Jak handlować zarobkami firmy

Ten post został pierwotnie opublikowany 26 grudnia 2023 r.

‍

Sezon zarobków to raj dla traderów, dający możliwość czerpania zysków na znacznych ruchach cen akcji na podstawie raportów o zyskach firmy. Ale może to być również pole minowe, jeśli nie rozumiesz, jak prawidłowo handlować zarobkami. 

W tym artykule omówimy:

• Co to są raporty zarobków?
• Kiedy jest sezon zarobków?
• Tworzenie strategii handlu zarobkami

Czym są raporty zysków?

Spółki publiczne publikują kwartalne raporty o zyskach, w których szczegółowo opisują wyniki finansowe za ostatni kwartał. Raporty te zawierają kluczowe wskaźniki, takie jak:

1. EPS (zysk na akcję) — Całkowity dochód netto lub zysk uzyskany na akcję pozostałych akcji. Jest to kluczowa miara ogólnej rentowności.
2. ‍Przychody - Całkowita sprzedaż/przychody wygenerowane przez firmę w tym okresie. Pokazuje to ogólną wielkość i rozwój firmy.
3. ‍Dochód operacyjny - Zysk pozostały po odliczeniu kosztów operacyjnych, podatków, odsetek itp. To jest najniższa liczba zarobków.
4. ‍Marża brutto - Jest to zysk brutto jako procent całkowitych przychodów.
5. ‍EBITDA - Zarabianie przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją. Pomaga to porównać zyski między firmami.
6. ‍Wytyczne w przyszłości - Prognozy kierownictwa na przyszłe kwartały lub lata obrotowe. Daje to perspektywę oczekiwań wzrostu.
7. ‍Przepływy pieniężne - Zmiana netto środków pieniężnych wygenerowanych/wydanych w danym okresie, co jest ważnym wskaźnikiem płynności.
8. ‍Dane bilansowe - Jest to migawka aktywów spółki, zobowiązań i kapitału własnego udziałowców, która pokazuje siłę finansową.
9. ‍Przychody segmentu - Jest to podział przychodów na jednostki biznesowe/linie produktów. Ujawnia to obszary rozwoju firmy.

Liczby EPS i przychodów są porównywane z szacunkami analityków, które są zazwyczaj średnimi prognoz ekspertów rynkowych. Jeśli rzeczywista EPS lub przychody firmy przekraczają szacunki analityków, jest to postrzegane jako pozytywna niespodzianka zarobkowa. Jeśli liczby spadną poniżej szacunków konsensusu, jest to brak zarobków.

Raporty zarobków często zawierają również wskazówki forward od kierownictwa dotyczące oczekiwań na następny kwartał lub cały rok. Połączenia konferencyjne z dyrektorami omawiającymi wyniki mogą również wpływać na ceny akcji w oparciu o podany ton i perspektywy. Ogólnie rzecz biorąc, raporty o zyskach dają kluczowy wgląd w kondycję finansową i trajektorię firmy, a poważne odchylenia od oczekiwań często powodują gwałtowne przeszacowania cen akcji.

Kiedy jest sezon zysków?

Sezon zarobków zwykle występuje w tygodniach następujących po zakończeniu każdego kwartału kalendarzowego, czyli styczeń, kwiecień, lipiec i październik. Różne rynki i regiony mogą mieć nieco inne harmonogramy sezonu zarobkowego w zależności od ich lat obrotowych. Dobrym pomysłem jest skontaktowanie się ze źródłami wiadomości finansowych lub sekcjami relacji inwestorskich na stronach internetowych firm, aby znaleźć dokładne daty premiery.

Ogłoszenia o zyskach są planowane poza zwykłymi godzinami handlu, aby zapewnić szerokie rozpowszechnianie bez zakłócania dnia handlowego. Pociąga to za sobą publikowanie raportów przed otwarciem rynku lub po jego zamknięciu. Takie podejście daje inwestorom szerokie możliwości wchłonięcia informacji i podjęcia decyzji o ich kolejnych działaniach.

Tworzenie strategii handlu zyskami

Oto kilka wskazówek dotyczących opracowania skutecznego podejścia do ogłoszeń o zyskach handlowych.

1. ‍Poznaj kluczowe daty - Skompiluj listę obserwowanych z wyprzedzeniem, aby wiedzieć, które firmy będą zgłaszać zarobki. Zwróć uwagę na to, kiedy będą ogłaszać wyniki, abyś był gotowy do handlu początkową zmiennością zaraz po opublikowaniu liczb.
2. ‍Stopy użytkowania - Zmienność i luki mogą szybko zmieniać ceny po wydrukowaniu zysków. Możesz użyć stop loss, aby ograniczyć potencjalne ryzyko spadkowe w dowolnych transakcjach. Należy jednak pamiętać, że ciasne ograniczniki mogą zostać uruchomione bardzo szybko, dlatego zamiast tego należy zastosować optymalny rozmiar pozycji.
3. ‍Oceń szacunki analityków - Zbadaj konsensusowe szacunki EPS i przychodów dokładnie w kierunku ogłoszenia. Porównaj te szacunki z wynikami poprzednich kwartałów, aby ocenić, jak trudne będzie dla firmy osiągnięcie kolejnego rytmu zysków. Im wyższa poprzeczka, tym większa może być reakcja, jeśli oczekiwania zostaną przekroczone.
4. ‍Rozważ ceny opcji - Rynki opcji są zazwyczaj orientowane na przyszłość, więc sprawdzenie cen call /put pod kątem daty wygaśnięcia natychmiast po ogłoszeniu zysków może ujawnić pewne informacje o pozycji rynku. Możesz również użyć tych informacji do handlu domniemaną zmiennością, jeśli uważasz, że reakcja zostanie wyciszona przez sprzedaż „zmienności”. Możesz też kupić ryzyko końcowe, aby skorzystać z nadmiernej zmienności w ciągu dnia i ograniczyć ryzyko spadkowe.
5. ‍Planuj wpisy i wyjścia - Użyj analizy technicznej, aby zidentyfikować kluczowe poziomy wsparcia i oporu, aby pomóc w czasie wejść i wyjść. Spójrz na średnie kroczące, poprzednie zakresy handlowe i wzorce wolumenu, aby określić idealne punkty kupna i sprzedaży.
6. ‍Używaj zleceń stop – Zmiana zmienności i luki mogą szybko zmieniać ceny po publikacji wyników. Możesz użyć zlecenia stop loss, aby ograniczyć potencjalne ryzyko spadku w przypadku jakichkolwiek transakcji. Należy jednak pamiętać, że ciasne ograniczniki mogą zostać uruchomione bardzo szybko, dlatego zamiast tego należy zastosować optymalny rozmiar pozycji.
7. ‍Przejrzyj swoją wydajność - Pamiętaj, aby śledzić swoje transakcje zarobkowe, aby ocenić, co zadziałało, a co nie. I wprowadzaj korekty, aby poprawić się z czasem.

Chociaż ogłoszenia o zyskach handlowych mogą być niezwykle opłacalne dzięki wzrostowi zmienności, należy zauważyć, że te zwiększone wahania cen zwiększają również potencjał strat. Odrabianie lekcji i planowanie z wyprzedzeniem pomoże Ci podejmować świadome decyzje w sezonie zarobkowym.

Możesz otworzyć demo lub prawdziwe konto handlowe z Deriv i skorzystać z ruchów cen zachodzących w tym ekscytującym sezonie.