O que é a análise técnica na negociação?

O fator-chave que determina o sucesso de um trader é a sua capacidade de prever corretamente o movimento do preço de um ativo. No entanto, não se trata de adivinhar – podes analisar o mercado e tomar decisões informadas na negociação, o que acaba por aumentar as tuas hipóteses de lucro potencial.

Existem 2 tipos de análise de mercado que podes aplicar a qualquer mercado financeiro: técnica e fundamental. Os traders experientes geralmente combinam ambos os tipos de análise e utilizam uma combinação de vários instrumentos para aumentar as suas hipóteses de uma previsão correta. Neste artigo do blogue, vamos focar-nos na análise técnica, e no blogue sobre análise fundamental para principiantes, abordaremos como funciona a análise fundamental.

O que é a análise técnica?

A análise técnica baseia-se exclusivamente na análise dos movimentos de preços passados. Não é afetada por eventos políticos e económicos de forma alguma. O seu objetivo final é identificar padrões, prever o comportamento futuro do mercado e determinar o momento certo para comprar (ou vender) um ativo.

A análise técnica pode ser realizada de 2 formas: identificando padrões de gráficos ou utilizando indicadores técnicos, ambos os quais abordaremos nesta publicação do blogue.

Em ambos os casos, é necessário compreender como ler um gráfico de preços, por isso vamos começar por aí.

O que são os gráficos de preços na análise técnica?

Um gráfico de preços é uma representação gráfica do movimento de preço de um ativo durante um período de tempo selecionado.

Todos os gráficos têm um eixo horizontal que representa o tempo e um eixo vertical que representa o preço. Esta captura de ecrã, por exemplo, mostra as flutuações de preço do índice Volatility 10 de agosto a novembro de 2021.

O gráfico de preços é essencialmente o movimento dos preços em pequenas unidades de intervalos de tempo. Os intervalos de tempo podem ser definidos individualmente e normalmente dependem da preferência pessoal. Alguns traders preferem gráficos mais detalhados e definem intervalos de 1 tick ou 5 minutos, enquanto outros preferem ter uma visão mais ampla e utilizam gráficos horários, diários ou até semanais.

Um gráfico de ticks, onde 1 tick reflete 1 unidade de variação de preço, fornece aos traders os dados mais detalhados, pois mostra a variação de preço a cada 1-2 segundos. Este tipo de gráfico é maioritariamente utilizado na negociação de opções e está disponível no DTrader e no DBot.

Tipos de gráficos

Os 3 tipos de gráficos mais comummente utilizados são:

• Gráfico de velas
• Gráfico de barras
• Gráfico de linhas

Gráfico de velas

Um dos gráficos mais populares entre os traders é o gráfico de velas. Abaixo está uma captura de ecrã que mostra como é.

Cada vela é composta por um corpo e uma mecha que mostram os preços de abertura e fecho do intervalo de tempo selecionado, bem como os preços mais altos e mais baixos atingidos durante esse período.

O corpo do castiçal (a parte quadrada principal) mostra os preços de abertura e fecho. Se o corpo for vermelho (preto em algumas outras plataformas), significa que o preço de fecho é inferior ao preço de abertura, com o preço de abertura no topo. E se o corpo for verde, o preço de fecho é superior ao de abertura, com o preço de abertura na parte inferior.

A mecha do castiçal (as linhas no topo e/ou na base do corpo) reflete o preço de negociação mais elevado atingido dentro do intervalo de tempo definido no topo e o mais baixo na base.

Suponhamos que escolhe visualizar o seu gráfico com castiçais de 1 minuto. Cada vela refletirá os preços de abertura e fecho do ativo (o corpo) de cada minuto, com os preços mais altos e mais baixos alcançados dentro do minuto (o pavio).

Gráfico de barras

Um gráfico de barras, também conhecido como gráfico OHLC, segue a mesma lógica que um gráfico de velas, mas utilizando barras em vez de velas. OHLC significa os preços de abertura, o mais alto, o mais baixo e o de fecho. Tal como as velas, as barras podem ser coloridas (por exemplo, na DTrader) ou simplesmente pretas (por exemplo, na Deriv MT5).

Gráfico de linhas

Um gráfico de linhas apresenta apenas o preço de fecho de um ativo. Embora forneça menos informações, também reduz o ruído no ecrã – o que é ótimo se preferir que os seus gráficos pareçam menos sobrecarregados. A linha do gráfico liga os preços de fecho dos intervalos de tempo selecionados (por exemplo, de cada minuto), o que ajuda a ver claramente as tendências de movimento. Este tipo de gráfico está disponível na Deriv MT5.

Um gráfico de linhas também pode ser apresentado como um gráfico de área. Neste caso, o espaço entre o eixo horizontal e a linha é preenchido com cor. Este tipo de gráfico está disponível na DTrader.

Alguns intervalos de tempo, como os ticks, são demasiado curtos para fornecerem dados suficientes para formar uma vela ou uma barra; por isso, só podem ser exibidos com o gráfico de linhas.

Padrões de gráficos e indicadores técnicos

Os padrões de gráficos e os indicadores técnicos são as 2 formas diferentes de avaliar os gráficos de preços e o comportamento do mercado.

Um padrão de gráfico é uma forma (por exemplo, um triângulo) que se pode desenhar sobre o gráfico de preços com a ajuda de várias ferramentas de desenho, tal como se desenharia uma linha, ligando os pontos numa folha de papel. A identificação destas formas num gráfico ajuda a sugerir para onde o preço se irá mover a seguir.

Um indicador técnico é uma ferramenta que ajuda a sugerir movimentos futuros de preços com o auxílio de cálculos matemáticos complexos. Estes indicadores também são colocados sobre os seus gráficos e calculam automaticamente os potenciais movimentos de preços, utilizando dados históricos.

Ao fazer análise técnica, não tem de escolher um método em detrimento do outro. De facto, pode utilizar simultaneamente padrões de gráficos e indicadores técnicos para ter mais dados para analisar. Vamos ao blogue 'Suporte e resistência em padrões de gráficos' para descobrir como funciona.