Boshlanuvchilar uchun fundamental tahlil

Moliyaviy bozorlarni tahlil qilish va savdo ochish uchun eng yaxshi vaqtni aniqlashning usullaridan biri bu fundamental tahlildir. O'tgan narx harakatlarini baholashga qaratilgan texnik tahlildan farqli o'laroq, fundamental tahlil narx harakatlariga ta'sir etuvchi hozirgi va kelajakdagi iqtisodiy va siyosiy voqealarga e'tibor qaratadi.

Fundamental tahlilning asosiy maqsadi aktivning hozirgi bozor narxi uning haqiqiy qiymatini aks ettirayaptimi yoki yo'qligini aniqlashdir. Ushbu ikki raqam o'rtasidagi farqlar sotib olish va sotish signallarini beradi:

• Agar bozor narxi baholangan haqiqiy qiymatdan yuqori bo'lsa, treyderlar narxning pasayishini kutib, aktivni sotadilar.
• Agar bozor narxi baholangan haqiqiy qiymatdan past bo'lsa, treyderlar narxning oshishini kutib, aktivni sotib oladilar.

Fundamental tahlil aktivning haqiqiy qiymatini qanday aniqlaydi?

Aktivning haqiqiy qiymati, shuningdek, chin yoki ichki qiymat deb ataladi, mahalliy (mikroekonomik) va xalqaro (makroekonomik) ko'plab omillar tomonidan ta'sirlanishi mumkin. Fundamental tahlil barcha ushbu omillarni hisobga oladi va bozor narxi harakatlarini bashorat qilish uchun natijalarni birlashtiradi.

Mikroekonomik tahlil korxona va kompaniyalarning ishlashiga ta'sir etuvchi omillarni o'rganadi. Makroekonomik tahlil, aksincha, umuman olganda, milliy, mintaqaviy yoki xalqaro iqtisodiyotga ta'sir etuvchi kengroq omillarni tekshiradi.

Bundan tashqari, har bir bozor baholash uchun o'zining bozorga xos omillari to'plamiga ega.

Fundamental tahlil har bir moliyaviy bozorni qanday baholaydi?

Fundamental tahlil, ayniqsa, aksiyadorlar orasida mashhur, chunki ommaviy savdoda bo'lgan kompaniyalarning hammaga osongina kirish mumkin bo'lgan juda ko'p ma'lumoti bor, bu bozorni baholashni ancha osonlashtiradi. Biroq, turli manbalardan olingan ma'lumotlarni ishlatib, boshqa barcha moliyaviy bozorlarni ham fundamental tahlil qilishingiz mumkin.

Aksiyadorlik bozorining fundamental tahlili

Individual aksiyalarning qiymatini baholashda o'rganish kerak bo'lgan eng muhim hujjatlardan biri bu kompaniyaning balans jadvali - kompaniyaning moliyaviy faoliyati to'g'risidagi qisqacha ma'lumot.

Balans jadvali tahlilini to'ldirishi mumkin bo'lgan yana ikkita muhim hujjat bu daromad va pul oqimlari hisobotlari.

Kompaniya ichki tomondan o'rganilgandan so'ng, uni raqobatchilari bilan solishtirish va butun tarmoq sog'lig'ini va mamlakat iqtisodiyotini baholash muhim. Bu sizga aksiyaning haqiqiy qiymatining to'liq tasavvurini beradi.

Aksiyalar indeksi bozorining fundamental tahlili

Aksiyalar indeksi individual aksiyalar to'plamini ifodalashi sababli, indeksni tahlil qilishning birinchi qadami har bir aksiyani alohida-alohida baholashdir. Har bir aksiyaning umumiy nuqtai nazariga ega bo'lgandan so'ng, keyingi qadam uni butun indeks bilan solishtirishdir.

Bu sizga diqqat bilan kuzatib borishingiz kerak bo'lgan eng yuqori natijalarni ko'rsatuvchi aksiyalarni va indeksda muhim rol o'ynamaydigan aksiyalarni aniqlash imkonini beradi.

Oxirgi qadam, tahlil qiladigan indeksga qarab, tarmoq yoki mamlakatning iqtisodiy vaziyatini baholashdir.

