientes.
La Fed se compromete a reducir aún más las tenencias de valores del Tesoro y deuda de agencias.
Powell enfatiza el monitoreo cercano de los indicadores económicos, listo para ajustar la política ante riesgos emergentes.
No se espera un recorte de tasas en marzo, según señales de Powell durante la conferencia de prensa.
Los índices bursátiles cerraron a la baja; el Nasdaq cayó más del 2%, el S&P 500 bajó un 1.6%, y el Dow cayó un 0.8%.
A pesar de la caída, los tres índices muestran un tercer mes consecutivo de ganancias.

Mercado de plata

Kitco

Instituto de la Plata: El mercado de la plata verá una demanda física récord en 2024

La demanda global de plata se espera que alcance 1.2 mil millones de onzas en 2024, según el Instituto de la Plata.
Se prevé que la demanda de plata industrial aumente un 4% este año, alcanzando un récord de 690 millones de onzas.
Se anticipa que el consumo de joyería aumente un 6% en India, impulsando el crecimiento del sector.
Se espera que la inversión más débil en plata sea temporal; los analistas prevén una recuperación una vez que la Fed comience a recortar tasas a mediados de 2024.

Política monetaria del Reino Unido

CNBC & UKFT

CNBC: El BOE sugiere que el mercado podría estar en lo correcto sobre los recortes de tasas

El Banco de Inglaterra mantiene la tasa estable en 5.25%, el gobernador Bailey insinúa posibles recortes de tasas.
Los inversores anticipan cuatro recortes de tasas para fin de año, con tasas que podrían bajar a 4.25%.
El Gobierno del Reino Unido anuncia un aumento récord en el Salario Nacional Vital a £11.44 por hora a partir de abril de 2024.
La votación del Comité de Política Monetaria se divide 6-3, reflejando opiniones divergentes sobre la inflación y la dirección de la política monetaria.

Optimismo económico

CNBC

CNBC: Encuesta muestra que los propietarios de negocios de EE. UU. son más optimistas

El 75% de los propietarios de pequeñas empresas se siente optimista sobre las perspectivas financieras para 2024, frente al 68% del año pasado, según la encuesta de Goldman Sachs.
“Hay oportunidades de crecimiento... la demanda de marcas y servicios auténticos está ahí”, dice Bommarito.
El optimismo económico está vinculado a los recortes de tasas anticipados por la Reserva Federal, dice Wall Street.

Gracias por acompañarnos en el resumen del mercado de esta semana.

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