Şirket kazançlarının ticareti nasıl yapılır

Bu gönderi ilk olarak 26 Aralık 2023'te yayınlandı.

‍

Kazanç sezonu, şirket kazanç raporlarına dayalı olarak önemli hisse senedi fiyatı hareketlerinden kar elde etme fırsatları sağlayan bir tüccarın cennetidir. Ancak, kazançların nasıl doğru bir şekilde takas edileceğini anlamıyorsanız, mayın tarlası da olabilir. 

Bu yazıda şunları inceleyeceğiz:

• Kazanç raporları nelerdir?
• Kazanç sezonu ne zaman?
• Kazanç ticareti stratejisi hazırlamak

Gelir raporları nedir?

Halka açık şirketler, son çeyrekteki finansal performanslarını detaylandıran üç aylık kazanç raporları yayınladı. Bu raporlar aşağıdaki gibi temel metrikleri içerir:

1. EPS (hisse başına kazanç) - Ödenmemiş hisse senedinin hisse başına kazanılan toplam net gelir veya kar. Bu, genel karlılığın önemli bir ölçüsüdür.
2. ‍Gelir - Dönem boyunca şirket tarafından üretilen toplam satış/gelir. Bu, işletmenin genel boyutunu ve büyümesini gösterir.
3. ‍Faaliyet geliri - İşletme giderleri, vergiler, faiz vb. düşüldükten sonra kalan kar. Bu, alt satırdaki kazanç numarasıdır.
4. ‍Brüt kar marjı - Bu, toplam gelirin yüzdesi olarak brüt kardır.
5. ‍FAVÖK — Faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi kazanç. Bu, şirketler arasında kârın karşılaştırılmasına yardımcı olur.
6. ‍İleriye dönük rehberlik - Yönetimin gelecek çeyrekler veya mali yıllar için tahminleri. Bu, büyüme beklentileri hakkında bir bakış sağlar.
7. ‍Nakit akışı — Dönem boyunca üretilen/harcanan nakitte net değişim, bu likidite için önemli bir metriktir.
8. ‍Bilanço verileri - Bu, finansal gücü gösteren şirket varlıklarının, yükümlülüklerinin ve hissedar özkaynaklarının bir anlık görüntüsüdür.
9. ‍Segment geliri - Bu, iş birimleri/ürün grupları arasındaki gelir dağılımıdır. Bu, şirketin büyüme alanlarını ortaya koyuyor.

EPS ve gelir rakamları, genellikle piyasa uzmanları tarafından yapılan tahminlerin ortalamaları olan analist tahminleriyle karşılaştırılır. Bir şirketin gerçek EPS veya geliri analist tahminlerini aşarsa, olumlu bir kazanç sürprizi olarak görülür. Rakamlar fikir birliği tahminlerinin altına düşerse, bu bir kazanç kaçırmadır.

Kazanç raporları ayrıca genellikle yönetimden gelecek çeyrek veya tüm yıl için beklentiler hakkında ileriye dönük rehberlik içerir. Sonuçları tartışan yöneticilerle yapılan konferans görüşmeleri, sağlanan ton ve görünüme göre hisse senedi fiyatlarını da etkileyebilir.. Genel olarak, kazanç raporları bir işletmenin finansal sağlığı ve yörüngesi hakkında önemli bilgiler verir ve beklentilerden büyük sapmalar sıklıkla hisse senedi fiyatlarında keskin yeniden değerlemelere neden olur.

Gelir sezonu ne zaman?

Kazanç sezonu genellikle Ocak, Nisan, Temmuz ve Ekim ayları olan her takvim çeyreğinin sonunu takip eden haftalarda gerçekleşir. Farklı pazarlar ve bölgeler, mali yıllarına bağlı olarak kazanç sezonu için biraz farklı programlara sahip olabilir. Kesin çıkış tarihlerini bulmak için finansal haber kaynaklarına veya şirket web sitelerinin yatırımcı ilişkileri bölümlerine danışmak iyi bir fikirdir.

