회사 수익 거래 방법

이 게시물은 원래 2023년 12월 26일에 게시되었습니다.

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수익 시즌은 트레이더의 천국이며, 회사 수익 보고서를 기반으로 한 상당한 주가 변동으로부터 이익을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다. 하지만 수익을 제대로 거래하는 방법을 이해하지 못하면 지뢰밭이 될 수도 있습니다. 

이 기사에서는 다음을 살펴보겠습니다.

• 수익 보고서란 무엇인가요?
• 수익 시즌은 언제인가요?
• 수익 거래 전략 수립

What are earnings reports?

상장 기업은 지난 분기의 재무 성과를 자세히 설명하는 분기별 실적 보고서를 발표합니다. 이러한 보고서에는 다음과 같은 주요 지표가 포함됩니다.

1. EPS (주당 순이익) — 총 순이익 또는 발행 주식 주당 벌어들인 이익입니다. 이는 전체 수익성의 주요 척도입니다.
2. 수익 — 해당 기간 동안 회사에서 창출한 총 매출/수익. 이는 비즈니스의 전체 규모와 성장을 보여줍니다.
3. 영업 수익 — 영업 비용, 세금, 이자 등을 공제하고 남은 이익 이것이 최종 수입 수치입니다.
4. 매출 총이익 — 총 수익의 백분율로 나타낸 총 이익입니다.
5. EBITDA — 이자, 세금, 감가상각 및 상각 차감전 수익. 이를 통해 회사 간의 수익을 비교할 수 있습니다.
6. 미래 지침 — 향후 분기 또는 회계 연도에 대한 경영진의 예측. 이는 성장 기대치에 대한 전망을 제공합니다.
7. 현금 흐름 — 해당 기간 동안 창출/지출한 현금의 순 변동은 유동성의 중요한 지표입니다.
8. 대차대조표 데이터 — 재무 건전성을 보여주는 회사 자산, 부채 및 주주 지분의 스냅샷입니다.
9. 세그먼트 수익 — 사업부/제품 라인 전반의 수익 분석입니다. 이것은 회사의 성장 영역을 보여줍니다.

EPS 및 수익 수치는 애널리스트의 추정치와 비교되며, 이는 일반적으로 시장 전문가가 예측한 평균입니다. 회사의 실제 EPS 또는 매출이 애널리스트의 추정치를 초과하면 긍정적인 수익으로 간주됩니다. 수치가 컨센서스 추정치보다 낮아지면 수익 미달입니다.

수익 보고서에는 다음 분기 또는 전체 연도에 대한 기대치에 대한 경영진의 미래 지침 도 포함되는 경우가 많습니다. 경영진과의 컨퍼런스 콜은 제공된 어조와 전망에 따라 주가에 영향을 미칠 수도 있습니다. 전반적으로 수익 보고서는 기업의 재무 건전성과 궤적에 대한 중요한 통찰력을 제공하며, 기대치를 크게 벗어나면 주가가 급격히 재평가되는 경우가 많습니다.

When is earnings season?

수익 시즌은 일반적으로 각 분기가 끝난 다음 주 (1월, 4월, 7월, 10월) 에 발생합니다. 회계 연도에 따라 시장 및 지역마다 수익 시즌 일정이 약간씩 다를 수 있습니다. 금융 뉴스 출처나 회사 웹 사이트의 투자자 관계 섹션에서 정확한 출시일을 확인하는 것이 좋습니다.

수익 발표는 거래일에 지장을 주지 않으면서 폭넓은 수익을 제공할 수 있도록 정규 거래 시간 외에 예정되어 있습니다. 이를 위해서는 시장 개장 전 또는 마감 후에 보고서를 발표해야 합니다. 이 접근 방식은 거래자에게 정보를 흡수하고 후속 조치를 결정할 수 있는 충분한 기회를 제공합니다.

Crafting an earnings trading strategy

다음은 거래 수익 발표에 대한 효과적인 접근 방식을 개발하기 위한 몇 가지 팁입니다.

1. 주요 일정 파악 — 관심 목록을 미리 작성하여 수익을 보고할 회사를 알 수 있습니다. 결과가 언제 발표될지 주의를 기울여 수치가 발표된 직후 초기 변동성을 거래할 준비를 하세요.
2. 사용 중지 — 변동성과 격차는 수익 인쇄 후 가격을 빠르게 변동시킬 수 있습니다. 스탑로스를 사용하여 모든 거래의 잠재적 하락 위험을 제한할 수 있습니다. 하지만 타이트스톱은 매우 빠르게 트리거될 수 있으므로 최적의 포지션 사이징을 대신 사용해야 한다는 점을 염두에 두세요.
3. 애널리스트 추정치 평가 — 발표 직전에 컨센서스 EPS와 수익 추정치를 검토하십시오. 이 추정치를 이전 분기의 실적과 비교하여 회사가 또 다른 수익을 올리는 것이 얼마나 어려울지 가늠해 보십시오. 기준이 높을수록 기대치를 초과할 경우 반응이 더 커질 수 있습니다.
4. 옵션 가격 고려 — 옵션 시장은 일반적으로 미래 지향적이므로 실적 발표 직후 만기일에 대한 콜/풋 가격을 확인하면 시장 포지션에 대한 정보를 확인할 수 있습니다. “변동성”을 매도하여 반응이 약해질 것으로 생각되면 이 정보를 사용하여 내재 변동성을 거래할 수도 있습니다. 또는 테일 리스크를 매수하여 대규모 장중 변동성을 활용하고 하락 위험을 제한할 수 있습니다.
5. 진입 및 퇴장 계획 — 기술적 분석을 통해 주요 지지선과 저항선을 파악하여 진입 및 퇴장 시간을 정할 수 있습니다. 이동 평균, 과거 거래 범위, 거래량 패턴을 살펴보고 이상적인 매수 및 매도 포인트를 찾아내세요.
6. ‍Use stops – Volatility and gaps can swing prices quickly after an earnings print. You can use stop loss to limit potential downside risk on any trades. 하지만 타이트스톱은 매우 빠르게 트리거될 수 있으므로 최적의 포지션 사이징을 대신 사용해야 한다는 점을 염두에 두세요.
7. 성과 검토 — 수익 거래를 추적하여 효과가 있었던 것과 그렇지 않은 것을 평가하십시오. 그리고 시간이 지남에 따라 개선되도록 조정하십시오.

급격한 변동성 덕분에 거래 수익 발표는 엄청난 수익을 올릴 수 있지만, 이러한 가격 변동의 증가는 손실 가능성도 증폭한다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 숙제를 하고 미리 계획을 세우면 수익 시즌 동안 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.

Deriv를 통해 데모 또는 실제 거래 계좌 를 개설하고 이 흥미진진한 시즌 동안 발생하는 가격 변동을 활용할 수 있습니다.