U.S. උද්ධමන දත්ත සහ ශ්‍රම දත්ත වලට පෙර EUR/USD දැක්ම

ප්‍රමාද වූ U.S. උද්ධමන දත්ත වලින් පැහැදිලි බවක් ලැබෙන තෙක් වෙළඳපල බලා සිටින බැවින් EUR/USD පරාසයක සීමා වී පවතී. මෙම යුවළ 1.156 සහ 1.166 අතර ගනුදෙනු වෙමින් පවතින අතර, Federal Reserve සිය dovish ස්ථාවරය පවත්වා ගනීද නැතහොත් තවදුරටත් ලිහිල් කිරීම් නවත්වයිද යන්න Consumer Price Index (CPI) සංඛ්‍යා ලේඛන මගින් හෙළි කරන තෙක් වෙළඳුන් තීරණයක් ගැනීමට පසුබට වෙති. 

දත්ත නොමැතිකම නිසා විචල්‍යතාවය (volatility) අඩු වී ඇති අතර, වෙළඳපල විසින් වර්ධනය මන්දගාමී වීම, අනුපාත අපේක්ෂාවන් වෙනස් වීම සහ ගෝලීය අවදානම් හැඟීම් වැඩිදියුණු වීම සලකා බලන බැවින්, ඩොලරය දුර්වල වීමට සාපේක්ෂව යුරෝව ස්ථාවරව පවතී.

ප්‍රධාන කරුණු

• වෙළඳුන් CPI දත්ත බලාපොරොත්තුවෙන් සිටින බැවින් EUR/USD 1.1642 ආසන්නයේ ස්ථාවරව පවතින අතර පටු 1.156–1.166 පරාසයක් තුළ ගනුදෙනු වේ.
  
• රජය වසා දැමීමෙන් (government shutdown) පසුව ඇති වූ U.S. දත්ත ප්‍රමාදයන් වෙළඳපල දිශානතිය අඩාල කර ඇති අතර ඩොලරයේ ගම්‍යතාවය දුර්වල කර ඇත.
  
• Fed කප්පාදු කිරීම් දෙසට ගමන් කරන අතර ECB ස්ථාවරව සිටින බැවින් ප්‍රතිපත්ති විෂමතාවය පටු වෙමින් පවතී.
  
• Eurozone ස්ථාවරත්වය සහ වැඩිදියුණු වන හැඟීම්, U.S. අවිනිශ්චිතතාවය සමඟ සැසඳෙන අතර එය යුරෝවේ ඔරොත්තු දීමේ හැකියාවට සහාය වේ.
  
• විචල්‍යතාවය සම්පීඩනය වීම (Volatility compression) මගින් උද්ධමන දත්ත නිකුත් වූ පසු විභව බිඳවැටීමක් (breakout) පෙන්නුම් කරයි.
  

US උද්ධමනය සහ ශ්‍රම දත්ත ප්‍රමාදයන් පවතින බැවින් වෙළඳපල ඇනහිටීම

U.S. උද්ධමනය සහ ශ්‍රම දත්ත නිකුත් කිරීම ප්‍රමාද වීම නිසා වෙළඳපල දිශානතියක් නොමැති තත්වයකට පත්ව ඇත. මෑතකදී රජය වසා දැමීම නිසා ඇති වූ බාධාවන් Bureau of Labor Statistics (BLS) විසින් තවමත් විසඳමින් සිටින අතර, ඔක්තෝබර් මාසයේ සමහර සංඛ්‍යා කිසිදා නිකුත් නොවීමට ඉඩ ඇති බවට මෙය සැක මතු කරයි.

මෙම දෘශ්‍යතාව නොමැතිකම වෙළඳුන් සහ ප්‍රතිපත්ති සම්පාදකයින් යන දෙපිරිසම අඩපණ කර ඇත. CPI හෝ Non-Farm Payrolls දත්ත නොමැතිව, Fed හි තීරණ ගැනීම් අනුමාන වලට සීමා වී ඇත. CME FedWatch Tool එකට අනුව, වෙළඳපල දැන් දෙසැම්බර් මාසයේදී පදනම් අංක 25 ක (25-basis-point) අනුපාත කප්පාදුවක් සඳහා 52.4% ක සම්භාවිතාවක් පෙන්නුම් කළද, ඒ පිළිබඳ විශ්වාසය වේගයෙන් අඩුවෙමින් පවතී.

