كيفية تداول أرباح الشركة
%25252520(1).webp)
تم نشر هذا المنشور في الأصل في 26 ديسمبر 2023.
يعد موسم الأرباح جنة المتداولين، حيث يوفر فرصًا للربح من تحركات أسعار الأسهم الكبيرة بناءً على تقارير أرباح الشركة. ولكن يمكن أن يكون أيضًا حقل ألغام إذا لم تفهم كيفية تداول الأرباح بشكل صحيح.
في هذه المقالة، سنتناول:
- ما هي تقارير الأرباح؟
- متى يكون موسم الأرباح؟
- صياغة استراتيجية تداول الأرباح
ما هي تقارير الأرباح؟
تصدر الشركات العامة تقارير أرباح ربع سنوية توضح بالتفصيل أدائها المالي خلال الربع الماضي. تتضمن هذه التقارير مقاييس رئيسية مثل:
- EPS (ربحية السهم) - إجمالي صافي الدخل أو الربح المكتسب لكل سهم من الأسهم القائمة. هذا هو المقياس الرئيسي للربحية الإجمالية.
- الإيرادات - إجمالي المبيعات/الإيرادات التي حققتها الشركة خلال الفترة. يوضح هذا الحجم الإجمالي ونمو الأعمال.
- الدخل التشغيلي - الأرباح المتبقية بعد خصم نفقات التشغيل والضرائب والفوائد وما إلى ذلك. هذا هو رقم الأرباح الأساسي.
- إجمالي الهامش - هذا هو إجمالي الربح كنسبة مئوية من إجمالي الإيرادات.
- EBITDA - الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. يساعد هذا في مقارنة الأرباح عبر الشركات.
- التوجيه المستقبلي - توقعات الإدارة للأرباع المستقبلية أو السنوات المالية. يوفر هذا نظرة عامة على توقعات النمو.
- التدفق النقدي - صافي التغير في النقد المولد/المنفق خلال الفترة، وهو مقياس مهم للسيولة.
- بيانات الميزانية العمومية - هذه لقطة لأصول الشركة والتزاماتها وحقوق المساهمين التي تظهر القوة المالية.
- إيرادات القطاع - هذا هو توزيع الإيرادات عبر وحدات الأعمال/خطوط الإنتاج. هذا يكشف عن مجالات نمو الشركة.
تتم مقارنة EPS وأرقام الإيرادات بتقديرات المحللين، والتي عادة ما تكون متوسطات التوقعات التي وضعها خبراء السوق. إذا تجاوزت ربحية الشركة الفعلية أو إيراداتها تقديرات المحللين، فيُنظر إليها على أنها مفاجأة إيجابية للأرباح. إذا انخفضت الأرقام إلى ما دون التقديرات الإجماعية، فهذا يعني خسارة في الأرباح.
غالبًا ما تتضمن تقارير الأرباح أيضًا إرشادات المستقبلية من الإدارة حول التوقعات للربع التالي أو العام بأكمله. قد تؤثر المكالمات الجماعية مع المديرين التنفيذيين الذين يناقشون النتائج أيضًا على أسعار الأسهم بناءً على النغمة والتوقعات المقدمة. بشكل عام، تقدم تقارير الأرباح رؤى مهمة حول الصحة المالية ومسار الأعمال، وكثيراً ما تؤدي الانحرافات الرئيسية عن التوقعات إلى إعادة تقييم حادة في أسعار الأسهم.
متى يكون موسم الأرباح؟
يحدث موسم الأرباح عمومًا في الأسابيع التي تلي نهاية كل ربع تقويمي، وهي أشهر يناير وأبريل ويوليو وأكتوبر. قد يكون للأسواق والمناطق المختلفة جداول زمنية مختلفة قليلاً لموسم الأرباح اعتمادًا على سنواتها المالية. من الجيد مراجعة مصادر الأخبار المالية أو أقسام علاقات المستثمرين في مواقع الشركة للعثور على تواريخ الإصدار الدقيقة.
تتم جدولة إعلانات الأرباح خارج ساعات التداول العادية لضمان النشر الواسع دون تعطيل يوم التداول. يستلزم ذلك إصدار التقارير إما قبل فتح السوق أو بعد إغلاقه. يوفر هذا النهج للمتداولين فرصة كبيرة لاستيعاب المعلومات واتخاذ قرار بشأن إجراءاتهم اللاحقة.
