التحليل الأساسي للمبتدئين

التحليل الأساسي هو أحد طرق تحليل الأسواق المالية وتحديد أفضل وقت لفتح التجارة. على عكس التحليل الفني ، الذي يقيم تحركات الأسعار السابقة، يركز التحليل الأساسي على الأحداث الاقتصادية والسياسية الحالية والقادمة التي تؤثر على تحركات الأسعار.

الغرض الرئيسي من التحليل الأساسي هو تحديد ما إذا كان سعر السوق الحالي للأصل يعكس قيمته الحقيقية. توفر التناقضات بين الرقمين إشارات البيع والشراء:

• إذا كان سعر السوق أعلى من القيمة الحقيقية المقدرة، يتوقع المتداولون انخفاض السعر ويبيعون أحد الأصول.
• إذا كان سعر السوق أقل من القيمة الحقيقية المقدرة، يتوقع المتداولون ارتفاعًا في الأسعار ويشترون أحد الأصول.

كيف يحدد التحليل الأساسي القيمة الحقيقية للأصل؟

يمكن أن تتأثر القيمة الحقيقية للأصل، التي يشار إليها أيضًا بالقيمة الحقيقية أو الجوهرية، بالعديد من العوامل، المحلية (الاقتصاد الجزئي) والدولية (الاقتصاد الكلي). يأخذ التحليل الأساسي في الاعتبار كل هذه العوامل ويجمع النتائج للتنبؤ بحركات أسعار السوق.

يدرس تحليل الاقتصاد الجزئي العوامل التي تؤثر على أداء الأعمال والشركات. على النقيض من ذلك، يدرس تحليل الاقتصاد الكلي العوامل الأوسع التي تؤثر على الاقتصاد الوطني أو الإقليمي أو الدولي ككل.

علاوة على ذلك، لكل سوق مجموعته الخاصة من العوامل الخاصة بالسوق للتقييم.

كيف يقوم التحليل الأساسي بتقييم كل سوق مالي؟

يحظى التحليل الأساسي بشعبية خاصة بين متداولي الأسهم لأن الشركات المتداولة علنًا لديها الكثير من المعلومات التي يمكن لأي شخص الوصول إليها بسهولة، مما يجعل تقييم السوق أسهل بكثير. ومع ذلك، يمكنك أيضًا إجراء تحليل أساسي لجميع الأسواق المالية الأخرى باستخدام بيانات من مصادر مختلفة.

التحليل الأساسي للأسهم

واحدة من أهم الوثائق التي يجب دراستها عند تقييم الأسهم الفردية هي الميزانية العمومية للشركة - ملخص للأنشطة المالية للشركة.

الوثيقتان المهمتان الأخريان اللتان يمكن أن تكملا تحليل الميزانية العمومية هما بيانات الدخل والتدفقات النقدية.

بمجرد دراسة الشركة داخليًا، من المهم مقارنتها بمنافسيها وتقييم صحة الصناعة بأكملها واقتصاد البلد. سيعطيك هذا نظرة عامة كاملة على القيمة الحقيقية للسهم.

التحليل الأساسي لمؤشرات الأسهم

نظرًا لأن مؤشر الأسهم يمثل مجموعة من الأسهم الفردية، فإن الخطوة الأولى في تحليل المؤشر هي تقييم كل سهم على حدة. بمجرد الحصول على نظرة عامة على كل سهم، فإن الخطوة التالية هي مقارنته بمؤشر كامل.

سيعطيك هذا فرصة لتحديد الأسهم الأفضل أداءً التي تحتاج إلى إيلاء اهتمام وثيق لها والأسهم التي لا تلعب دورًا مهمًا في المؤشر.

الخطوة الأخيرة هي تقييم الصناعة أو الوضع الاقتصادي للبلد، اعتمادًا على المؤشر الذي تقوم بتحليله.

التحليل الأساسي للفوركس

يقيس التحليل الأساسي لأزواج الفوركس قوة العملة، وبالتالي فإن البيانات الرئيسية التي يجب تحليلها هي الحالة الاقتصادية للبلد. تعد الأرقام مثل الناتج المحلي الإجمالي (الناتج المحلي الإجمالي) والتضخم وسعر فائدة البنك المركزي مؤشرات مهمة لصحة الاقتصاد.

بالإضافة إلى ذلك، من الضروري مواكبة الأحداث السياسية والاجتماعية التي قد تؤثر على حركة أسعار العملة. على سبيل المثال، تسبب خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في انخفاض كبير للجنيه الإسترليني، وأدت المظاهرات الجماهيرية في الولايات المتحدة في مايو ويونيو 2021 إلى انخفاض قيمة الدولار الأمريكي.

التحليل الأساسي للسلع

نظرًا لأن سوق السلع الأساسية يتكون أساسًا من الموارد الطبيعية، فإن أسعاره مدفوعة بالعرض والطلب الماديين. هذا يعني أن تحركات الأسعار لا تتأثر فقط بالأحداث السياسية والاقتصادية ولكن أيضًا بالكوارث الطبيعية.

على سبيل المثال، تؤثر حالات الجفاف والفيضانات بشكل كبير على الموارد الزراعية، مما يتسبب في النقص وانخفاض العرض، مما يؤدي إلى زيادة الأسعار.

أحد المصادر الرئيسية للمعلومات حول العرض والطلب على أصول السلع هو تقرير التزامات المتداولين (COT)، الذي نشرته لجنة تداول السلع الآجلة. يقدم هذا التقرير تحديثات أسبوعية عن حالة سوق السلع، ويقدم مؤشرًا قيمًا لتحركات الأسعار القادمة.

التحليل الأساسي للعملات المشفرة

نظرًا لأن سوق العملات المشفرة لا يزال جديدًا جدًا، فإن إجراء تحليله الأساسي بنفس الأدوات مثل الأسواق المالية الأخرى يمثل تحديًا كبيرًا. على سبيل المثال، لا يمكنك معرفة القيمة الحقيقية للبيتكوين من خلال تحليل الميزانية العمومية للشركة التي تصدرها لأنها لا مركزية، ولا توجد مثل هذه الشركة.

ومع ذلك، لا تزال هناك بعض المؤشرات التي يمكن أن تتنبأ بالتغير القادم في أسعار العملات المشفرة. اللوائح والأخبار الحكومية لها التأثير الأكبر على أسعارها. في كل مرة تقوم فيها دولة ما بإضفاء الشرعية على العملات المشفرة أو حظرها رسميًا، تميل أسعارها إلى التأرجح.

ومن العوامل الأخرى التي يجب الانتباه إليها القيمة السوقية وعدد المعاملات ومدى قبول عملة مشفرة معينة. كلما ارتفع كل مؤشر من هذه المؤشرات، زادت شعبية العملة، وزاد احتمال ارتفاع سعرها.

لمساعدتك في تقييم الأسواق المالية، تصدر Deriv تقرير السوق الأسبوعي كل يوم إثنين، حيث يمكنك العثور على تحليل لأداء السوق في الأسبوع السابق ومعلومات حول الأصول المتداولة والهابطة.

تمنحك المزيد من البيانات تنبؤًا أكثر دقة، بغض النظر عن السوق الذي تختاره. للحصول على نتائج أفضل، يمكنك الجمع بين التحليل الأساسي والفني. ولكن ضع في اعتبارك أن تنبؤات التحليل الأساسي والفني ليست دقيقة بنسبة 100٪ وتشير فقط إلى تحركات الأسعار المحتملة.