Podsumowanie rynku: Tydzień od 29 stycznia do 2 lutego 2024

Przyjrzyjmy się, co się wydarzyło w naszym podsumowaniu rynku w tym tygodniu, gdy przechodzimy przez najnowsze aktualizacje dotyczące inflacji, wydatków konsumpcyjnych, trendów na rynku pracy, raportów o wynikach i nie tylko, zapewniając ci kompleksowy przegląd stale zmieniającego się krajobrazu ekonomicznego.

Wydatki na konsumpcję osobistą

CNBC: Ulubiony wskaźnik inflacji Rezerwy Federalnej wzrósł o 0,2% w grudniu

• Rynki były stosunkowo mało dotknięte przez ostatnie dane, co wskazuje minimalny ruch w kontraktach terminowych na akcje oraz przeważająco niższe rentowności obligacji skarbowych. 
• Grudniowy wskaźnik cen wydatków na konsumpcję osobistą (PCE) wzrósł o 0,2% w skali miesiąca i 2,9% w skali roku, co jest kluczowym wskaźnikiem dla Rezerwy Federalnej. 
• Wydatki konsumpcyjne przekroczyły szacunki, rosnąc o 0,7%, podczas gdy wzrost dochodu osobistego nieznacznie spadł do 0,3%, zgodnie z prognozami. 
• Rezerwa Federalna preferuje PCE za jego zdolność do uwzględniania zmian w wzorcach zakupowych konsumentów. 
• Prognozy sugerują, że politycy Fed utrzymają obecne stopy procentowe podczas sesji w tym tygodniu.

Aktualności o Bitcoinie

KITCO: 'Zła recesja' ryzykuje spadek ceny Bitcoina, powiedział analityk

• Zaledwie nieco ponad dwa tygodnie od zatwierdzenia 11 spot Bitcoin funduszy notowanych na giełdzie i milionów napływów, cena Bitcoina spadła o około 14% w porównaniu do ostatnich szczytów.
• Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) sprzedaje bitcoiny — dużo mądrej kawy kupiło przed tymi wiadomościami.
• Po zatwierdzeniu funduszy ETF na Bitcoin przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd USA, aktywa zarządzane (AUM) tych funduszy przekroczyły aktywa ETF na srebro. AUM funduszy ETF na Bitcoin wynosi obecnie około $25 miliardów, podczas gdy aktywa ETF na srebro to około $11,5 miliarda.
• BlackRock i Fidelity zdominowały wyścig o napływy ETF na Bitcoin, z około $2,1 miliarda i $1,8 miliarda.

Inflacja w USA

The Wall Street Journal (WSJ): Spadająca inflacja stwarza nowe ryzyko

• Fed nie obniży stóp na swoich dwudniowych obradach kończących się w tę środę, 31 stycznia, ponieważ gospodarka rozwija się stabilnie.
• Inflacja, z wyłączeniem żywności i energii, w skali miesiąca była na poziomie 2% lub poniżej w sześciu z ostatnich siedmiu miesięcy.
• Fed chce zapewnić zrównoważone warunki przed obniżeniem stóp.
• Jeśli inflacja trwale wróciła do celu Fed na poziomie 2%, realne stopy mogą zbyt mocno ograniczać aktywność gospodarczą.
• Według Williama Englisha, byłego głównego ekonomisty Fed obecnie w Yale, urzędnicy mogą poczekać do maja lub nawet dłużej na obniżkę stóp.

EUR / USD

Bloomberg, PIMCO i funt szterling

Kazimir z ECB: Czerwiec bardziej prawdopodobny niż kwiecień na pierwszą obniżkę Europejskiego Banku Centralnego (ECB)

• ECB nie spieszy się z obniżaniem stóp procentowych, aby nie cofnąć postępów w walce z inflacją, mówi członek Rady Gubernatorów Peter Kazimir. Czerwiec jest bardziej prawdopodobny niż kwiecień dla pierwszego ruchu.
• Według PIMCO, ECB początkowo postępuje ostrożnie, chcąc zapewnić zwycięstwo w walce z inflacją i prawdopodobnie czeka na sygnały dotyczące dezinflacji płac. Jednakże widzą, że stopy spadają.
• HSBC przewiduje, że Euro-Dollar wyniesie 1.06 do końca I kwartału 2024, spadek z obecnego poziomu 1.0950. Prognozy obejmują 1.04 do połowy 2024, 1.02 do końca III kwartału i 1.02 do końca roku.

Rynek pracy

The Wall Street Journal i Morning Star

WSJ: Zmniejszenie dobrowolnych rezygnacji, złe wieści dla gospodarki

• W 2023 roku pracownicy mniej często rezygnowali z pracy, co wskazuje na spadek pewności siebie na rynku pracy w obliczu oczekiwań spowolnienia amerykańskiej gospodarki i długotrwałych poszukiwań pracy.
• Amerykanie zrezygnowali w ubiegłym roku z 6,1 miliona mniej miejsc pracy w porównaniu do 2022 roku, co oznacza spadek o 12%.
• „Na pierwszy rzut oka wszystko wygląda bardzo dobrze i stabilnie, ale gdy zagłębimy się głębiej, to rynek pracy napotkał szerszy zestaw branż i wykazuje oznaki znaczącego spowolnienia,” powiedział Brett Ryan, starszy ekonomista USA w Deutsche Bank.
• Dow Jones Industrial Average (DJIA) wzrósł o 133 punkty do 38467, podczas gdy S&P 500 spadł o 2 punkty do 4924, a Nasdaq spadł o 0.8% do 15509.