إعداد استراتيجية تداول الأرباح
فيما يلي بعض النصائح لتطوير نهج فعال لإعلانات أرباح التداول.
- تعرف على التواريخ الرئيسية - قم بتجميع قائمة مراقبة مسبقًا حتى تعرف الشركات التي ستبلغ عن الأرباح. انتبه إلى الوقت الذي سيعلنون فيه عن النتائج حتى تكون مستعدًا لتداول التقلبات الأولية مباشرة بعد إصدار الأرقام.
- استخدم التوقفات - يمكن أن تؤدي التقلبات والفجوات إلى تأرجح الأسعار بسرعة بعد طباعة الأرباح. يمكنك استخدام وقف الخسارة للحد من مخاطر الهبوط المحتملة على أي صفقات. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن التوقفات الضيقة قد يتم تشغيلها بسرعة كبيرة، لذلك يجب استخدام الحجم الأمثل للموضع بدلاً من ذلك.
- تقييم تقديرات المحللين - افحص إجماع EPS وتقديرات الإيرادات مع اقتراب الإعلان. قارن هذه التقديرات بنتائج الأرباع السابقة لقياس مدى صعوبة تحقيق الشركة لأرباح أخرى. وكلما ارتفع المستوى، كلما كان رد الفعل أكبر إذا تم تجاوز التوقعات.
- ضع في اعتبارك أسعار الخيارات - عادةً ما تكون أسواق الخيارات تطلعية، لذا فإن التحقق من أسعار الشراء/البيع لمعرفة تاريخ انتهاء الصلاحية فورًا بعد إعلانات الأرباح قد يكشف عن بعض المعلومات حول كيفية وضع السوق. يمكنك أيضًا استخدام هذه المعلومات لتداول التقلبات الضمنية إذا كنت تعتقد أن رد الفعل سيتم كتمه عن طريق بيع «التقلب». أو يمكنك شراء المخاطر الخلفية للاستفادة من التقلبات الكبيرة خلال اليوم والحد من مخاطر الجانب السلبي.
- مداخل ومخارج الخطة - استخدم التحليل الفني لتحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية للمساعدة في تحديد وقت الإدخالات والمخارج. انظر إلى المتوسطات المتحركة ونطاقات التداول السابقة وأنماط الحجم لتحديد نقاط البيع والشراء المثالية.
- استخدم التوقفات – يمكن أن تتغير الأسعار بسرعة بعد الإفصاح عن النتائج بسبب التقلبات والفراغات السعرية. يمكنك استخدام وقف الخسارة للحد من المخاطر المحتملة في أي تداولات. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أنه قد يتم تشغيل التوقفات الضيقة بسرعة كبيرة، لذا يجب استخدام الحجم الأمثل للموضع بدلاً من ذلك.
- راجع أدائك - تأكد من تتبع صفقات أرباحك لتقييم ما نجح وما لم ينجح. وقم بإجراء تعديلات للتحسين بمرور الوقت.
في حين أن إعلانات أرباح التداول يمكن أن تكون مربحة للغاية بفضل الملوثات العضوية الثابتة في التقلب، فمن الضروري ملاحظة أن هذه التقلبات المتزايدة في الأسعار تزيد أيضًا من احتمالية الخسائر. إن القيام بواجبك المنزلي والتخطيط المسبق سيساعدك على اتخاذ قرارات مستنيرة خلال مواسم الأرباح.
يمكنك فتح حساب تداول تجريبي أو حقيقي مع Deriv والاستفادة من تحركات الأسعار التي تحدث خلال هذا الموسم المثير.
إخلاء المسؤولية:
المعلومات الواردة في هذه المدونة مخصصة للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم نصائح مالية أو استثمارية.
تداول الخيارات غير متاح للعملاء المقيمين داخل الاتحاد الأوروبي.
التداول محفوف بالمخاطر. الأداء السابق لا يعكس النتائج المستقبلية. نوصي بأن تقوم بإجراء بحثك الخاص قبل اتخاذ أي قرارات تداول.
