9 نصائح أساسية للعثور على الأسهم المقومة بأقل من قيمتها

تخيل جمع الأسهم قبل أن ترتفع - مثل الكشف عن الماس بين الفحم. الأحجار الكريمة المقومة بأقل من قيمتها موجودة، في انتظار أن يكتشفها متداولون مثلك.

تمثل الأسهم المقومة بأقل من قيمتها فرصة تداول جذابة للمتداولين الذين يسعون إلى شراء الأسهم «بسعر مخفض»، ويتوقعون أن أسعارها سترتفع في النهاية لتتماشى مع قيمتها المتأصلة.

ما هي الأسهم المقومة بأقل من قيمتها؟

الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية هي الأسهم التي يتم تداولها بسعر أقل من قيمتها الجوهرية. يمكن أن يحدث هذا بسبب مجموعة من العوامل:

1. ‍مشاعر السوق السلبية: في بعض الأحيان، يمكن أن يتدهور المزاج العام للسوق بسبب عدم اليقين الاقتصادي أو الأحداث العالمية أو الانكماش العام في السوق. هذا يمكن أن يدفع المتداولين إلى بيع أسهمهم على عجل.
2. ‍أرباح مخيبة للآمال: إذا لم تكن أرباح الشركة أو التوقعات المستقبلية جيدة كما هو متوقع، فقد يفقد المتداولون الثقة.
3. ‍تحديات الصناعة: تواجه بعض الصناعات تحديات فريدة، مثل التقنيات الجديدة أو التغييرات في اللوائح. يمكن أن يؤثر هذا سلبًا على جميع الأسهم في هذا القطاع.
4. ‍رد فعل مبالغ فيه على الأخبار: يمكن أن تؤدي الأخبار الجيدة والسيئة إلى ردود فعل شديدة. يمكن أن يؤدي ذلك مؤقتًا إلى دفع سعر السهم بعيدًا عن قيمته الحقيقية.
5. ‍أساسيات يساء فهمها: في بعض الأحيان، يُساء تفسير الصحة المالية للشركة، مما يتسبب في قيام المتداولين بتقييمها بشكل غير صحيح.
6. ‍معلومات محدودة: بدون معلومات كافية أو شفافية، قد لا يرى المتداولون الصورة الحقيقية، مما يؤدي إلى سوء التقدير.
7. ‍المخاوف قصيرة المدى: مسائل مثل النزاعات القانونية أو التغييرات في الإدارة يمكن أن تزعج المتداولين مؤقتًا حتى يتم حل هذه المشكلات.
8. ‍سلوك المتداول: يمكن أن تؤدي التحيزات المختلفة أو البيع بدافع الذعر أو اتباع الاتجاهات دون تحليل مناسب إلى قرارات غير عقلانية بين المتداولين.
9. ‍الجواهر الخفية: قد لا تحظى بعض الشركات، وخاصة الشركات الأقل شهرة ذات الأساسيات الصلبة، بالاهتمام الذي تستحقه في السوق.

كيفية العثور على الأسهم المقومة بأقل من قيمتها

يمكن أن تساعدك المؤشرات المالية التسعة الرئيسية الموضحة أدناه في العثور على أسهم مقومة بأقل من قيمتها في السوق، لأنها تكشف عن إمكانات الشركة للنمو والنجاح.

1. تقارن نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) سعر سهم الشركة بأرباحها لكل سهم (EPS). فكر في الأمر كطريقة لمعرفة كيف يقدر السوق قدرة الشركة على كسب المال. قد تكون نسبة P/E المنخفضة، خاصة عند مقارنتها بشركات أخرى في نفس الصناعة أو بالأرقام السابقة للشركة، إشارة إلى أن السهم مقوّم بأقل من قيمته الحقيقية.

2. عائد الأرباح هو معكوس P/E. بدلاً من مقارنة سعر السهم بالأرباح، فإنه يعرض الأرباح التي تحصل عليها مقابل كل دولار تستثمره في السهم. يشير عائد الأرباح المرتفع إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية حيث يمكن للمتداولين الحصول على عائد أعلى نسبيًا لرأس مالهم.

3. تأخذ نسبة السعر إلى الأرباح إلى النمو (PEG) في الاعتبار نسبة P/E للشركة فيما يتعلق بمعدل نمو أرباحها. قد تشير نسبة PEG التي تقل عن 1 إلى أن السهم مقوّم بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة إلى إمكانات نمو أرباحه، مما يشير إلى أن السوق لم يدرك تمامًا آفاقه المستقبلية.

4. تقوم نسبة الدين إلى الأسهم (D/E) بتقييم الرافعة المالية للشركة من خلال مقارنة إجمالي ديونها بحقوق المساهمين. تشير نسبة D/E المنخفضة إلى انخفاض المخاطر المالية، مما يشير إلى أن الشركة تعتمد بشكل أقل على الأموال المقترضة. يمكن أن تشير نسبة D/E المواتية إلى الاستقرار وإمكانية النمو على المدى الطويل.

