Análisis fundamental para principiantes

El análisis fundamental es una de las formas de analizar los mercados financieros e identificar el mejor momento para abrir una operación. A diferencia del análisis técnicode , que evalúa los movimientos de precios pasados, el análisis fundamental se centra en los acontecimientos económicos y políticos actuales y futuros que afectan a los movimientos de precios.

El objetivo principal del análisis fundamental es determinar si el precio de mercado actual de un activo refleja su valor real. Las discrepancias entre los dos números proporcionan señales de compra y venta:

• Si un precio de mercado es superior al valor real estimado, los traders anticipan una caída del precio y venden un activo.
• Si un precio de mercado es inferior al valor real estimado, los traders anticipan una subida de precios y compran un activo.

¿Cómo determina el análisis fundamental el valor real de un activo?

El valor real del activo, también denominado valor verdadero o intrínseco, puede estar influenciado por muchos factores, tanto locales (microeconómicos) como internacionales (macroeconómicos). El Análisis fundamental tiene en cuenta todos estos factores y combina los resultados para predecir los movimientos de los precios del mercado.

El análisis microeconómico estudia los factores que afectan el desempeño de los negocios y las empresas. El análisis macroeconómico, por el contrario, examina los factores más amplios que afectan a la economía nacional, regional o internacional en su conjunto.

Además, cada mercado tiene su propio conjunto de factores específicos para evaluar.

¿Cómo evalúa el análisis fundamental cada mercado financiero?

El análisis fundamental es especialmente popular entre los operadores bursátiles porque las empresas que cotizan en bolsa tienen mucha información de fácil acceso para cualquier persona, lo que facilita mucho la evaluación del mercado. Sin embargo, también puede realizar análisis fundamentales en todos los demás mercados financieros utilizando datos de diferentes fuentes.

Análisis fundamental de las acciones

Uno de los documentos más importantes que se deben estudiar al evaluar las acciones individuales es el balance de una empresa, un resumen de las actividades financieras de la empresa.

Los otros dos documentos importantes que pueden complementar el análisis del balance son los estados de ingresos y flujo de caja.

Una vez que una empresa se estudia internamente, es importante compararla con sus competidores y evaluar la salud de toda la industria y la economía del país. Esto le dará una visión completa del valor real de las acciones.

Análisis fundamental de los índices bursátiles

Como un índice bursátil representa una colección de acciones individuales, el primer paso para analizar un índice es evaluar cada acción individualmente. Una vez que tenga una visión general de cada acción, el siguiente paso es compararla con un índice completo.

Esto le dará la oportunidad de identificar las acciones con mejor rendimiento a las que debe prestar mucha atención y las acciones que no desempeñan un papel importante en el índice.

El último paso es evaluar la industria o la situación económica del país, según el índice que analice.

Análisis fundamental del mercado de divisas

El análisis fundamental de los pares de divisas mide la fortaleza de una divisa, por lo que el principal dato a analizar es el estado económico del país. Cifras como el PIB (producto interno bruto), la inflación y la tasa de interés del banco central son indicadores importantes de la salud de la economía.

Además, es crucial mantenerse al tanto de los acontecimientos políticos y sociales que pueden influir en el movimiento del precio de la moneda. Por ejemplo, el Brexit provocó una caída significativa de la GBP, y las manifestaciones masivas en los Estados Unidos de mayo a junio de 2021 provocaron la caída del valor del USD.

Análisis fundamental de productos básicos

Dado que el mercado de productos básicos está compuesto principalmente de recursos naturales, sus precios están impulsados por la oferta y la demanda físicas. Esto significa que los movimientos de precios están influenciados no solo por los acontecimientos políticos y económicos, sino también por los desastres naturales.

Por ejemplo, las sequías y las inundaciones tienen un efecto significativo en los recursos agrícolas, ya que provocan escasez y disminuyen la oferta, lo que lleva a un aumento de los precios.

Una de las principales fuentes de información sobre la oferta y la demanda de activos de materias primas es el informe Commitments of Traders (COT), publicado por la Commodity Futures Trading Commission. Este informe proporciona actualizaciones semanales sobre el estado del mercado de materias primas, lo que ofrece una valiosa indicación de los próximos movimientos de precios.

Análisis fundamental de las criptomonedas

Como el mercado de las criptomonedas aún es muy nuevo, realizar su análisis fundamental con las mismas herramientas que otros mercados financieros es todo un desafío. Por ejemplo, no se puede averiguar el valor real de Bitcoin analizando el balance de una empresa que lo emite porque está descentralizada y no existe tal empresa.

Sin embargo, todavía hay algunos indicadores que pueden pronosticar un próximo cambio de precio de las criptomonedas. Las regulaciones y noticias gubernamentales tienen el efecto más significativo en sus precios. Cada vez que un país legaliza o prohíbe oficialmente las criptomonedas, sus precios tienden a oscilar.

Otros factores a los que hay que prestar atención son la capitalización bursátil, el número de transacciones y la aceptación de una criptomoneda en particular. Cuanto más alto sea cada uno de estos indicadores, más popular será la moneda y es más probable que su precio aumente.

Para ayudarlo a evaluar los mercados financieros, Deriv publica un informe bursátil semanal todos los lunes, donde puede encontrar un análisis del desempeño del mercado de la semana anterior e información sobre las tendencias y la caída de los activos.

Más datos le brindan una predicción más precisa, independientemente del mercado que elija. Para obtener mejores resultados, puede combinar el análisis fundamental y el técnico. Sin embargo, tenga en cuenta que las predicciones del análisis fundamental y técnico no son 100% precisas y solo indican posibles movimientos de precios.