Raporty o zysku

Nasdaq

Reuters: Microsoft przewyższył szacunki przychodów kwartalnych

• Akcje Microsoftu spadły o 1% w niepewnym handlu po godzinach, a następnie lekko wzrosły, pomimo niezwykłego wzrostu o 57% w ubiegłym roku.
• Obok rajdu akcji technologicznych z udziałem Alphabet (GOOGL.O) i Nvidia (NVDA.O), Microsoft odegrał kluczową rolę w napędzaniu wzrostu o 24% na indeksie S&P 500 (SPX) w 2023 roku.
• Przychody Microsoftu wzrosły o 18% do $62 miliardów w kwartale kończącym się 31 grudnia, przekraczając średnią szacunków analityków wynoszącą $61,12 miliardów, według danych LSEG.
• Alphabet, właściciel Google (GOOGL.O), również przewyższył oczekiwania, osiągając przychody w czwartym kwartale na poziomie $86,31 miliarda, w porównaniu do szacunków $85,33 miliarda, według danych LSEG.

Prognoza gospodarcza

Rezerwa Federalna, CNBC TV i The Wall Street Journal 

Fed: Utrważ stopy na niezmienionym poziomie

• US Fed utrzymuje stopy procentowe na poziomie 5.25-5.5%, sygnalizując stabilność. 
• Najnowsze wskaźniki wskazują na silny wzrost gospodarczy i odporne zyski miejsc pracy.
• Fed zobowiązuje się do dalszej redukcji posiadania papierów wartościowych skarbowych i długu agencji. 
• Powell podkreśla bliskie monitorowanie wskaźników gospodarczych, gotowy do dostosowania polityki w obliczu nowo powstających ryzyk. 
• Nie przewiduje się obniżki stóp w marcu, według sygnałów od Powella podczas konferencji prasowej.
• Indeksy giełdowe zamknęły się niżej; Nasdaq spadł o ponad 2%, S&P 500 spadł o 1.6%, a Dow o 0.8%. 
• Pomimo spadków, wszystkie trzy indeksy pokazują trzeci z rzędu miesiąc wzrostów.

Rynek srebra

Kitco 

Instytut Srebra: Rynek srebra zobaczy rekordowy popyt fizyczny w 2024 roku

• Globalny popyt na srebro oczekiwany jest na poziomie 1,2 miliarda uncji w 2024 roku, według Instytutu Srebra. 
• Popyt przemysłowy na srebro przewiduje się na wzrost o 4% w tym roku, osiągając rekordowe 690 milionów uncji. 
• Spożycie biżuterii przewiduje się na wzrost o 6% w Indiach, co napędza wzrost w tym sektorze. 
• Słabsza inwestycja w srebro oczekuje się, że będzie tymczasowa; analitycy przewidują odbicie, gdy Fed rozpocznie obniżki stóp w połowie 2024.

Polityka monetarna w Wielkiej Brytanii

CNBC & UKFT

CNBC: BOE sugeruje, że rynek może mieć rację co do obniżek stóp

• Bank Anglii utrzymuje stopy na poziomie 5.25%, a gubernator Bailey sugeruje możliwe obniżki stóp.
• Inwestorzy przewidują cztery obniżki stóp do końca roku, przy czym stopy mogą spaść do 4.25%.
• Rząd UK ogłasza rekordowy wzrost Krajowej Płacy Minimalnej do £11.44 za godzinę od kwietnia 2024 roku.
• Głosowanie Komitetu Polityki Monetarnej zakończyło się wynikiem 6-3, co odzwierciedla różne opinie dotyczące inflacji i kierunku polityki monetarnej.

Optymizm gospodarczy

CNBC 

CNBC: Badanie pokazuje, że właściciele firm w USA są bardziej optymistyczni

• 75% małych właścicieli firm czuje się optymistycznie w związku z prognozami finansowymi na 2024 rok, w porównaniu do 68% w zeszłym roku, według badania Goldman Sachs.
• „Są możliwości wzrostu... popyt na autentyczne marki i usługi jest obecny,” mówi Bommarito.
• Optymizm gospodarczy związany jest z oczekiwanymi obniżkami stóp przez Rezerwę Federalną, mówi Wall Street.

Dziękujemy, że dołączyłeś do nas w podsumowaniu rynku w tym tygodniu.

‍

Zastrzeżenie:

Informacje zawarte w tym artykule na blogu służą wyłącznie do celów edukacyjnych i nie są traktowane jako porady finansowe ani inwestycyjne. Uznawane jest za dokładne i poprawne w dniu publikacji według źródeł. Zmiany okoliczności po czasie publikacji mogą wpłynąć na dokładność informacji.

Podane wyniki dotychczasowe odnoszą się do przeszłości, a osiągnięcia w przeszłości nie są gwarancją przyszłych osiągnięć ani wiarygodnym przewodnikiem dla przyszłych osiągnięć.

Zalecamy przeprowadzenie własnych badań przed podjęciem jakichkolwiek decyzji handlowych.

‍