5. النسبة الحالية تقيم السيولة قصيرة الأجل للشركة. وللقيام بذلك، فإنها تقارن ما تمتلكه الشركة (أصولها الحالية) بما تدين به (التزاماتها الحالية). يُظهر السهم الذي تم تقييمه بأقل من قيمته الحقيقية مع نسبة تيار عالية أن الشركة مجهزة جيدًا لسداد ديونها قصيرة الأجل، مما يزيد من استقرارها العام.

6. تقارن نسبة السعر إلى الكتاب (P/B) سعر سهم الشركة بالقيمة الدفترية للسهم الواحد. تمثل القيمة الدفترية القيمة الصافية لأصول الشركة بعد خصم التزاماتها. قد تعني نسبة P/B التي تقل عن 1 أن السهم يتم تسعيره بأقل من قيمته الدفترية.

7. يقيس العائد على الأسهم (ROE) كفاءة الشركة في تحقيق الأرباح من حقوق المساهمين. غالبًا ما يشير العائد على حقوق المساهمين المرتفع إلى الإدارة الفعالة والقدرة على تحقيق عوائد قوية. إذا كان السهم يحتوي على عائد مرتفع على حقوق المساهمين ولكنه لا يزال مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، فقد يعني ذلك أن السوق لم يدرك تمامًا إمكانات أرباح الشركة.

8. يحسب عائد الأرباح دخل الأرباح السنوي بالنسبة لسعر السهم. إذا تمكنت الشركة من دفع أرباح ثابتة حتى عندما يكون سعر سهمها منخفضًا، فهذه علامة جيدة على أن الأسس المالية للشركة قوية. ولكن هناك مشكلة: إذا كانت الشركة تستخدم الكثير من أرباحها فقط لدفع هذه الأرباح، فقد لا يكون لديها ما يكفي من النقد لتنمية أعمالها أو سداد الديون.

9. يمكن أن تمنحك البيانات المالية مثل ميزانية الدخل وبيانات الرصيد وتقارير الأرباح فهمًا أفضل للقوة المالية للشركة وجدوى نموذج الأعمال. من المهم أن ننظر إلى التوقعات المستقبلية أيضًا. على سبيل المثال، إذا كان من المتوقع أن تحقق الشركة المزيد في المستقبل (نمو الإيرادات المقدر) ولكن السوق لم تنجح بعد، فقد يتم تخفيض قيمة السهم بأقل من قيمته الحقيقية، مما يجعله فرصة جذابة.

‍

كيفية تداول الأسهم المقومة بأقل من قيمتها

فيما يلي بعض النصائح لتطوير نهج فعال لتداول الأسهم المقومة بأقل من قيمتها.

• تقييم الأساسيات: التمييز بين الأسهم المقومة بأقل من قيمتها وتلك ذات الأساسيات الضعيفة أمر حيوي لتجنب الوقوع في «فخ القيمة»، حيث تظل أسعار الأسهم منخفضة أو حتى تنخفض. يمكن للمتداولين استخدام تقنيات التحليل الأساسية الموضحة أعلاه لتحديد الأسهم الحقيقية المقومة بأقل من قيمتها بدقة.
• قارن المنافسين: تقييم أساسيات الأسهم بالنسبة لمنافسيها يمكن أن يوفر أيضًا سياقًا قيمًا. إذا بدا السهم مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأقرانه في الصناعة باستخدام المقاييس المذكورة أعلاه، فقد يشير ذلك إلى إمكانات غير مستغلة.
• ضع خطة تداول: استخدم التحليل الفني لتحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية للمساعدة في توقيت عمليات الدخول والخروج. انظر إلى المتوسطات المتحركة ونطاقات التداول السابقة وأنماط الحجم لتحديد نقاط الشراء المثالية عندما يتم تداول السهم بأقل من قيمته الجوهرية. يمكنك استخدام وقف الخسائر لاحتواء مخاطر الهبوط في أي صفقات. تأكد من تتبع تداولاتك لتقييم ما نجح وما لم ينجح. قم بإجراء تعديلات للتحسين بمرور الوقت. هناك شيء واحد يجب أخذه في الاعتبار وهو أنك قد تحتاج إلى إتاحة الوقت لتصحيح التقييم الناقص.

يمكن أن تؤدي المطاردة العمياء للأسهم الرخيصة إلى خسائر. قبل تداول الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، يجب أن يكون لدى المتداولين فهم شامل للأساسيات الأساسية يكمله البحث المناسب لاتخاذ خيارات استثمارية مستنيرة واستراتيجية.

ضع هذه النصائح موضع التنفيذ وحدد الأسهم المقومة بأقل من قيمتها في محفظة Deriv لعروض الأسهم. افتح حساب تداول تجريبي، والذي يأتي مع أموال افتراضية حتى تتمكن من التدرب على التنقل في سوق الأسهم بدون مخاطر قبل التداول بأموال حقيقية.