Tổng hợp thị trường: Tuần từ 29 tháng 1—02 tháng 2 năm 2024

February 3, 2024

Hãy cùng xem những gì đã diễn ra trong tổng hợp thị trường của chúng ta trong tuần này, khi chúng ta tìm hiểu qua những cập nhật mới nhất về lạm phát, chi tiêu tiêu dùng, xu hướng thị trường lao động, báo cáo thu nhập, và hơn thế nữa, cung cấp cho bạn cái nhìn tổng quan về bức tranh kinh tế đang thay đổi không ngừng.

Chi tiêu tiêu dùng cá nhân

CNBC: Thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang tăng 0.2% trong tháng 12

Thị trường tương đối không bị ảnh hưởng bởi dữ liệu gần đây, như được chỉ ra bởi sự biến động tối thiểu trong hợp đồng tương lai chứng khoán và lợi suất trái phiếu Kho bạc chủ yếu thấp hơn.
Chỉ số giá chi tiêu cá nhân lõi (PCE) trong tháng Mười Hai tăng 0,2% so với tháng trước và 2,9% so với năm trước, là một chỉ số quan trọng cho Cục Dự trữ Liên bang.
Chi tiêu của người tiêu dùng vượt qua dự đoán, tăng 0,7%, trong khi tăng trưởng thu nhập cá nhân giảm nhẹ xuống 0,3%, phù hợp với các dự báo.
Cục Dự trữ Liên bang ưa chuộng PCE vì khả năng của nó trong việc phản ánh những thay đổi trong thói quen mua sắm của người tiêu dùng.
Các dự đoán cho thấy các nhà hoạch định chính sách của Fed sẽ giữ nguyên lãi suất hiện tại trong phiên họp tuần này.

Cập nhật về Bitcoin

KITCO: Một 'cuộc suy thoái tồi tệ' đang khiến giá Bitcoin có nguy cơ giảm, theo phân tích

Chỉ hơn hai tuần kể từ khi phê duyệt 11 quỹ hoán đổi Bitcoin quỹ hoán đổi giao dịch và hàng triệu đô la đổ vào, giá Bitcoin đã giảm khoảng 14% so với mức cao gần đây.
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) đang bán bitcoin — một lượng lớn tiền thông minh đã mua trước khi có tin tức này.
Sau khi phê duyệt quỹ hoán đổi Bitcoin bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, tổng tài sản quản lý (AUM) của những quỹ đó đã vượt qua của các quỹ hoán đổi bạc. AUM của các quỹ hoán đổi Bitcoin hiện ở khoảng 25 tỷ đô la, trong khi các quỹ hoán đổi bạc có tài sản khoảng 11.5 tỷ đô la.
BlackRock và Fidelity đã thống trị cuộc đua dòng tiền quỹ ETF Bitcoin, với khoảng 2.1 tỷ đô la và 1.8 tỷ đô la dòng vốn.

Lạm phát Mỹ

The Wall Street Journal (WSJ): Lạm phát giảm mạnh đặt ra rủi ro mới

Fed sẽ không cắt giảm lãi suất tại cuộc họp hai ngày kết thúc vào thứ Tư, 31 tháng 1, vì nền kinh tế đã phát triển vững chắc.
Lạm phát, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, theo tháng đã ở mức 2% hoặc thấp hơn trong sáu trên bảy tháng gần đây.
Fed muốn đảm bảo các điều kiện bền vững trước khi cắt giảm lãi suất.
Nếu lạm phát đã trở lại bền vững mục tiêu 2% của Fed, lãi suất thực có thể đang hạn chế hoạt động kinh tế quá mức.
Các quan chức có thể chờ đến tháng 5 hoặc thậm chí lâu hơn để cắt giảm lãi suất, theo William English, một cựu nhà kinh tế cao cấp của Fed hiện đang ở Trường Quản lý Yale.

EUR / USD

Bloomberg, PIMCO và Bảng Anh

Kazimir của ECB: Tháng 6 có khả năng hơn tháng 4 cho cuộc cắt giảm đầu tiên của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB)

ECB sẽ không vội vàng cắt giảm lãi suất để tránh làm suy yếu tiến bộ trong lạm phát, theo thành viên Hội đồng Quản trị Peter Kazimir. Tháng 6 có khả năng hơn tháng 4 cho một động thái đầu tiên.
Theo PIMCO, ECB sẽ tiến hành cẩn thận ban đầu, muốn đảm bảo chiến thắng trước lạm phát và có thể đang chờ đợi dấu hiệu giảm lương. Tuy nhiên, họ thấy lãi suất có xu hướng giảm.
HSBC dự đoán Euro-Đô la sẽ ở mức 1.06 vào cuối Q1 2024, giảm từ mức hiện tại là 1.0950. Các dự đoán bao gồm 1.04 vào giữa năm 2024, 1.02 vào cuối Q3 và 1.02 vào cuối năm.

Thị trường lao động

The Wall Street Journal và Morning Star

WSJ: Số người từ bỏ việc làm giảm, tin xấu cho nền kinh tế

Nhân viên ít gọi thôi việc hơn trong năm 2023, cho thấy lòng tin giảm sút trong thị trường lao động giữa bối cảnh dự đoán kinh tế Mỹ suy thoái và tìm việc lâu dài.
Người Mỹ đã quên 6.1 triệu công việc ít hơn trong năm qua so với năm 2022, đánh dấu mức giảm 12%.
“Bề ngoài mọi thứ trông thật tốt và mạnh mẽ nhưng khi bạn tìm hiểu sâu hơn, thị trường lao động đang bị chi phối bởi một nhóm ngành hẹp hơn và đang cho thấy dấu hiệu suy giảm đáng kể,” ông Brett Ryan, nhà kinh tế cao cấp của Deutsche Bank cho biết.
Chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJIA) tăng 133 điểm lên 38467, trong khi chỉ số S&P 500 giảm 2 điểm xuống 4924, và Nasdaq giảm 0,8% xuống 15509.

