Baholanmagan aktsiyalarni topish bo'yicha 9 ta muhim maslahat

Aksiyadorlarning narxi oshib ketmasdan oldin ularni sotib olishni tasavvur qiling - bu ko'mir ichida olmosni topishga o'xshaydi. Bahosidan past qimmatli marvaridlar tashqarida, siz kabi treyderlar tomonidan kashf etilishini kutadi.

Bahosidan past qimmatli aksiyalar, aksiyalarni «chekirma» narxida sotib olishni istagan va narxlari oxir-oqibat o'zlarining haqiqiy qiymatiga moslashishini kutgan treyderlar uchun jozibador savdo imkoniyatini yaratadi.

Bahosidan past qimmatli aksiyalar nima?

Bahosidan past qimmatli aksiyalar - bu o'zining ichki qiymatidan pastroq narxda savdolanayotgan aksiyalar. Bu bir qator omillarga bog'liq bo'lishi mumkin:

1. ‍Bozorning salbiy kayfiyati: Ba'zan, bozorning umumiy kayfiyati iqtisodiy noaniqlik, jahon voqealari yoki bozorda umumiy pasayish tufayli yomonlashishi mumkin. Bu treyderlarni o'z aksiyalarini shoshilinch ravishda sotishga olib kelishi mumkin.
2. ‍Xafa qiluvchi daromadlar: Agar kompaniyaning daromadlari yoki kelajakdagi istiqbollari kutilganidan yomon bo'lsa, treyderlar ishonchlarini yo'qotishi mumkin.
3. ‍Sanoatdagi muammolar: Ba'zi sanoat tarmoqlari yangi texnologiyalar yoki qoidalar o'zgarishi kabi o'ziga xos muammolarga duch keladi. Bu sektorning barcha aksiyalariga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin.
4. ‍Yangiliklarga ortiqcha reaksiya: Yaxshi ham, yomon ham yangiliklar haddan tashqari reaksiyalarga olib kelishi mumkin. Bu aksiyaning narxini vaqtincha uning haqiqiy qiymatidan uzoqlashtirishi mumkin.
5. ‍Tushunilmagan asoslar: Ba'zan kompaniyaning moliyaviy holati noto'g'ri talqin etiladi va treyderlar uni noto'g'ri baholashga majbur bo'ladi.
6. ‍Cheklangan ma'lumotlar: Yetarli ma'lumot yoki shaffofliksiz, treyderlar haqiqiy rasmini ko'rmasligi mumkin va bu xato baholashga olib kelishi mumkin.
7. ‍Qisqa muddatli tashvishlar: Huquqiy nizolar yoki boshqaruvning o'zgarishi kabi masalalar, bu masalalar hal etilmaguncha treyderlarni vaqtincha bezovta qilishi mumkin.
8. ‍Treyderlarning xulqi: Turli xil xurofotlar, vahima bilan sotish yoki to'g'ri tahlilsiz trendlarni kuzatish, treyderlar orasida notiqsiy qarorlarga olib kelishi mumkin.
9. ‍Yashirin marvaridlar: Ba'zi kompaniyalar, ayniqsa mustahkam asosga ega, kamroq ma'lum bo'lganlari, bozorda o'zlari loyiq bo'lgan e'tiborni olmasligi mumkin.

Bahosidan past qimmatli aksiyalarni qanday topish mumkin

Quyida keltirilgan to'qqizta asosiy moliyaviy ko'rsatkich sizga bozorda bahosidan past qimmatli aksiyalarni topishga yordam beradi, chunki ular kompaniyaning o'sish va muvaffaqiyatga erishish imkoniyatini ochib beradi.

1. Narx-daromad nisbati (P/E) kompaniyaning aksiya narxini uning har bir aksiya bo'yicha daromadiga (EPS) solishtiradi. Buni bozor kompaniyaning pul topish qobiliyatini qanday baholashini ko'rishning usuli deb o'ylang. P/E nisbatining pastligi, ayniqsa, bir xil sohada boshqa kompaniyalar bilan yoki kompaniyaning o'zining o'tgan raqamlari bilan taqqoslaganda, aksiya bahosidan past qimmatli ekanligiga ishora bo'lishi mumkin.

2. Daromad rentabelligi P/E ning teskarisidir. Aksiyaning narxini daromadga solishtirish o'rniga, u sizning har bir dollarlik sarmoyangiz uchun qancha daromad olishingizni ko'rsatadi. Daromad rentabelligining yuqori bo'lishi aksiya bahosidan past qimmatli bo'lishi mumkinligini ko'rsatadi, chunki treyderlar o'z kapitali uchun nisbatan yuqori daromad olishlari mumkin.

3. Narx-daromad-o'sish nisbati (PEG) kompaniyaning P/E nisbatini uning daromad o'sish sur'atiga nisbatan ko'rib chiqadi. PEG nisbati 1 dan past bo'lishi, aksiya o'zining daromad o'sish potentsialiga nisbatan bahosidan past qimmatli ekanligini ko'rsatishi mumkin, bu esa bozor uning kelajakdagi istiqbollarini to'liq anglamaganligini anglatadi.

4. Qarz-kapital nisbati (D/E) kompaniyaning moliyaviy daromadini uning umumiy qarzini aksiyadorlarning kapitaliga nisbatan solishtirish orqali baholash imkonini beradi. D/E nisbatining pastligi moliyaviy xavfning pastligini anglatadi, bu esa kompaniya qarz olingan mablag'larga kamroq tayanganligini ko'rsatadi. D/E nisbatining qulayligi barqarorlik va uzoq muddatli o'sish imkoniyatini ko'rsatishi mumkin.

