Fundamentalanalyse für Anfänger

Die Fundamentalanalyse ist eine der Methoden, um die Finanzmärkte zu analysieren und den besten Zeitpunkt für die Eröffnung eines Handels zu ermitteln. Im Gegensatz zur technischen Analyse , die vergangene Preisbewegungen bewertet, konzentriert sich die Fundamentalanalyse auf aktuelle und bevorstehende wirtschaftliche und politische Ereignisse, die sich auf Preisbewegungen auswirken.

Der Hauptzweck der Fundamentalanalyse besteht darin, festzustellen, ob der aktuelle Marktpreis eines Vermögenswerts seinen tatsächlichen Wert widerspiegelt. Die Diskrepanzen zwischen den beiden Zahlen liefern Kauf- und Verkaufssignale:

• Wenn ein Marktpreis höher ist als der geschätzte reale Wert, erwarten Händler einen Preisverfall und verkaufen einen Vermögenswert.
• Wenn ein Marktpreis unter dem geschätzten realen Wert liegt, erwarten Händler einen Preisanstieg und kaufen einen Vermögenswert.

Wie bestimmt die Fundamentalanalyse den tatsächlichen Wert eines Vermögenswerts?

Der reale Wert des Vermögenswerts, der auch als wahrer oder innerer Wert bezeichnet wird, kann durch viele lokale (mikroökonomische) und internationale (makroökonomische) Faktoren beeinflusst werden. Die Fundamentalanalyse berücksichtigt all diese Faktoren und kombiniert die Ergebnisse, um Marktpreisbewegungen vorherzusagen.

Die mikroökonomische Analyse untersucht Faktoren, die die Leistung von Unternehmen und Unternehmen beeinflussen. Im Gegensatz dazu untersucht die makroökonomische Analyse umfassendere Faktoren, die die nationale, regionale oder internationale Wirtschaft insgesamt beeinflussen.

Darüber hinaus hat jeder Markt seine eigenen marktspezifischen Faktoren, die bewertet werden müssen.

Wie bewertet die Fundamentalanalyse die einzelnen Finanzmärkte?

Die Fundamentalanalyse ist besonders bei Aktienhändlern beliebt, da börsennotierte Unternehmen über viele Informationen verfügen, die für jedermann leicht zugänglich sind, was die Marktbewertung erheblich erleichtert. Sie können jedoch auch Fundamentalanalysen an allen anderen Finanzmärkten durchführen, indem Sie Daten aus verschiedenen Quellen verwenden.

Fundamentalanalyse von Aktien

Eines der wichtigsten Dokumente, die bei der Bewertung einzelner Aktien berücksichtigt werden müssen, ist die Bilanz eines Unternehmens — eine Zusammenfassung der finanziellen Aktivitäten des Unternehmens.

Die anderen beiden wichtigen Dokumente, die die Bilanzanalyse ergänzen können, sind die Gewinn- und Kapitalflussrechnungen.

Sobald ein Unternehmen intern untersucht wurde, ist es wichtig, es mit seinen Wettbewerbern zu vergleichen und die Gesundheit der gesamten Branche und die Wirtschaft des Landes zu bewerten. Dadurch erhalten Sie einen vollständigen Überblick über den tatsächlichen Wert der Aktie.

Fundamentalanalyse von Aktienindizes

Da ein Aktienindex eine Sammlung einzelner Aktien darstellt, besteht der erste Schritt bei der Analyse eines Index darin, jede Aktie einzeln zu bewerten. Sobald Sie einen Überblick über jede Aktie haben, besteht der nächste Schritt darin, sie mit einem ganzen Index zu vergleichen.

Dies gibt Ihnen die Möglichkeit, die Aktien mit der besten Wertentwicklung zu identifizieren, auf die Sie besonders achten müssen, und die Aktien, die im Index keine bedeutende Rolle spielen.

Der letzte Schritt besteht darin, die Branche oder die wirtschaftliche Situation des Landes zu bewerten, je nachdem, welchen Index Sie analysieren.

Fundamentalanalyse von Forex

Die Fundamentalanalyse von Forex-Paaren misst die Stärke einer Währung. Die wichtigsten zu analysierenden Daten sind daher die Wirtschaftslage des Landes. Zahlen wie das BIP (Bruttoinlandsprodukt), die Inflation und der Zinssatz der Zentralbank sind wichtige Indikatoren für die Gesundheit der Wirtschaft.

Darüber hinaus ist es wichtig, über politische und soziale Ereignisse auf dem Laufenden zu bleiben, die die Preisbewegung der Währung beeinflussen können. Zum Beispiel führte der Brexit zu einem deutlichen Rückgang des GBP, und Massendemonstrationen in den USA im Mai-Juni 2021 führten zu einem Wertverlust des USD.

Fundamentalanalyse von Rohstoffen

Da der Rohstoffmarkt hauptsächlich aus natürlichen Ressourcen besteht, werden seine Preise von Angebot und Nachfrage bestimmt. Dies bedeutet, dass die Preisbewegungen nicht nur von politischen und wirtschaftlichen Ereignissen, sondern auch von Naturkatastrophen beeinflusst werden.

Zum Beispiel haben Dürren und Überschwemmungen erhebliche Auswirkungen auf die landwirtschaftlichen Ressourcen, was zu Engpässen und einem sinkenden Angebot führt, was zu steigenden Preisen führt.

Eine der wichtigsten Informationsquellen über Angebot und Nachfrage von Rohstoffanlagen ist der Bericht Commitments of Traders (COT), der von der Commodity Futures Trading Commission veröffentlicht wurde. Dieser Bericht enthält wöchentliche Updates zur Lage des Rohstoffmarktes und bietet wertvolle Hinweise auf die bevorstehenden Preisbewegungen.

Fundamentalanalyse von Kryptowährungen

Da der Kryptowährungsmarkt noch sehr neu ist, ist es eine ziemliche Herausforderung, seine Fundamentalanalyse mit denselben Tools wie auf anderen Finanzmärkten durchzuführen. Zum Beispiel können Sie den wahren Wert von Bitcoin nicht herausfinden, indem Sie die Bilanz eines Unternehmens analysieren, das ihn herausgibt, weil es dezentralisiert ist und es kein solches Unternehmen gibt.

Es gibt jedoch immer noch einige Indikatoren, die eine bevorstehende Preisänderung von Kryptowährungen vorhersagen können. Staatliche Vorschriften und Nachrichten haben den größten Einfluss auf die Preisgestaltung. Jedes Mal, wenn ein Land Kryptowährungen offiziell legalisiert oder verbietet, schwanken ihre Preise.

Andere Faktoren, auf die Sie achten sollten, sind die Marktkapitalisierung, die Anzahl der Transaktionen und die Akzeptanz einer bestimmten Kryptowährung. Je höher jeder dieser Indikatoren ist, desto beliebter ist die Münze und desto wahrscheinlicher ist es, dass ihr Preis steigt.

Um Ihnen bei der Bewertung der Finanzmärkte zu helfen, veröffentlicht Deriv jeden Montag einen wöchentlichen Marktbericht , in dem Sie eine Analyse der Marktleistung der Vorwoche sowie Informationen zu Trends und fallenden Vermögenswerten finden.

Mehr Daten geben Ihnen eine genauere Prognose, unabhängig davon, für welchen Markt Sie sich entscheiden. Für bessere Ergebnisse können Sie sowohl fundamentale als auch technische Analysen kombinieren. Beachten Sie jedoch, dass sowohl die Prognosen der Fundamentalanalyse als auch der technischen Analyse nicht zu 100% korrekt sind und nur auf potenzielle Preisbewegungen hinweisen.