初学者的基本分析

基本面分析是分析金融市场和确定最佳开盘时机的方法之一。 与评估过去价格走势的 技术分析不同，基本面分析侧重于影响价格走势的当前和即将发生的经济和政治事件。

基本面分析的主要目的是确定资产的当前市场价格是否反映其实际价值。 这两个数字之间的差异提供了买入和卖出信号：

• 如果市场价格高于估计的实际价值，则交易者预计价格会下跌并出售资产。
• 如果市场价格低于估计的实际价值，则交易者预计价格会飙升并购买资产。

基本面分析如何确定资产的实际价值？

资产的实际价值也称为真实价值或内在价值，可能会受到许多因素的影响，包括本地（微观经济）和国际（宏观经济）。 基本分析考虑了所有这些因素，并结合研究结果来预测市场价格走势。

微观经济分析研究影响企业和公司业绩的因素。 相比之下，宏观经济分析则研究影响整个国家、地区或国际经济的更广泛因素。

此外，每个市场都有自己的一组特定市场因素可供评估。

基本面分析如何评估每个金融市场？

基本分析在股票交易者中特别受欢迎，因为上市公司拥有许多人都可以轻松访问的信息，这使得市场评估变得更加容易。 但是，您也可以使用来自不同来源的数据对所有其他金融市场进行基本面分析。

股票基本分析

评估个股时要研究的最重要的文件之一是公司的资产负债表，即公司财务活动的摘要。

可以补充资产负债表分析的其他两个重要文件是损益表和现金流量表。

一旦对一家公司进行了内部研究，就必须将其与竞争对手进行比较并评估整个行业的健康状况和该国的经济。 这将使您全面了解股票的实际价值。

股票指数的基本分析

由于股票指数代表个股的集合，因此分析指数的第一步是单独评估每只股票。 一旦你对每只股票有了概述，下一步就是将其与整个指数进行比较。

这将使您有机会确定需要密切关注的表现最佳的股票以及在指数中没有发挥重要作用的股票。

最后一步是评估行业或国家的经济状况，具体取决于你分析的指数。

外汇基本分析

外汇对的基本面分析衡量的是货币的强度，因此要分析的主要数据是该国的经济状况。 GDP（国内生产总值）、通货膨胀和中央银行利率等数字是衡量经济健康状况的重要指标。

此外，及时了解可能影响货币价格走势的政治和社会事件至关重要。 例如，英国脱欧导致英镑大幅下跌，2021年5月至6月美国的大规模示威活动导致美元贬值。

大宗商品的基本分析

由于大宗商品市场主要由自然资源构成，其价格由实物供需驱动。 这意味着价格走势不仅受到政治和经济事件的影响，还受到自然灾害的影响。

例如，干旱和洪水对农业资源产生重大影响，导致短缺和供应减少，从而导致价格上涨。

商品期货交易委员会发布的《交易者承诺》（COT）报告是大宗商品资产供求信息的主要来源之一。 该报告每周提供大宗商品市场状况的最新信息，为即将到来的价格走势提供了宝贵的指示。

加密货币的基本分析

由于加密货币市场仍然很新，因此使用与其他金融市场相同的工具进行基本面分析非常具有挑战性。 例如，你无法通过分析一家发行比特币的公司的资产负债表来找出比特币的实际价值，因为它是去中心化的，而且没有这样的公司。

但是，仍有一些指标可以预测加密货币即将发生的价格变化。 政府法规和新闻对其定价的影响最大。 每当一个国家正式合法化或禁止加密货币时，其价格往往会波动。

其他需要注意的因素包括市值、交易数量以及特定加密货币的接受程度。 这些指标越高，代币越受欢迎，其价格上涨的可能性也越大。

为了帮助您评估金融市场，Deriv每周一发布 每周市场报告 ，您可以在其中找到对前一周市场表现的分析以及有关趋势和下跌资产的信息。

无论您选择哪个市场，更多的数据都能为您提供更准确的预测。 为了获得更好的结果，您可以将基本面分析和技术分析结合起来。 但是请记住，基本面和技术分析的预测都不是100％准确的，只能表明潜在的价格走势。