5. Joriy nisbati kompaniyaning qisqa muddatli likvidligini baholash imkonini beradi. Buni amalga oshirish uchun u kompaniya egasi bo'lgan narsani (uning joriy aktivlarini) u qarzdor bo'lgan narsaga (uning joriy majburiyatlariga) solishtiradi. Yuqori joriy nisbati bo'lgan bahosidan past qimmatli aksiya, kompaniya qisqa muddatli qarzlari bo'yicha to'lovni amalga oshirishga yaxshi tayyorligini ko'rsatadi, bu esa uning umumiy barqarorligiga qo'shiladi.

6. Narx-kitob nisbati (P/B) kompaniyaning aksiya narxini uning har bir aksiya bo'yicha kitob qiymatiga solishtiradi. Kitob qiymat kompaniyaning majburiyatlarini chiqarib tashlaganidan keyin uning aktivlarining to'g'ri qiymatini bildiradi. P/B nisbati 1 dan past bo'lishi, aksiya kitob qiymatidan pastroq narxda baholanayotganligini anglatishi mumkin.

7. Kapital rentabelligi (ROE) kompaniyaning aksiyadorlar kapitalidan foyda olish samaradorligini o'lchaydi. ROE ning yuqori bo'lishi ko'pincha samarali boshqaruvni va kuchli daromad olish qobiliyatini ko'rsatadi. Agar aksiya yuqori ROE ga ega bo'lsa, lekin baribir bahosidan past qimmatli bo'lsa, bu bozor kompaniyaning daromad olish potentsialini to'liq anglamaganligini anglatishi mumkin.

8. Dividend rentabelligi yillik dividend daromadini aksiyaning narxiga nisbatan hisoblaydi. Agar kompaniya o'zining aksiya narxi past bo'lsa ham barqaror dividend to'lashga muvaffaq bo'lsa, bu kompaniyaning moliyaviy poydevori mustahkam ekanligiga ishora qiladi. Ammo mana bir narsa: agar kompaniya o'zining daromadlarining ko'p qismini faqatgina ushbu dividendlarni to'lash uchun sarflasa, unda biznesini rivojlantirish yoki qarzlari bo'yicha to'lovlarni amalga oshirish uchun etarli pul qolmasligi mumkin.

9. Moliyaviy hisobotlar, masalan, daromad jadvali, balans jadvali va daromad hisobotlari, kompaniyaning moliyaviy kuchini va biznes modelining hayotga layoqatliligini yaxshiroq tushunish imkonini beradi. Kelajakdagi bashoratlarni ham ko'rib chiqish muhim. Masalan, agar kompaniya kelajakda ko'proq daromad olishni kutsa (kutilgan daromad o'sishi), ammo bozor hali buni anglamagan bo'lsa, aksiya bahosidan past qimmatli bo'lishi mumkin va bu uni jozibador imkoniyatga aylantiradi.

‍

Bahosidan past qimmatli aksiyalarni qanday savdo qilish kerak

Bahosidan past qimmatli aksiyalarni savdo qilish bo'yicha samarali yondashuvni shakllantirish uchun ba'zi maslahatlar.

• Asoslarni baholash: Bahosidan past qimmatli aksiyalarni kuchsiz asosga ega aksiyalardan ajratib olish, aksiya narxlari past bo'lib qoladigan yoki hatto pasayib ketadigan «qiymat tuzog'iga» tushmaslik uchun juda muhimdir. Treyderlar haqiqiy bahosidan past qimmatli aksiyalarni aniqlash uchun yuqorida keltirilgan fundamental tahlil usullaridan foydalanishlari mumkin.
• Raqobatchilarni taqqoslash: Aksiyaning asoslarini o'zining raqobatchilari bilan solishtirish ham qimmatli kontekstni taqdim etishi mumkin. Agar aksiya yuqoridagi me'yorlarga ko'ra o'zining sanoat sheriklariga nisbatan bahosidan past qimmatli bo'lib ko'rinsa, bu foydalanilmagan potentsialni ko'rsatishi mumkin.
• Savdo rejasi tuzing: Kirish va chiqish vaqtlaringizni rejalashtirishga yordam berish uchun texnik tahlil yordamida kalit qo'llab-quvvatlash va qarshilik darajalarini aniqlang. Harakatlanuvchi o'rtacha qiymatlarga, avvalgi savdo diapazonlariga va hajm naqshlariga qarang, aktsiyalar uning ichki qiymatidan pastroq savdo qilinayotganda ideal xarid qilish nuqtalarini aniqlash uchun. Siz har qanday savdoda pastga tushirish xavfini cheklash uchun to'xtash nuqtalaridan foydalanishingiz mumkin. Savdolaringizni kuzatib boring, nima ish berganini va nima ish bermaganini baholab oling. Vaqt o'tishi bilan yaxshilanish uchun sozlamalar kiritish. Yodda tutingki, baholanmaganlikni tuzatish uchun vaqt kerak bo'lishi mumkin.

Arzon aktsiyalarni ko'r-ko'rona ta'qib qilish yo'qotishlarga olib kelishi mumkin. Baholanmagan aktsiyalar bilan savdo qilishdan oldin, savdogarlar ma'lumotli va strategik investitsiya qarorlarini qabul qilish uchun asosli tadqiqotlar bilan to'ldirilgan, asosidagi fundamental tushunchalarga ega bo'lishlari kerak.

Ushbu maslahatlarni amalda qo'llang va Deriv portfelida baholanmagan aktsiyalarni aniqlang. Demo savdo hisobini oching, bu sizga haqiqiy pul bilan savdo qilishdan oldin fond bozorida xavfsiz navigatsiya qilishni mashq qilish uchun virtual mablag'lar bilan ta'minlaydi.