随着美国通胀数据接近预期，金融市场上涨

随着美国通胀数据接近预期，到2024年底放松政策的可能性增加，随后的市场反应表明，预期走强。 股市继续乐观上涨，美元走弱，引发了一波乐观情绪和对美联储（Fed）加息轨迹可能放松的猜测。

主要事态发展

• 美国居民消费价格指数（CPI）： 10月份的居民消费价格指数保持不变，违背了增长0.1％的预期。 这一关键指标的稳定性表明美联储的货币政策立场可能发生转变。
  
• 核心居民消费价格指数： 核心居民消费价格指数温和上涨仅0.2％，低于预期的0.3％。
  
• 股市回应： 该数据刺激了全球股市的上涨，亚洲市场大幅上涨，纳斯达克综合指数表现强劲。 值得注意的是，US500 指数小幅接近其近期区间的上限，约为4524。

市场反应

• 债券市场： 债券价格飙升，对收益率产生了负面影响，反映了市场对利率预期的调整。 美国收益率曲线认为不会进一步加息，相反，2024年降息的可能性正在增加。
  
• 货币走势： 美元走弱，特别是兑风险敏感货币。 在外汇市场上，美元/日元汇率跌至150.153的低点，但跌幅没有预期的那么大，显示出日元持续疲软的迹象。 同时，GBP/USD上涨至略高于1.25。  
  
• 收益率： 两年期国债收益率下降，反映了市场对美联储即将作出的政策决定的重新评估。

分析师见解

• 一些金融分析师持乐观态度，认为这些趋势是通货膨胀压力缓解的迹象。 其他人则不那么乐观，他们指出乌克兰和加沙的战争是通货膨胀压力的进一步刺激因素。 毫无疑问，美联储希望在向市场提供更强有力的宽松信号之前获得更多数据。 
  

全球影响力

• 中国： 中国人民银行的应对措施是增加流动性和维持稳定的利率政策。
  
• 日本： 日本央行调整了债券购买策略，反映了全球对美国数据的反应。

向前看

• 零售销售数据： 10月份的零售销售数据继9月份的出色表现之后，引起了广泛关注。 疲软的数据可能会引发人们对增长放缓有助于降低通货膨胀的猜测，这可能会影响人们对美联储采取更加谨慎方针的预期。 但是，值得注意的是，美国经济数据的表现经常超过预期。 因此，预测一系列疲软的经济指标可能还为时过早。
  
• 金融市场仍然对经济指标敏感，试图了解美国和全球经济的方向。

结论

继昨天美国公布的通胀数据之后，可能会出现政策转变，但是，现在确定这可能走向何方还为时过早。 目前，在乐观情绪的推动下，股市继续保持上涨势头。 如果市场过于仓促地预测宽松政策，则可能会带来一些交易机会。

Deriv 的市场雷达，11 月 14 日