Kazanç duyuruları, işlem gününü kesintiye uğratmadan geniş bir yayılma sağlamak için normal işlem saatleri dışında planlanır. Bu, piyasa açılmadan önce veya kapandıktan sonra raporların yayınlanmasını gerektirir. Bu yaklaşım, yatırımcılara bilgileri özümsemeleri ve sonraki eylemlerine karar vermeleri için bol fırsat sağlar.

Bir gelir ticaret stratejisi oluşturmak

İşte alım satım kazanç duyurularına etkili bir yaklaşım geliştirmek için bazı ipuçları.

1. ‍Önemli tarihleri bilin - Hangi şirketlerin kazanç bildireceğini bilmeniz için önceden bir izleme listesi derleyin. Sonuçları ne zaman duyuracaklarına dikkat edin, böylece rakamlar yayınlandıktan hemen sonra ilk oynaklığı takas etmeye hazırsınız.
2. ‍Durakları kullanın - Oynaklık ve boşluklar, kazanç baskısından sonra fiyatları hızla değiştirebilir. Herhangi bir işlemde potansiyel düşüş riskini sınırlamak için stop los'u kullanabilirsiniz. Ancak, sıkı duruşların çok hızlı bir şekilde tetiklenebileceğini unutmayın, bu nedenle bunun yerine en uygun konum boyutlandırması kullanılmalıdır.
3. ‍Analist tahminlerini değerlendirin - Duyuruya giren fikir birliği EPS ve gelir tahminlerini yakından inceleyin. Şirketin başka bir kazanç hızı sunmasının ne kadar zor olacağını ölçmek için bu tahminleri önceki çeyreklerin sonuçlarıyla karşılaştırın. Çubuk ne kadar yüksekse, beklentiler aşılırsa reaksiyon o kadar büyük olabilir.
4. ‍Opsiyon fiyatlarını göz önünde bulundurun - Opsiyon piyasaları genellikle ileriye dönük, bu nedenle kazanç duyurularından hemen sonra bir son kullanma tarihi için call/sat fiyatlarını kontrol etmek, piyasanın nasıl konumlandığına dair bazı bilgileri ortaya çıkarabilir. Reaksiyonun “oynaklık” satarak susturulacağını düşünüyorsanız, bu bilgileri zımni oynaklığı takas etmek için de kullanabilirsiniz. Veya aşırı gün içi oynaklıktan yararlanmak ve aşağı yönlü riski sınırlamak için kuyruk riskini satın alabilirsiniz.
5. ‍Giriş ve çıkışları planlayın - Giriş ve çıkışlarınızı zamanlamanıza yardımcı olmak için temel destek ve direnç seviyelerini belirlemek için teknik analiz kullanın. İdeal alım satım noktalarını belirlemek için hareketli ortalamalara, geçmiş işlem aralıklarına ve hacim modellerine bakın.
6. ‍Durakları kullanın – Volatilite ve boşluklar, gelir açıklamalarından sonra fiyatları hızlı bir şekilde değiştirebilir. Herhangi bir işlemde potansiyel kayıp riskini sınırlamak için zarar durdurma kullanabilirsiniz. Bununla birlikte, sıkı duruşların çok hızlı bir şekilde tetiklenebileceğini unutmayın, bu nedenle bunun yerine en uygun konum boyutlandırması kullanılmalıdır.
7. ‍Performansınızı gözden geçirin - Neyin işe yarayıp neyin işe yaramadığını değerlendirmek için kazanç işlemlerinizi takip ettiğinizden emin olun. Ve zamanla iyileştirmek için ayarlamalar yapın.

Oynaklıktaki artışlar sayesinde alım satım kazanç duyuruları son derece karlı olsa da, bu artan fiyat dalgalanmalarının kayıp potansiyelini de artırdığını belirtmek önemlidir. Ödevlerinizi yapmak ve önceden planlamak, kazanç sezonlarında bilinçli kararlar vermenize yardımcı olacaktır.

Deriv ile bir demo veya gerçek ticaret hesabı açabilir ve bu heyecan verici sezonda gerçekleşen fiyat hareketlerinden yararlanabilirsiniz.