Báo cáo thu nhập

Nasdaq

Reuters: Microsoft vượt qua ước tính doanh thu hàng quý

Cổ phiếu của Microsoft giảm 1% trong phiên giao dịch sau giờ biến động, sau đó tăng nhẹ, mặc dù tăng trưởng 57% đáng chú ý trong năm ngoái.
Cùng với sự tăng giá của các cổ phiếu công nghệ liên quan đến Alphabet (GOOGL.O) và Nvidia (NVDA.O), Microsoft đã đóng một vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy tăng trưởng 24% của chỉ số S&P 500 (SPX) trong năm 2023.
Doanh thu của Microsoft tăng 18% lên 62 tỷ đô la trong quý kết thúc vào ngày 31 tháng 12, vượt qua ước tính trung bình của các nhà phân tích là 61.12 tỷ đô la, theo dữ liệu LSEG.
Công ty mẹ Google Alphabet (GOOGL.O) cũng đã vượt qua mong đợi với doanh thu quý bốn đạt 86.31 tỷ đô la, so với ước tính 85.33 tỷ đô la, theo dữ liệu LSEG.

Triển vọng kinh tế

Cục Dự trữ Liên bang, CNBC TV, và Wall Street Journal

Fed: Giữ nguyên lãi suất không đổi

Fed Mỹ giữ nguyên lãi suất ở mức 5.25-5.5%, báo hiệu sự ổn định.
Các chỉ báo gần đây chỉ ra sự mở rộng kinh tế mạnh mẽ và việc tạo việc làm bền vững.
Fed cam kết tiếp tục giảm danh mục trái phiếu Kho bạc và nợ của các cơ quan.
Powell nhấn mạnh việc theo dõi chặt chẽ các chỉ số kinh tế, sẵn sàng điều chỉnh chính sách cho các rủi ro mới nổi.
Không có sự cắt giảm lãi suất nào được mong đợi trong tháng Ba, theo những tín hiệu từ Powell trong buổi họp báo.
Chỉ số chứng khoán đóng cửa thấp hơn; Nasdaq giảm hơn 2%, S&P 500 giảm 1,6%, Dow giảm 0,8%.
Mặc dù có sự giảm giá, cả ba chỉ số đều cho thấy tháng thứ ba liên tiếp tăng trưởng.

Thị trường bạc

Kitco

Viện Bạc: Thị trường bạc sẽ thấy nhu cầu vật lý kỷ lục vào năm 2024

Nhu cầu bạc toàn cầu được dự đoán sẽ đạt 1.2 tỷ ounce vào năm 2024, theo Viện Bạc.
Nhu cầu bạc công nghiệp dự kiến sẽ tăng 4% trong năm nay, đạt kỷ lục 690 triệu ounce.
Tiêu thụ trang sức dự kiến sẽ tăng 6% ở Ấn Độ, thúc đẩy sự tăng trưởng trong ngành.
Đầu tư yếu hơn vào bạc dự kiến sẽ là tạm thời; các nhà phân tích dự đoán sự phục hồi sẽ xảy ra khi Fed bắt đầu cắt giảm lãi suất vào giữa năm 2024.

Chính sách tiền tệ của Vương quốc Anh

CNBC & UKFT

CNBC: BOE gợi ý thị trường có thể đã đúng về việc cắt giảm lãi suất

Ngân hàng Anh giữ nguyên lãi suất không đổi ở mức 5.25%, Thống đốc Bailey gợi ý về khả năng cắt giảm lãi suất.
Các nhà đầu tư dự đoán sẽ có bốn lần cắt giảm lãi suất trước cuối năm, với lãi suất có thể giảm xuống 4.25%.
Chính phủ Vương quốc Anh công bố mức tăng kỷ lục trong Lương Sống Quốc gia lên 11.44 bảng mỗi giờ kể từ tháng 4 năm 2024.
Phiên bỏ phiếu của Ủy ban Chính sách Tiền tệ chia 6-3, phản ánh các quan điểm khác nhau về lạm phát và xu hướng chính sách tiền tệ.

Lạc quan kinh tế

CNBC

CNBC: Khảo sát cho thấy các chủ doanh nghiệp Mỹ lạc quan hơn

75% các chủ doanh nghiệp nhỏ cảm thấy lạc quan về triển vọng tài chính năm 2024, tăng từ 68% năm ngoái, theo khảo sát của Goldman Sachs.
“Có cơ hội phát triển... nhu cầu về thương hiệu và dịch vụ chính hãng là có thật,” Bommarito cho biết.
Lạc quan kinh tế liên quan đến việc dự đoán cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, theo Wall Street.

Cảm ơn bạn đã tham gia cùng chúng tôi trong tổng hợp thị trường của tuần này.

‍

Miễn trừ trách nhiệm:

Thông tin có trong blog này chỉ nhằm mục đích giáo dục và không được coi là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư. Thông tin này được coi là chính xác và đúng đắn vào ngày công bố bởi các nguồn tin. Những thay đổi trong hoàn cảnh sau thời gian công bố có thể ảnh hưởng đến độ chính xác của thông tin.

Các số liệu hiệu suất được trích dẫn đề cập đến quá khứ và hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho hiệu suất trong tương lai hoặc là hướng dẫn đáng tin cậy cho hiệu suất trong tương lai.

Chúng tôi khuyên bạn nên tự nghiên cứu trước khi đưa ra bất kỳ quyết định giao dịch nào.

‍