Làm thế nào để giao dịch thu nhập của công ty

Bài đăng này ban đầu được xuất bản vào ngày 26 tháng 12 năm 2023.

‍

Mùa thu nhập là thiên đường của nhà giao dịch, cung cấp cơ hội kiếm lợi nhuận từ biến động giá cổ phiếu đáng kể dựa trên báo cáo thu nhập của công ty. Nhưng nó cũng có thể là một bãi mìn nếu bạn không hiểu cách giao dịch thu nhập đúng cách. 

Trong bài viết này, chúng ta sẽ đi qua:

• Báo cáo thu nhập là gì?
• Mùa thu nhập là khi nào?
• Xây dựng chiến lược giao dịch thu nhập

Các báo cáo thu nhập là gì?

Các công ty đại chúng công bố báo cáo thu nhập hàng quý chi tiết về hiệu quả tài chính của họ trong quý vừa qua. Các báo cáo này bao gồm các số liệu chính như:

1. EPS (thu nhập trên mỗi cổ phiếu) - Tổng thu nhập ròng hoặc lợi nhuận kiếm được trên mỗi cổ phiếu của cổ phiếu đang lưu hành. Đây là thước đo chính về lợi nhuận tổng thể.
2. ‍Doanh thu - Tổng doanh số/doanh thu do công ty tạo ra trong kỳ. Điều này cho thấy quy mô tổng thể và sự tăng trưởng của doanh nghiệp.
3. ‍Thu nhập hoạt động - Lợi nhuận còn lại sau khi trừ chi phí hoạt động, thuế, lãi suất, v.v. Đây là số thu nhập cuối cùng.
4. ‍Tỷ suất lợi nhuận gộp - Đây là lợi nhuận gộp tính theo tỷ lệ phần trăm của tổng doanh thu.
5. ‍EBITDA - Thu nhập trước lãi, thuế, khấu hao và khấu hao. Điều này giúp so sánh lợi nhuận giữa các công ty.
6. ‍Hướng dẫn chuyển tiếp - Dự báo của ban quản lý cho các quý hoặc năm tài chính trong tương lai. Điều này cung cấp một cái nhìn về kỳ vọng tăng trưởng.
7. ‍Dòng tiền - Thay đổi ròng tiền mặt được tạo ra/chi tiêu trong kỳ, đây là một thước đo quan trọng đối với tính thanh khoản.
8. ‍Dữ liệu bảng cân đối kế toán - Đây là ảnh chụp nhanh về tài sản, nợ phải trả và vốn cổ phần của cổ đông của công ty cho thấy sức mạnh tài chính.
9. ‍Doanh thu phân khúc - Đây là phân tích doanh thu giữa các đơn vị kinh doanh/dòng sản phẩm. Điều này cho thấy các lĩnh vực tăng trưởng của công ty.

EPS và số doanh thu được so sánh với ước tính của nhà phân tích, thường là mức trung bình của các dự báo được thực hiện bởi các chuyên gia thị trường. Nếu EPS thực tế hoặc doanh thu của một công ty vượt quá ước tính của nhà phân tích, nó được coi là một bất ngờ thu nhập tích cực. Nếu các con số giảm xuống dưới ước tính đồng thuận, đó là một sự thiếu sót về thu nhập.

Báo cáo thu nhập cũng thường bao gồm hướng dẫn về phía trước từ ban quản lý về kỳ vọng cho quý tiếp theo hoặc cả năm. Các cuộc gọi hội nghị với các giám đốc điều hành thảo luận về kết quả cũng có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu dựa trên giọng điệu và triển vọng được cung cấp. Nhìn chung, báo cáo thu nhập cung cấp những hiểu biết quan trọng về sức khỏe tài chính và quỹ đạo của một doanh nghiệp, và những sai lệch lớn so với kỳ vọng thường gây ra sự đánh giá lại mạnh mẽ trong giá cổ phiếu.

Khi nào là mùa thu nhập?

Mùa thu nhập thường xảy ra trong các tuần sau khi kết thúc mỗi quý dương lịch, đó là các tháng của tháng Giêng, Tháng Tư, Tháng Bảy và Tháng Mười. Các thị trường và khu vực khác nhau có thể có lịch trình hơi khác nhau cho mùa thu nhập tùy thuộc vào năm tài chính của họ. Bạn nên kiểm tra với các nguồn tin tức tài chính hoặc các phần quan hệ nhà đầu tư trên trang web của công ty để tìm ngày phát hành chính xác.

