Фундаментальный анализ для начинающих

Фундаментальный анализ — это один из способов анализа финансовых рынков и определения наилучшего времени для открытия сделки. В отличие от технического анализа , который оценивает динамику цен в прошлом, фундаментальный анализ фокусируется на текущих и предстоящих экономических и политических событиях, влияющих на движение цен.

Основная цель фундаментального анализа — определить, отражает ли текущая рыночная цена актива его реальную стоимость. Расхождения между двумя цифрами дают сигналы на покупку и продажу:

• Если рыночная цена выше предполагаемой реальной стоимости, трейдеры ожидают снижения цены и продают актив.
• Если рыночная цена ниже предполагаемой реальной стоимости, трейдеры ожидают скачка цены и покупают актив.

Как фундаментальный анализ определяет реальную стоимость актива?

На реальную стоимость актива, также называемую истинной или внутренней стоимостью, могут влиять многие факторы, как местные (микроэкономические), так и международные (макроэкономические). Фундаментальный анализ учитывает все эти факторы и объединяет результаты для прогнозирования движения рыночных цен.

Микроэкономический анализ изучает факторы, влияющие на эффективность бизнеса и компаний. Напротив, макроэкономический анализ рассматривает более широкие факторы, влияющие на национальную, региональную или международную экономику в целом.

Более того, каждый рынок имеет свой собственный набор рыночных факторов для оценки.

Как фундаментальный анализ оценивает каждый финансовый рынок?

Фундаментальный анализ особенно популярен среди биржевых трейдеров, потому что компании, акции которых торгуются на бирже, имеют много информации, легко доступной для всех, что значительно упрощает оценку рынка. Однако вы также можете проводить фундаментальный анализ на всех других финансовых рынках, используя данные из разных источников.

Фундаментальный анализ акций

Одним из наиболее важных документов, которые следует учитывать при оценке отдельных акций, является баланс компании — сводка финансовой деятельности компании.

Два других важных документа, которые могут дополнить анализ баланса, — это отчеты о прибылях и убытках и движении денежных средств.

После внутреннего изучения компании важно сравнить ее с конкурентами и оценить состояние всей отрасли и экономики страны. Это даст вам полное представление о реальной стоимости акций.

Фундаментальный анализ фондовых индексов

Поскольку фондовый индекс представляет собой совокупность отдельных акций, первым шагом при анализе индекса является оценка каждой акции в отдельности. Как только вы получите обзор каждой акции, следующим шагом будет сравнение ее с целым индексом.

Это даст вам возможность определить самые прибыльные акции, на которые следует обратить пристальное внимание, и акции, которые не играют существенной роли в индексе.

Последний шаг — оценка отрасли или экономической ситуации в стране в зависимости от анализируемого индекса.

Фундаментальный анализ форекс

Фундаментальный анализ валютных пар измеряет силу валюты, поэтому основными данными для анализа являются экономическое состояние страны. Такие цифры, как ВВП (валовой внутренний продукт), инфляция и процентная ставка центрального банка, являются важными показателями здоровья экономики.

Кроме того, важно быть в курсе политических и социальных событий, которые могут повлиять на движение цены валюты. Например, Brexit вызвал значительное падение фунта стерлингов, а массовые демонстрации в США в мае-июне 2021 года привели к падению стоимости доллара.

Фундаментальный анализ сырьевых товаров

Поскольку сырьевой рынок в основном состоит из природных ресурсов, цены на него определяются физическим спросом и предложением. Это означает, что на движение цен влияют не только политические и экономические события, но и стихийные бедствия.

Например, засухи и наводнения оказывают значительное влияние на сельскохозяйственные ресурсы, вызывая дефицит и сокращая предложение, что приводит к росту цен.

Одним из основных источников информации о спросе и предложении на сырьевые активы является отчет «Обязательства трейдеров» (COT), опубликованный Комиссией по торговле товарными фьючерсами. В этом отчете еженедельно публикуется информация о состоянии рынка сырьевых товаров, что дает ценную информацию о предстоящих изменениях цен.

Фундаментальный анализ криптовалюты

Поскольку рынок криптовалюты все еще очень новый, проводить его фундаментальный анализ с использованием тех же инструментов, что и на других финансовых рынках, довольно сложно. Например, вы не можете узнать реальную стоимость биткойна, проанализировав баланс компании, которая его выпускает, потому что она децентрализована, а такой компании нет.

Тем не менее, все еще есть некоторые индикаторы, позволяющие прогнозировать предстоящее изменение цены на криптовалюты. Правительственные постановления и новости оказывают наиболее значительное влияние на цену этой компании. Каждый раз, когда страна официально легализует или запрещает криптовалюты, цены на них, как правило, колеблются.

Другими факторами, на которые следует обратить внимание, являются рыночная капитализация, количество транзакций и степень распространения той или иной криптовалюты. Чем выше каждый из этих показателей, тем популярнее монета и тем больше вероятность роста ее цены.

Чтобы помочь вам оценить финансовые рынки, Deriv каждый понедельник публикует еженедельный рыночный отчет , в котором вы можете найти анализ рыночных показателей предыдущей недели и информацию о трендовых и падающих активах.

Больше данных дает более точный прогноз независимо от того, какой рынок вы выберете. Для достижения лучших результатов вы можете комбинировать фундаментальный и технический анализ. Но имейте в виду, что прогнозы как фундаментального, так и технического анализа не на 100% точны и указывают только на потенциальное движение цен.