Как торговать доходами компании

Этот пост был первоначально опубликован 26 декабря 2023 года.

‍

Сезон отчетности — рай для трейдеров, дающий возможность получать прибыль от значительных колебаний цен на акции на основе отчетов о прибылях и убытках компаний. Но это также может стать минным полем, если вы не понимаете, как правильно торговать прибылью. 

В этой статье мы рассмотрим:

• Что такое отчеты о прибылях и убытках?
• Когда сезон отчетности?
• Разработка стратегии прибыльной торговли

Что такое отчеты о доходах?

Публичные компании публикуют квартальные отчеты о прибылях и убытках с подробным описанием своих финансовых результатов за последний квартал. Эти отчеты включают такие ключевые показатели, как:

1. EPS (прибыль на акцию) — общая чистая прибыль или прибыль на акцию в обращении. Это ключевой показатель общей прибыльности.
2. Выручка — Общий объем продаж/доходов, полученных компанией за период. Это показывает общий размер и рост бизнеса.
3. Операционный доход — прибыль, оставшаяся после вычета операционных расходов, налогов, процентов и т. д. Это итоговый показатель прибыли.
4. Валовая прибыль — это валовая прибыль в процентах от общего дохода.
5. EBITDA — Прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и амортизации. Это помогает сравнить прибыль разных компаний.
6. Рекомендации на будущее — Прогнозы руководства на будущие кварталы или финансовые годы. Это дает представление об ожиданиях роста.
7. Денежный поток — чистое изменение денежных средств, полученных/потраченных в течение периода, которое является важным показателем ликвидности.
8. 3Балансовые данные — Это краткий обзор активов, обязательств и акционерного капитала компании, свидетельствующий о финансовой устойчивости.
9. Выручка сегмента — это разбивка доходов по подразделениям/линейкам продуктов. Это раскрывает области роста компании.

Показатели прибыли на акцию и выручки сравниваются с оценками аналитиков, которые обычно представляют собой средние значения прогнозов рыночных экспертов. Если фактическая прибыль на акцию или выручка компании превышает оценки аналитиков, это расценивается как положительный сюрприз. Если цифры упадут ниже консенсус-прогнозов, это означает снижение прибыли.

Отчеты о прибылях и убытках также часто содержат предварительные рекомендации руководства относительно ожиданий на следующий квартал или весь год. Телефонные конференции с участием руководителей, обсуждающих результаты, также могут повлиять на цены акций в зависимости от тона и прогноза. В целом отчеты о прибылях и убытках дают важную информацию о финансовом состоянии и траектории бизнеса, а серьезные отклонения от ожиданий часто приводят к резкой переоценке цен на акции.

Когда сезон отчетов?

Сезон отчетности обычно приходится на недели после окончания каждого календарного квартала, то есть в январе, апреле, июле и октябре. На разных рынках и в разных регионах расписание сезона отчетности может немного отличаться в зависимости от финансовых лет. Точные даты релизов рекомендуется найти в источниках финансовых новостей или в разделах по связям с инвесторами на веб-сайтах компаний.

Объявления о прибылях и убытках публикуются в нерабочее время, чтобы обеспечить широкое распространение и не прерывать торговый день. Это предполагает публикацию отчетов до открытия рынка или после его закрытия. Такой подход предоставляет трейдерам широкие возможности для усвоения информации и принятия решений о своих последующих действиях.

Разработка стратегии торговли на доходах

Вот несколько советов по разработке эффективного подхода к торговле объявлениями о прибылях и убытках.

1. Знайте ключевые даты — Заранее составьте список наблюдения, чтобы знать, какие компании будут отчитываться о прибылях и убытках. Обратите внимание на то, когда они опубликуют результаты, чтобы вы были готовы торговать первоначальной волатильностью сразу после публикации цифр.
2. Используйте стопы — Волатильность и разрывы могут быстро повлиять на цены после публикации отчета о прибылях и убытках. Вы можете использовать стоп-лосс для ограничения потенциального риска снижения любых сделок. Однако имейте в виду, что узкие упоры могут срабатывать очень быстро, поэтому вместо этого следует использовать оптимальный размер положения.
3. Оцените оценки аналитиков — Внимательно изучите консенсусные оценки прибыли на акцию и доходов в преддверии объявления. Сравните эти оценки с результатами предыдущих кварталов, чтобы оценить, насколько сложно компании еще раз превзойти прибыль. Чем выше планка, тем сильнее может быть реакция в случае превышения ожиданий.
4. Рассмотрите цены опционов — Рынки опционов обычно ориентированы на будущее, поэтому проверка цен колл-пут на предмет истечения срока действия сразу после объявления о прибылях и убытках может дать некоторую информацию о положении на рынке. Вы также можете использовать эту информацию для торговли подразумеваемой волатильностью, если считаете, что продажа «волатильности» смягчит эту реакцию. Или вы можете купить дополнительный риск, чтобы извлечь выгоду из чрезмерной внутридневной волатильности и ограничить риск снижения цен.
5. 3Планируйте входы и выходы — Используйте технический анализ для определения ключевых уровней поддержки и сопротивления, чтобы распланировать время входов и выходов. Изучите скользящие средние, прошлые торговые диапазоны и модели объемов, чтобы определить идеальные точки покупки и продажи.
6. ‍Используйте стопы – волатильность и разрывы могут быстро изменять цены после публикации отчета о доходах. Вы можете использовать стоп-лосс для ограничения потенциального риска снижения по любым сделкам. Однако имейте в виду, что узкие упоры могут срабатывать очень быстро, поэтому вместо этого следует использовать оптимальный размер положения.
7. Проанализируйте свои результаты — Обязательно отслеживайте прибыльные сделки, чтобы оценить, какие из них сработали, а какие нет. И внесите коррективы, чтобы со временем улучшиться.

Хотя объявления о прибылях и убытках от торговли могут быть чрезвычайно прибыльными благодаря резкому росту волатильности, важно отметить, что эти повышенные колебания цен также усиливают вероятность убытков. Выполнение домашних заданий и планирование на будущее помогут вам принимать обоснованные решения в сезон отчетности.

Вы можете открыть демо-счет или реальный торговый счет в Deriv и воспользоваться изменениями цен, происходящими в этот захватывающий сезон.