මේ අතර, අවදානම් රුචිය (Risk appetite) වැඩිදියුණු වෙමින් පවතින අතර යුරෝපීය දර්ශක ස්ථාවරව පවතී - මෙය සාමාන්‍යයෙන් ඩොලරය දුර්වල කරන සංයෝජනයකි. අවදානම් සහිත (risk-on) හැඟීම් පැතිරෙන විට, වැඩිදියුණු වූ ප්‍රාග්ධන ප්‍රවාහයන් සහ ආරක්ෂිත තෝතැන්නක් ලෙස සැලකෙන වත්කම් (safe-haven assets) සඳහා ඇති ඉල්ලුම අඩු වීම හේතුවෙන් යුරෝවට වක්‍ර සහායක් ලැබේ.

ECB-Fed ප්‍රතිපත්ති පරතරය සහ වර්ධන විෂමතාවය පටු වන විට යුරෝ වාසි ලබයි

වත්මන් දත්ත නොමැතිකමට ඔබ්බෙන්, පුළුල් මූලික කරුණු යුරෝ සහාය දෙසට නැඹුරු වෙමින් පවතී. IMF පුරෝකථනය කරන්නේ U.S. GDP වර්ධනය 2025 දී 2.8% සිට 2.0% දක්වා මන්දගාමී වනු ඇති බවයි, එමෙන්ම Eurozone හි වර්ධන වේගය 0.9% සිට 1.2% දක්වා ඉහළ යනු ඇතැයි අපේක්ෂා කෙරේ. එම පටු වන වර්ධන පරතරය ඩොලරයේ සාම්ප්‍රදායික ශක්තීන්ගෙන් එකක් ඛාදනය කරයි.

මූල්‍ය ප්‍රතිපත්තිය ද අභිසාරී වෙමින් පවතී. European Central Bank (ECB) බොහෝ විට එහි ලිහිල් කිරීමේ අදියර අවසන් කර ඇති අතර, U.S. ගම්‍යතාවය සිසිල් වන විට Federal Reserve අනුපාත කප්පාදු කිරීමට ආසන්න බව පෙනේ. පටු වන ප්‍රතිලාභ පරතරය (yield differential) ඓතිහාසිකව EUR/USD සඳහා ධනාත්මක වේ.

ඒ අතරම, Eurozone ස්ථාවරත්වය වත්කමක් බවට පත්වෙමින් තිබේ. බලශක්ති අවදානම් පහව ගොස් ඇත, දේශපාලන විචල්‍යතාවය ලිහිල් වී ඇත, සහ පාරිභෝගික විශ්වාසය යථා තත්ත්වයට පත්වීමේ සලකුණු පෙන්වයි. අඩු ව්‍යුහාත්මක අවදානම් සහ ස්ථාවර මූල්‍ය ප්‍රතිපත්තියක් සමඟ, යුරෝවට ශුභවාදී බව මත ඉහළ යාමට අවශ්‍ය නොවේ - ඩොලරය දිශානතියක් සඳහා අරගල කරන විට එයට අවශ්‍ය වන්නේ ස්ථාවරව සිටීම පමණි.

CPI දත්ත බලපෑම: වෙළඳපොලේ විශාලතම අන්ධ ස්ථානය

උද්ධමනය ප්‍රධාන හැරවුම් ලක්ෂ්‍යය ලෙස පවතී. U.S. CPI බලාපොරොත්තු වූවාට වඩා ඉහළ අගයක් ගනී නම්, වෙළඳපල Fed විරාමයක් සඳහා අපේක්ෂාවන් නැවත සකස් කළ හැකි අතර, එමඟින් EUR/USD පහළට තල්ලු විය හැකිය. කෙසේ වෙතත්, දුර්වල දත්ත වාර්තාවක් dovish දැක්ම තහවුරු කරන අතර යුරෝවේ ශක්තිය වැඩි කරයි.

දැනට, උද්ධමන දත්ත නොමැතිකම එහිම උත්ප්‍රේරකයක් බවට පත්ව ඇත. නව සංඛ්‍යා නොමැතිව, වෙළඳුන් මූලික කරුණු වලට වඩා හැඟීම් සහ තාක්ෂණික සංඥා මත වැඩි වැඩියෙන් රඳා පවතී. මෙය විචල්‍යතාවය සම්පීඩනය කර විශ්වාසය අඩු කර ඇත, නමුත් එය වැඩි කාලයක් පවතින තරමට, අවසාන බිඳවැටීම (breakout) වඩාත් ප්‍රබල විය හැකිය.

EUR/USD ආයෝජන ඇඟවුම්: ගම්‍යතාවය ප්‍රතිරෝධය හමුවෙයි

ලියන අවස්ථාව වන විට, EUR/USD 1.1642 ආසන්නයේ ගනුදෙනු වන අතර, ගම්‍යතාවය bullish දෙසට නැඹුරු වුවද තීරණාත්මක ප්‍රතිරෝධක කලාපයකට මුහුණ දෙයි.

