초보자를 위한 기본 분석

펀더멘털 분석은 금융 시장을 분석하고 거래를 시작하기에 가장 좋은 시기를 식별하는 방법 중 하나입니다. 과거의 가격 변동을 평가하는 기술적 분석과 달리 펀더멘털 분석은 가격 변동에 영향을 미치는 현재 및 향후 경제 및 정치 이벤트에 중점을 둡니다.

펀더멘털 분석의 주요 목적은 자산의 현재 시장 가격이 실제 가치를 반영하는지 여부를 결정하는 것입니다. 두 수치 간의 불일치는 매수 및 매도 신호를 제공합니다.

• 시장 가격이 예상 실질 가치보다 높으면 트레이더는 가격 하락을 예상하고 자산을 매도합니다.
• 시장 가격이 예상 실질 가치보다 낮으면 트레이더는 가격 급등을 예상하고 자산을 매수합니다.

펀더멘털 분석은 자산의 실제 가치를 어떻게 결정합니까?

실질 가치 또는 내재가치라고도 하는 자산의 실질 가치는 지역적 (미시경제적) 및 국제적 (거시경제적) 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 기본 분석은 이러한 모든 요소를 고려하고 결과를 결합하여 시장 가격 변동을 예측합니다.

미시경제 분석은 기업과 기업의 성과에 영향을 미치는 요인을 연구합니다. 반대로 거시 경제 분석은 국가, 지역 또는 국제 경제 전체에 영향을 미치는 광범위한 요인을 조사합니다.

또한 각 시장에는 평가할 고유한 시장별 요소가 있습니다.

펀더멘털 분석은 각 금융 시장을 어떻게 평가할까요?

펀더멘털 분석은 주식 트레이더들 사이에서 특히 인기가 있습니다. 상장 기업은 누구나 쉽게 접근할 수 있는 많은 정보를 가지고 있어 시장 평가가 훨씬 쉬워지기 때문입니다. 하지만 다양한 출처의 데이터를 사용하여 다른 모든 금융 시장에 대한 펀더멘털 분석을 수행할 수도 있습니다.

주식의 펀더멘털 분석

개별 주식을 평가할 때 공부해야 할 가장 중요한 문서 중 하나는 회사의 재무 활동을 요약한 대차대조표입니다.

대차대조표 분석을 보완할 수 있는 다른 두 가지 중요한 문서는 소득 및 현금 흐름표입니다.

기업을 내부적으로 연구한 후에는 경쟁사와 비교하고 전체 산업의 건전성과 국가 경제를 평가하는 것이 중요합니다. 이를 통해 주식의 실제 가치에 대한 전체 개요를 얻을 수 있습니다.

주가지수의 펀더멘털 분석

주가지수는 개별 주식의 집합을 나타내므로 지수 분석의 첫 번째 단계는 각 주식을 개별적으로 평가하는 것입니다. 각 주식에 대한 개요를 확인했으면 다음 단계는 전체 지수와 비교하는 것입니다.

이를 통해 주의 깊게 살펴봐야 할 실적이 가장 좋은 주식과 지수에서 중요한 역할을 하지 않는 주식을 식별할 수 있습니다.

마지막 단계는 분석하는 지수에 따라 산업 또는 국가의 경제 상황을 평가하는 것입니다.

외환의 기본 분석

외환 쌍에 대한 기본 분석은 통화의 강도를 측정하므로 분석할 주요 데이터는 국가의 경제 상태입니다. GDP (국내총생산), 인플레이션, 중앙은행 이자율과 같은 수치는 경제 건전성을 나타내는 중요한 지표입니다.

또한 통화의 가격 변동에 영향을 미칠 수 있는 정치적, 사회적 사건을 파악하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 브렉시트로 인해 GBP가 크게 하락했고, 2021년 5~6월에 미국에서 대규모 시위가 벌어지면서 USD 가치가 하락했습니다.

원자재에 대한 기본 분석

원자재 시장은 주로 천연 자원으로 이루어져 있기 때문에 가격은 물리적 공급과 수요에 의해 좌우됩니다. 이는 가격 변동이 정치적, 경제적 사건뿐만 아니라 자연 재해의 영향을 받는다는 것을 의미합니다.

예를 들어, 가뭄과 홍수는 농업 자원에 중대한 영향을 미치므로 부족이 발생하고 공급이 감소하여 가격이 상승합니다.

원자재 자산의 수요와 공급에 관한 주요 정보 출처 중 하나는 상품 선물 거래위원회가 발행한 거래자 약정 (COT) 보고서입니다. 이 보고서는 원자재 시장 현황에 대한 주간 업데이트를 제공하여 향후 가격 변동에 대한 귀중한 지표를 제공합니다.

암호화폐에 대한 기본 분석

암호화폐 시장은 아직 생소하기 때문에 다른 금융 시장과 동일한 도구를 사용하여 펀더멘털 분석을 수행하는 것은 매우 어렵습니다. 예를 들어 비트코인을 발행하는 회사의 대차대조표를 분석해서는 비트코인의 실제 가치를 알 수 없습니다. 비트코인은 탈중앙화되어 있고 그러한 회사가 없기 때문입니다.

그러나 향후 암호 화폐의 가격 변동을 예측할 수 있는 몇 가지 지표가 여전히 있습니다. 정부 규제와 뉴스가 가격에 가장 큰 영향을 미칩니다. 국가가 공식적으로 암호화폐를 합법화하거나 금지할 때마다 가격이 변동하는 경향이 있습니다.

주목해야 할 다른 요소로는 시가 총액, 거래 건수, 특정 암호화폐가 얼마나 널리 받아들여지는지 등이 있습니다. 각 지표가 높을수록 코인의 인기가 높아지고 가격이 상승할 가능성이 높아집니다.

금융 시장 평가를 돕기 위해 Deriv는 매주 월요일에 주간 시장 보고서 를 발표합니다. 이 보고서에서는 전주 시장 실적에 대한 분석과 추세 및 하락 자산에 대한 정보를 찾을 수 있습니다.

어떤 시장을 선택하든 데이터가 많을수록 더 정확한 예측이 가능합니다. 더 나은 결과를 위해 기본 분석과 기술 분석을 모두 결합할 수 있습니다. 그러나 펀더멘털 분석과 기술적 분석 예측 모두 100% 정확하지는 않으며 잠재적인 가격 변동만 나타낼 뿐이라는 점을 명심하세요.