Gospodarka Japonii

Investors Chronicle & Bloomberg: Wynik aukcji 20-letnich obligacji Japonii sygnalizuje słabe krajowe zapotrzebowanie ze strony banków i firm ubezpieczeniowych. Bank Japonii, w przeciwieństwie do innych banków centralnych, martwi się o niedotrzymanie celu inflacyjnego na poziomie 2%, podczas gdy obecna inflacja wynosi około 3%.

Może to budzić obawy dotyczące wysokiego publicznego zadłużenia Japonii oraz wpływać na firmy ubezpieczeniowe i fundusze emerytalne. W związku z tym, BoJ może rozważyć rozszerzenie swojego pasma tolerancji, jeśli rentowności znowu podejdą pod sufit. Analitycy z Societe Generale sugerują, że sufit może wzrosnąć do 1,5% w styczniu 2024 roku.

Europejski Bank Centralny

BNP Paribas: Cykl podwyżek stóp procentowych może dobiegać końca. Osłabiająca się aktywność gospodarcza i niższa oczekiwana inflacja do końca roku mogą skłonić Fed, podobnie jak Europejski Bank Centralny i Bank Anglii, do wstrzymania podwyżek stóp.

Jednak dalsze zacieśnianie pozostaje możliwością. Zamiast natychmiastowych cięć, oczekuje się, że stopy procentowe pozostaną na podwyższonym poziomie do połowy 2024 roku w celu walki z inflacją. BNP Paribas przewiduje brak zmian stóp procentowych dla Fed, ECB i BoE przed połową 2024 roku, co może oznaczać początek obniżek stóp. W przeciwieństwie do tego, Bank Japonii planuje rozpocząć zacieśnianie polityki monetarnej w kwietniu 2024 roku.

Fundusze hedgingowe i surowce

Kitco: Fundusze hedgingowe doświadczają znaczącej zmiany na rynku złota, zgodnie z najnowszym raportem CFTC za tydzień kończący się 17 października.

Zarządzający funduszami zwiększyli swoje spekulacyjne długie pozycje w kontraktach terminowych na złoto na Comex o 10 774 kontrakty, osiągając 104 708, podczas gdy krótkie pozycje zmniejszyły się o 31 096 kontraktów, do 89 605.

Po dwóch tygodniach bycia netto krótkim, pozycje spekulacyjne stały się wzrostowe, z netto długą pozycją wynoszącą 15 103 kontrakty. Analitycy Société Générale zauważyli, że to był drugi co do wielkości ruch w zakresie zamykania krótkich pozycji na rynku złota od 2006 roku.

Zacieśnianie ilościowe

CNBC i Fortune: Bill Ackman, założyciel Pershing Square, ogłosił swoją decyzję o pokryciu zakładu przeciwko długoterminowym obligacjom skarbowym. Wskazał na wzrastające ryzyko geopolityczne jako powód tego kroku.

Martwi się, że obecne poziomy ryzyka na świecie sprawiają, że utrzymywanie krótkich pozycji w długoterminowych obligacjach przy obecnych stopach jest nierozsądne. Przewodniczący Rezerwy Federalnej Jerome Powell zasugerował, że rosnące rentowności długoterminowych obligacji skarbowych mogą pozwolić bankowi centralnemu na wstrzymanie serii podwyżek stóp procentowych.

Jednak analitycy z Wall Street ostrzegają, że zacieśnianie ilościowe (QT) jest skomplikowane i trudne do przewidzenia, niosąc potencjalne ryzyko dla gospodarki.

Stopy procentowe

Sweden Postsen: Ogłoszenie stóp procentowych ECB odbędzie się w czwartek. Zgodnie z raportem Bloomberga, prezydent Europejskiego Banku Centralnego Christine Lagarde miała telefoniczną konferencję z Komisją Europejską, prezydencją UE oraz Eurogrupą.

Oczekuje stagnacji w nadchodzących kwartałach, z potencjałem na pogorszenie. Lagarde zauważa odporność zatrudnienia, ale także oznaki spowolnienia.