Valyuta bozorining fundamental tahlili

Valyuta juftliklarining fundamental tahlili valyutaning kuchini o'lchaydi, shuning uchun tahlil qilinadigan asosiy ma'lumot bu mamlakatning iqtisodiy holati. YaIM (yalpi ichki mahsulot), inflyatsiya va Markaziy bankning foiz stavkasi kabi raqamlar iqtisodiyotning sog'lig'ini ko'rsatuvchi muhim ko'rsatkichlardir.

Bundan tashqari, valyutaning narx harakatiga ta'sir qilishi mumkin bo'lgan siyosiy va ijtimoiy voqealarni kuzatib borish juda muhim. Masalan, Brexit GBPning sezilarli darajada pasayishiga olib keldi va 2021-yilning may-iyun oylarida AQShdagi ommaviy namoyishlar USDning qiymatining pasayishiga olib keldi.

Xomashyo bozorining fundamental tahlili

Xomashyo bozori asosan tabiiy resurslardan tashkil topganligi sababli, uning narxlari jismoniy taklif va talab bilan boshqariladi. Bu shuni anglatadiki, narx harakatlariga nafaqat siyosiy va iqtisodiy voqealar, balki tabiiy ofatlar ham ta'sir qiladi.

Masalan, qurg'oqchilik va toshqinlar qishloq xo'jaligi resurslariga sezilarli ta'sir ko'rsatadi, bu esa tanqislikka va taklifning kamayishiga olib keladi, bu esa narxlarning oshishiga olib keladi.

Xomashyo aktivlari taklifi va talabi haqida ma'lumotning asosiy manbalaridan biri bu Tovar kelajaklari savdo komissiyasi tomonidan e'lon qilingan Trejderlarning majburiyatlari (COT) hisoboti. Ushbu hisobot xomashyo bozori holati haqida haftalik yangilanishlarni taqdim etadi va kelajakdagi narx harakatlari to'g'risida qimmatli ko'rsatkichni taqdim etadi.

Kriptovalyutalar bozorining fundamental tahlili

Kriptovalyutalar bozori hali ham juda yangi bo'lgani uchun, uni boshqa moliyaviy bozorlar bilan bir xil vositalar bilan fundamental tahlil qilish juda qiyin. Masalan, Bitcoinning haqiqiy qiymatini uni chiqaradigan kompaniyaning balans jadvalini tahlil qilish orqali bilib bo'lmaydi, chunki u markazlashtirilmagan va bunday kompaniya yo'q.

Biroq, kriptovalyutalar narxining kelajakdagi o'zgarishini bashorat qilishi mumkin bo'lgan ba'zi ko'rsatkichlar hali ham mavjud. Hukumatning tartibga solish choralari va yangiliklari uning narxiga eng katta ta'sir ko'rsatadi. Har safar biron-bir davlat kriptovalyutalarni rasmiy ravishda qonuniylashtirganda yoki taqiqlaganda, ularning narxi o'zgaradi.

E'tibor qaratish kerak bo'lgan boshqa omillar bu bozor kapitalizatsiyasi, bitimlar soni va ma'lum bir kriptovalyutaning qanchalik keng tarqalganligi. Ushbu ko'rsatkichlarning har biri qanchalik yuqori bo'lsa, tanga shuncha mashhur bo'ladi va uning narxi oshishi ehtimoli shuncha yuqori.

Moliyaviy bozorlarni baholashingizga yordam berish uchun Deriv har dushanba kuni haftalik bozor hisobotini e'lon qiladi, bu erda siz o'tgan haftaning bozor ishlashi tahlili va trenddagi va pasayib boruvchi aktivlar haqida ma'lumot topishingiz mumkin.

Ko'proq ma'lumotlar, siz tanlagan bozordan qat'i nazar, sizga aniqroq bashorat qilish imkonini beradi. Yaxshiroq natijalarga erishish uchun fundamental va texnik tahlillarni birlashtirishingiz mumkin. Ammo, fundamental va texnik tahlilning bashoratlari 100% aniq emasligini va faqat potentsial narx harakatlarini ko'rsatishini yodda tuting.