L'analyse fondamentale pour les débutants

L'analyse fondamentale est l'un des moyens d'analyser les marchés financiers et d'identifier le meilleur moment pour ouvrir une transaction. Contrairement à l'analyse technique, qui évalue les mouvements de prix passés, l'analyse fondamentale se concentre sur les événements économiques et politiques actuels et à venir qui influencent les mouvements de prix.

L'objectif principal de l'analyse fondamentale est de déterminer si le prix actuel du marché d'un actif reflète sa valeur réelle. Les écarts entre les deux chiffres fournissent des signaux d'achat et de vente :

• Si le prix du marché est supérieur à la valeur réelle estimée, les négociants anticipent une baisse de prix et vendent un actif.
• Si le prix du marché est inférieur à la valeur réelle estimée, les traders anticipent une flambée des prix et achètent un actif.

Comment l'analyse fondamentale détermine-t-elle la valeur réelle d'un actif ?

La valeur réelle de l'actif, également appelée valeur réelle ou intrinsèque, peut être influencée par de nombreux facteurs, tant locaux (microéconomiques) qu'internationaux (macroéconomiques). L'analyse fondamentale prend en compte tous ces facteurs et combine les résultats pour prédire l'évolution des prix du marché.

L'analyse microéconomique étudie les facteurs qui affectent les performances des entreprises et des sociétés. L'analyse macroéconomique, en revanche, examine les facteurs plus larges qui affectent l'économie nationale, régionale ou internationale dans son ensemble.

En outre, chaque marché possède son propre ensemble de facteurs spécifiques à évaluer.

Comment l'analyse fondamentale évalue-t-elle chaque marché financier ?

L'analyse fondamentale est particulièrement populaire parmi les négociants en valeurs mobilières, car les sociétés cotées en bourse disposent d'un grand nombre d'informations facilement accessibles à tous, ce qui facilite grandement l'évaluation du marché. Cependant, vous pouvez également effectuer une analyse fondamentale sur tous les autres marchés financiers en utilisant des données provenant de différentes sources.

Analyse fondamentale des actions

L'un des documents les plus importants à étudier lors de l'évaluation d'actions individuelles est le bilan d'une entreprise - un résumé des activités financières de l'entreprise.

Les deux autres documents importants qui peuvent compléter l'analyse du bilan sont le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie.

Une fois l'entreprise étudiée en interne, il est important de la comparer à ses concurrents et d'évaluer la santé de l'ensemble du secteur et de l'économie du pays. Vous aurez ainsi une vue d'ensemble de la valeur réelle de l'action.

Analyse fondamentale des indices boursiers

Comme un indice boursier représente une collection d'actions individuelles, la première étape de l'analyse d'un indice consiste à évaluer chaque action individuellement. Une fois que vous avez une vue d'ensemble de chaque action, l'étape suivante consiste à la comparer à l'ensemble d'un indice.

Cela vous permettra d'identifier les actions les plus performantes auxquelles vous devez prêter attention et les actions qui ne jouent pas un rôle important dans l'indice.

La dernière étape consiste à évaluer la situation économique du secteur ou du pays, en fonction de l'indice que vous analysez.

Analyse fondamentale du forex

L'analyse fondamentale des paires de devises permet de mesurer la force d'une monnaie. La principale donnée à analyser est donc l'état économique du pays. Des chiffres tels que le PIB (produit intérieur brut), l'inflation et le taux d'intérêt de la banque centrale sont des indicateurs importants de la santé de l'économie.

En outre, il est essentiel de se tenir au courant des événements politiques et sociaux susceptibles d'influencer l'évolution du cours de la monnaie. Par exemple, le Brexit a provoqué une chute importante de la livre sterling, et les manifestations de masse aux États-Unis en mai-juin 2021 ont entraîné une baisse de la valeur du dollar.

Analyse fondamentale des produits de base

Le marché des matières premières étant principalement constitué de ressources naturelles, ses prix sont déterminés par l'offre et la demande physiques. Cela signifie que les mouvements de prix sont influencés non seulement par les événements politiques et économiques, mais aussi par les catastrophes naturelles.

Par exemple, les sécheresses et les inondations ont un effet significatif sur les ressources agricoles, provoquant des pénuries et une diminution de l'offre, ce qui entraîne une augmentation des prix.

L'une des principales sources d'information sur l'offre et la demande de matières premières est le rapport Commitments of Traders (COT), publié par la Commodity Futures Trading Commission. Ce rapport fournit des mises à jour hebdomadaires sur l'état du marché des matières premières, offrant une indication précieuse sur les mouvements de prix à venir.

Analyse fondamentale des Cryptomonnaies

Le marché des crypto-monnaies étant encore très récent, il est difficile d'effectuer son analyse fondamentale avec les mêmes outils que les autres marchés financiers. Par exemple, vous ne pouvez pas connaître la valeur réelle du bitcoin en analysant le bilan d'une société qui l'émet, car il est décentralisé et cette société n'existe pas.

Cependant, il existe encore quelques indicateurs qui permettent de prévoir une variation prochaine du prix des crypto-monnaies. Les réglementations gouvernementales et les nouvelles ont l'effet le plus important sur sa tarification. Chaque fois qu'un pays légalise ou interdit officiellement les Cryptomonnaies, leurs prix ont tendance à fluctuer.

D'autres facteurs à prendre en compte sont la capitalisation boursière, le nombre de transactions et le degré d'acceptation d'une crypto-monnaie donnée. Plus chacun de ces indicateurs est élevé, plus la pièce est populaire et plus son prix est susceptible d'augmenter.

Pour vous aider à évaluer les marchés financiers, Deriv publie tous les lundis un rapport hebdomadaire sur les marchés, dans lequel vous trouverez une analyse des performances des marchés de la semaine précédente et des informations sur les actifs en tendance ou en baisse.

Plus il y a de données, plus les prévisions sont précises, quel que soit le marché choisi. Pour obtenir de meilleurs résultats, vous pouvez combiner l'analyse fondamentale et l'analyse technique. Mais gardez à l'esprit que les prévisions de l'analyse fondamentale et de l'analyse technique ne sont pas exactes à 100 % et qu'elles n'indiquent que des mouvements de prix potentiels.