Bezrobocie w Wielkiej Brytanii

The Guardian: Oczekuje się, że Bank Anglii utrzyma stopy procentowe na poziomie 5,25% po raz drugi, ponieważ rynek pracy w Wielkiej Brytanii wykazuje oznaki spowolnienia.

Najnowsze dane ujawniają wzrost stopy bezrobocia do 4,2%, w porównaniu do 4% w poprzednim kwartale. Producenci zgłaszają spadający nastrój, malejącą produkcję i zwiększoną ostrożność w badaniu CBI.

Analitycy przewidują, że Komitet Polityki Monetarnej Banku utrzyma stopy, biorąc pod uwagę słabość rynku pracy. #BankOfEngland #InterestRates #UKEconomy

Samochody elektryczne

Forbes: Rosnące koszty ubezpieczeń i wygasające dotacje stanowią wyzwanie dla europejskiego rynku samochodów elektrycznych. Brytyjskie media informują o wzrastających składkach; jeden właściciel Tesli Model Y zmierzył się z szokującą roczną składką ubezpieczeniową wynoszącą 5 000 funtów (6 000 dolarów), w porównaniu do 1 000 funtów (1 200 dolarów) w poprzednim roku.

W Stanach Zjednoczonych sprzedaż EV spowolniła, zajmując dwa razy więcej czasu na sprzedaż w sierpniu 2023 roku w porównaniu do stycznia. Mimo obniżek cen Tesli ceny EV spadły o 22% w skali roku. Ubezpieczenie dla nowych pojazdów energetycznych często jest o 20% wyższe niż dla tradycyjnych samochodów z powodu wyższych wskaźników strat.

Gospodarka Kanady

Bank Kanady: Bank Kanady postanowił utrzymać swoją stopę polityczną na poziomie 5% i kontynuuje swoją strategię zacieśniania ilościowego. Bank prognozuje wzrost globalnego PKB o 2,9% w tym roku i 2,3% w 2024 roku. Inwestycje biznesowe napotykają trudności z powodu słabszego popytu i wyższych kosztów pożyczek. Tymczasem, rosnąca populacja Kanady wpływa na rynki pracy i popyt na mieszkania.

Zmienność jena

Reuters: Minister finansów Japonii Shunichi Suzuki potwierdza zobowiązanie Japonii do szybkiego zajmowania się wahania na rynku walutowym. Wraz ze słabnięciem jena poniżej 150 w stosunku do dolara amerykańskiego, Suzuki podkreśla potrzebę stabilnych ruchów walutowych opartych na fundamentach, jednocześnie zniechęcając do nadmiernej zmienności. dolar, Suzuki podkreśla potrzebę stabilnych ruchów walutowych opartych na fundamentach, jednocześnie zniechęcając do nadmiernej zmienności.

Japanese law grants the government control over currency policy, with the Ministry of Finance making intervention decisions.

Podwyżki stóp w Europie

The Guardian: EBC utrzymał swoje kluczowe stopy procentowe na stabilnym poziomie, w odróżnieniu od 10 wcześniejszych podwyżek stóp mających na celu walkę z rosnącymi kosztami życia.

Mimo że inflacja przekracza cel 2%, rosną obawy dotyczące potencjalnego wpływu podwyżek stóp na gospodarki europejskie, szczególnie w Niemczech, gdzie trudności w produkcji doprowadziły do czwartego z rzędu miesiąca skurczenia aktywności gospodarczej w październiku.

Christine Lagarde, prezydent EBC, przewiduje dalsze osłabienie gospodarcze. Inflacja w strefie euro spadła do 4,3% we wrześniu, w porównaniu do 5,2% w sierpniu, wobec 9,9% sprzed roku.

Zastrzeżenie:

Informacje zawarte w tym blogu służą wyłącznie do celów edukacyjnych i nie są traktowane jako porady finansowe ani inwestycyjne. Uznaje się je za dokładne w dniu publikacji przez źródła. Zmiany w okolicznościach po czasie publikacji mogą wpłynąć na dokładność informacji.

Osiągnięcia z przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. Zaleca się przeprowadzenie własnych badań przed podjęciem jakichkolwiek decyzji handlowych.