市場回顧：2024年1月29日至2月2日一週

讓我們來看看本週的市場回顧，跟隨我們了解有關通貨膨脹、消費者支出、勞動市場趨勢、盈利報告等最新更新，為您提供不斷演變的經濟格局的全面概述。

個人消費支出

CNBC：聯邦儲備最喜愛的通貨膨脹指標在十二月上漲了0.2%

• 市場對近期數據相對未受影響，股指期貨的變動幅度很小，大部分國債收益率則較低。 
• 十二月的核心個人消費支出 (PCE) 價格指數月增 0.2%，年增 2.9%，這是聯邦儲備局的一項關鍵指標。 
• 消費者支出超出預期成長了0.7%，而個人收入成長則略降至0.3%，與預測相符。 
• 聯邦儲備青睞PCE，因為其能反映消費者購買模式的變化。 
• 預期聯邦儲備政策制定者將在本週的會議上維持當前利率。

比特幣更新

KITCO：分析師表示，‘糟糕的衰退’可能使比特幣價格下跌

• 自多項現貨比特幣交易所交易基金獲批以來兩週多，資金流入達數百萬，現在比特幣價格已從近期高點下跌約14%。
• Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) 正在出售比特幣——許多智慧資本在這則訊息之前已經購買了。
• 在美國證券交易佣金批准即時比特幣 ETF 後，這些基金的管理下的資產 (AUM) 超過白銀 ETF。 現貨比特幣 ETF 的 AUM 目前約為 25 億美元，而銀指數股票型基金的資產約為 115 億美元。
• BlackRock和Fidelity在比特幣ETF流入賽中佔據主導地位，分別約有21億美元和18億美元流入。

美國通貨膨脹

華爾街日報 (WSJ)：急劇下降的通貨膨脹帶來新的風險

• 由於經濟成長穩健，聯邦儲備不會在本周三結束的兩天會議上降息。
• 在過去七個月中，扣除食品和能源的通貨膨脹按月持平或低於2%。
• 聯邦儲備希望在降息之前確保穩健的經濟條件。
• 如果通貨膨脹已可持續地回到聯邦儲備的2%目標，實際利率可能會過度限制經濟活動。
• 根據耶魯大學管理學院的前聯邦儲備高級經濟學家威廉·英格利什的說法，官員們可能要等到五月甚至更晚才會降息。

EUR / USD

彭博社，PIMCO和英鎊

歐洲中央銀行 (ECB) 的 Kazimir：六月比四月更可能成為首次降息的時機

• 管理佣金成員彼得·卡齊米爾 (Peter Kazimir) 表示，歐洲央行不會急於降低利率，以避免破壞通貨膨脹的進展。 六月更可能成為首次行動的時候。
• 根據PIMCO的說法，ECB最初將謹慎行事，希望確保在通貨膨脹上取得勝利，可能會等到出現工資通貨膨脹減少的跡象。 然而，他們認為利率正在呈下降趨勢。
• 匯豐預測到2024年第一季度末歐元對美元將達到1.06，從當前現貨層級1.0950下滑。 預測包括到2024年中期1.04，到第三季度末1.02，以及年底1.02。

勞動市場

《華爾街日報》和《早晨之星》

WSJ：辭職人數下降，對經濟的不利訊息

• 2023年，工人們辭職的頻率較低，這表明對於在美國經濟放緩的預期和長時間的求職的看法信心正在下降。
• 與2022年相比，去年美國人辭職減少了610萬個職位，下降了12%。
• 德意志銀行的高級美國經濟學家布雷特·瑞安表示：“表面上看起來一切都很好，但深入挖掘後，會發現勞動市場受到較少行業的驅動，並顯示出顯著放緩的跡象。”
• 道瓊斯工業平均指數 (DJIA) 上漲 133 點至 38467，而標準普爾 500 指數下滑 2 點至 4924，納斯達克下跌 0.8% 至 15509。

盈利報告

納斯達克

路透社：微軟超越季度收入預測

• 微軟股價在波動的盤後交易中下降了1%，隨後略有上漲，儘管去年成長了57%。
• 在涉及 Alphabet (GOOGL.O) 和 Nvidia (NVDA.O) 的科技股反彈中，微軟在促使標準普爾 500 指數 (SPX) 在 2023 年成長 24% 中發揮了關鍵作用。
• 截至12月31日的季度，微軟的收入成長了18%，達到620億美元，超出了分析師的平均預測，該預測為611.20億美元。
• 谷歌母公司 Alphabet (GOOGL.O) 的第四季度收入達到 863.1 億美元，超出市場預期的 853.3 億美元，根據 LSEG 數據。

經濟展望

聯邦儲備、CNBC TV及《華爾街日報》 

聯邦儲備：保持利率不變

• 美國聯邦儲備 以 5.25-5.5% 的利率保持不變，顯示穩定性。 
• 最近的指標顯示經濟擴張強勁，工作成長韌性十足。
• 聯邦儲備承諾進一步減少對國債和機構債務的持有量。 
• 鮑威爾強調需密切關注經濟指標，隨時準備調整政策應對新出現的風險。 
• 根據鮑威爾在新聞發佈會上的訊號，三月不會有降息的預期。
• 股指下跌收盤；納斯達克下跌超過2%，S&P 500下滑1.6%，道指下跌0.8%。 
• 儘管有所下跌，但三大指數皆顯示出連續第三個月成長。

銀市

Kitco 

銀協：銀市在2024年將見證創紀錄的實物需求

• 全球銀需求預計在2024年將達到12億盎司，根據銀協的數據。 
• 工業銀需求預計今年將成長4%，達到創紀錄的6.9億盎司。 
• 預計印度的珠寶消費將成長6%，推動該行業成長。 
• 對銀的投資減少預期是暫時的；分析師預測一旦聯邦儲備在2024年中期開始降息，將會恢復成長。

英國貨幣政策

CNBC & UKFT

CNBC：英國央行暗示市場可能正確看待降息

• 英國央行將利率保持在5.25%，行長貝利暗示可能降息。
• 投資者預期年內將降息四次，利率可能降至4.25%。
• 英國政府宣布從2024年四月起，每小時國家生活工資將創紀錄地提高至11.44英鎊。
• 貨幣政策佣金的投票分為 6-3，反映了對通貨膨脹和貨幣政策方向的不同意見。

經濟樂觀情緒

CNBC 

CNBC：調查顯示，美國企業主更為樂觀

• 根據高盛的調查，75%的小企業主對2024年的財務前景感到樂觀，較去年的68%有所上升。
• Bommarito表示：“有成長機會……對真實品牌和服務的需求是存在的。”
• 《華爾街》表示，經濟樂觀情緒和預期的聯邦儲備降息有關。

感謝您參加本週的市場回顧。

‍

免責聲明：

本部落格中包含的資訊僅用於教育目的，不可作為財務或投資建議。 訊息來源認為該報告在發佈之日是準確的。 發佈後的情況變化可能會影響資訊的準確性。

所引用的效能資料均指過去的效能，過去的效能並不能保證未來的效能，也不能作為未來效能的可靠指引。

建議在做出任何交易決策之前先自己進行研究。

‍