මිල ක්‍රියාකාරිත්වය ඉහළ පටියට (upper band) තදින් බලපෑම් කරන බව Bollinger Bands පෙන්නුම් කරයි, එය ඉහළ විචල්‍යතාවයක් සහ දැඩි ගැනුම් පීඩනයක් යෝජනා කරයි. කෙසේ වෙතත්, යුවළ 1.1657 වෙත ළඟා වන විට, තවදුරටත් ඉහළ යාමට පෙර වෙළඳුන් ලාභ ලබා ගැනීම හෝ කෙටි කාලීන ඒකාබද්ධ කිරීමක් අපේක්ෂා කළ හැකිය. 

1.1740 ට ඉහළින් තීරණාත්මක බිඳවැටීමක් bullish හැඟීම් ශක්තිමත් කළ හැකි අතර අමතර ගැනුම් උනන්දුවක් ආකර්ෂණය කර ගත හැකිය. පහළට යාමේදී, ක්ෂණික සහාය (support) 1.1566 හි පවතින අතර, ගැඹුරු මට්ටම 1.1485 පමණ වේ. මෙම මට්ටම්වලට වඩා පහළට වැටීමක් විකුණුම් ද්‍රවශීලතාවය සහ නැවතත් පහළට යාමේ පීඩනයක් ඇති කිරීමට ඉඩ ඇත.

මේ අතර, RSI 70 වෙත ළඟා වෙමින් පවතින අතර, එයින් පෙන්නුම් කරන්නේ යුවළ අධික ලෙස මිලදී ගත් (overbought) කලාපයට ආසන්න වන බවයි. ප්‍රවණතාවය එහි ඉහළ යාමේ ගමන් පථය නැවත ආරම්භ කිරීමට පෙර කෙටි කාලීන නිවැරදි කිරීමක් සිදුවිය හැකි බව මෙයින් යෝජනා කරයි.

EUR/USD ආයෝජන ඇඟවුම්

වෙළඳුන් සඳහා, මෙය ආක්‍රමණශීලීත්වයට වඩා ඉවසීමෙන් අර්ථ දක්වා ඇති වෙළඳපොළකි. 1.156–1.166 පරාසය තුළ වෙළඳාම් කිරීම ශක්‍යව පවතී, නමුත් දත්ත මත පදනම් වූ බිඳවැටීමක අවදානම සැලකිල්ලට ගනිමින් දැඩි නැවතුම් (tight stops) අත්‍යවශ්‍ය වේ.

ඩොලරය 2026 මුල් භාගය දක්වා දිගින් දිගටම දුර්වල වුවහොත්, යුරෝවේ යටි මට්ටමේ ස්ථාවරත්වය, පටු වන වර්ධන පරතරයන් සහ අඩු වූ Eurozone අවදානම මගින් 1.18–1.20 දක්වා ක්‍රමයෙන් ඉහළ යාමේ ගම්‍යතාවයක් පවත්වා ගත හැකි බව මධ්‍ය කාලීන ආයෝජකයින් සැලකිල්ලට ගත යුතුය.

විචල්‍යතාවය සම්පීඩනය වන විට, අවදානම් කළමනාකරණය තීරණාත්මක වේ. Deriv trading calculator භාවිතා කරමින්, වෙළඳුන්ට ස්ථානයක් (position) ක්‍රියාත්මක කිරීමට පෙර pip අගයන්, ආන්තික අවශ්‍යතා (margin requirements) සහ විභව ලාභ හෝ අලාභ ඇස්තමේන්තු කළ හැකිය. මෙම නිරවද්‍යතාවය 1.156 සහාය හෝ 1.174 ප්‍රතිරෝධය වැනි තීරණාත්මක මට්ටම් වටා නිරාවරණය කළමනාකරණය කිරීමට උපකාරී වේ - මෙය අඩු විචල්‍යතාවයක් සහිත වෙළඳපලවල වැදගත් වාසියකි.

EUR/USD ප්‍රධාන තාක්ෂණික මට්ටම් අසල රැඳී සිටින විට, වෙළඳුන්ට Deriv MT5 මත සජීවී මිල චලනයන් නිරීක්ෂණය කළ හැකි අතර Deriv Trading Calculator භාවිතා කර දත්ත මත පදනම් වූ ඇතුළත් කිරීම් සැලසුම් කළ හැකිය. CPI වාර්තාව නිකුත් වූ විට, බිඳවැටීමේ ගම්‍යතාවය හඳුනා ගැනීමට සහ තථ්‍ය කාලීනව නිරාවරණය කළමනාකරණය කිරීමට මෙම මෙවලම් දෙකම අත්‍යවශ්‍ය වනු ඇත.