Thông báo thu nhập được lên lịch ngoài giờ giao dịch thông thường để đảm bảo phổ biến rộng rãi mà không làm gián đoạn ngày giao dịch. Điều này đòi hỏi phải phát hành báo cáo trước khi thị trường mở cửa hoặc sau khi nó đóng cửa. Cách tiếp cận này cung cấp cho các nhà giao dịch nhiều cơ hội để tiếp thu thông tin và quyết định các hành động tiếp theo của họ.

Tạo chiến lược giao dịch thu nhập

Dưới đây là một số mẹo để phát triển một cách tiếp cận hiệu quả để thông báo thu nhập giao dịch.

1. ‍Biết các ngày quan trọng - Lập danh sách theo dõi trước để bạn biết công ty nào sẽ báo cáo thu nhập. Hãy chú ý đến thời điểm họ sẽ công bố kết quả để bạn sẵn sàng giao dịch sự biến động ban đầu ngay sau khi các con số được công bố.
2. ‍Dừng sử dụng - Có trọng lượng và khoảng cách có thể làm thay đổi giá nhanh chóng sau khi in thu nhập. Bạn có thể sử dụng lệnh dừng lỗ để hạn chế rủi ro giảm giá tiềm ẩn trên bất kỳ giao dịch nào. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng các điểm dừng chặt chẽ có thể được kích hoạt rất nhanh, vì vậy nên sử dụng kích thước vị trí tối ưu để thay thế.
3. ‍Đánh giá ước tính của nhà phân tích - Kiểm tra tỷ lệ EPS đồng thuận và ước tính doanh thu trong thông báo. So sánh các ước tính này với kết quả của các quý trước để đánh giá mức độ khó khăn đối với công ty trong việc mang lại lợi nhuận khác. Thanh càng cao, phản ứng có thể càng lớn nếu vượt quá kỳ vọng.
4. ‍Xem xét giá quyền chọn - Thị trường quyền chọn thường hướng tới tương lai, vì vậy việc kiểm tra giá call/put cho ngày hết hạn ngay sau khi thông báo thu nhập có thể tiết lộ một số thông tin về vị trí thị trường. Bạn cũng có thể sử dụng thông tin này để giao dịch sự biến động ngụ ý nếu bạn nghĩ rằng phản ứng sẽ bị tắt bằng cách bán “biến động”. Hoặc bạn có thể mua rủi ro đuôi để hưởng lợi từ sự biến động trong ngày quá lớn và hạn chế rủi ro giảm giá.
5. ‍Lập kế hoạch vào và thoát - Sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự chính để giúp xác định thời gian vào và thoát của bạn. Nhìn vào đường trung bình động, phạm vi giao dịch trong quá khứ và các mô hình khối lượng để xác định chính xác điểm mua và bán lý tưởng.
6. ‍Sử dụng dừng lỗ – Biến động và các khoảng trống có thể thay đổi giá nhanh chóng sau một báo cáo thu nhập. Bạn có thể sử dụng lệnh dừng lỗ để hạn chế rủi ro giảm giá tiềm năng trên bất kỳ giao dịch nào. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng các điểm dừng chặt chẽ có thể được kích hoạt rất nhanh, vì vậy nên sử dụng kích thước vị trí tối ưu để thay thế.
7. ‍Xem lại hiệu suất của bạn - Đảm bảo theo dõi các giao dịch thu nhập của bạn để đánh giá những gì đã hoạt động và không hoạt động. Và thực hiện các điều chỉnh để cải thiện theo thời gian.

Mặc dù các thông báo thu nhập giao dịch có thể mang lại lợi nhuận vô cùng nhờ sự biến động bùng nổ, nhưng điều cần lưu ý là sự thay đổi giá tăng này cũng làm tăng khả năng thua lỗ. Làm bài tập về nhà và lập kế hoạch trước sẽ giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt trong mùa thu nhập.

Bạn có thể mở tài khoản demo hoặc giao dịch thực với Deriv và tận dụng các biến động giá xảy ra trong mùa giải thú vị này.