موسم الأرباح: ماذا يمكن أن نتوقع بالنسبة لأسهم الشركات الكبرى 7؟

إنه موسم الأرباح في الولايات المتحدة، وهي فترة تبدأ بعد أسبوع أو أسبوعين من آخر شهر في كل ربع، حيث تبدأ تقارير الأرباح لجميع الشركات الكبرى في التدفق. 

حتى الآن، شهدنا بعض الأسماء الكبيرة مثل تسلا تفشل في توقعات السوق. في 24 يناير، عندما أصدرت أرباحها، سجلت تسلا إيرادات الربع الرابع بقيمة 25.17 مليار دولار أمريكي مقارنة بتوقعات السوق التي كانت 25.87 مليار دولار أمريكي.

أخبار أرباح تقنية الشركات dominated عناوين الصحف الأسبوع الماضي، مع شركة تصنيع الرقائق ASML كونها نجم الأسبوع، مسجلة زيادة بنسبة 9% إلى 2 مليار يورو (2.17 مليار دولار أمريكي) كربح صافي. هذا تجاوز توقعات المحللين التي كانت 1.87 مليار يورو (2 مليار دولار أمريكي). 

هذا الأسبوع، من المتوقع أن تهيمن صناعة التكنولوجيا على الأخبار مرة أخرى مع تقارير أداء خمس من الشركات الكبرى السبع التي ستصدر — مايكروسوفت، ألفابت، ميتا، آبل، وأمازون. 

ماذا يمكن أن نتوقع؟

أرباح مايكروسوفت للربع الثاني (الثلاثاء، 30 يناير)

من المتوقع أن تسجل مايكروسوفت تحسنًا في تقرير أرباحها على أساس سنوي، مع توقعات إجماع زاكز تشير إلى إمكانية تحقيق 2.75 دولار أمريكي لكل سهم. من المتوقع أن تنمو الإيرادات بنسبة 15.7% مقارنة بأرباح الربع الثاني لعام 2023، لتصل إلى 61 مليار دولار أمريكي. 

كان نمو الربع الأول مدفوعًا بشكل كبير بـ قوة السحابة، التي تجاوزت 31.8 مليار دولار أمريكي في الإيرادات الفصلية، وفقاً لرئيس الشركة ومديرها التنفيذي ساتيا ناديلا.  

مع كون الذكاء الاصطناعي مساهمًا كبيرًا في نمو الربع الأول، تحدث المدير التنفيذي في رسالته السنوية عن أهدافه في جعل عصر الذكاء الاصطناعي "حقيقيًا للناس". “كل حل للعميل سيتم إعادة تصوره لعصر الذكاء الاصطناعي. وهذا بالضبط ما بدأنا بالفعل في القيام به.“

سعر السهم يبلغ 402.56 دولار أمريكي، مع كون الشركة العضو الأحدث في نادٍ قيمته السوقية 3 تريليون دولار أمريكي.

أرباح ألفابت للربع الرابع (الثلاثاء، 30 يناير)

بعد نتائج الربع الثالث التي جعلت ألفابت تتفوق على توقعات وول ستريت المتمثلة في 1.45 دولار أمريكي لكل سهم مسجلة 1.55 دولار أمريكي لكل سهم، من المتوقع أن تبلغ إيرادات أعمال السحابة 1.60 دولار أمريكي لكل سهم في الربع الرابع. يأتي هذا وفقًا لتوقعات إجماع زاكز، التي تتنبأ أيضًا بقراءة إيرادات قدرها 70.71 مليار دولار أمريكي — مما يعني زيادة بنسبة 12% على أساس سنوي.

كان تقرير أرباح الربع الثالث الإيجابي مدفوعًا بشكل كبير من إيرادات الإعلان على يوتيوب وعبر محركات البحث. هذه ارتفعت إلى 59.65 مليار دولار أمريكي، ارتفاعًا من 54.48 مليار دولار أمريكي قبل عام واحد، لتسجل زيادة في الإيرادات بنسبة 11% في هذا الربع. 

مع ضعف الطلب على الذكاء الاصطناعي التوليدي، تتطلع ألفابت إلى دمج دردشتها الذكية باردم في جميع تطبيقاتها وخدماتها. تتطلع الشركة أيضًا إلى تحدي عمليات مايكروسوفت في الذكاء الاصطناعي ضمن تطبيقات المكتب. هذا للحفاظ على ريادتها في السوق لتطبيقات المكتب مثل Google Sheets وDocs. سعر السهم يبلغ 150.35 دولار أمريكي كما في الوقت الحالي.

أرباح ميتا للربع الرابع (الخميس، 1 فبراير)

شهدت ميتا نموًا ملحوظًا في الربع الثالث حيث سجلت الشركة أرباحًا قدرها 4.39 دولار أمريكي لكل سهم، مقارنةً بالإيرادات المتوقعة 3.60 دولار أمريكي. شهد الربع تحقيق الشركة إيرادات تصل إلى 34.15 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 23% على أساس سنوي. 

يمكن أن تؤدي نتائج الربع الرابع لميتا التي ستصدر يوم الخميس إلى الإبلاغ عن إيرادات قدرها 38.82 مليار دولار أمريكي وأرباح مقدرة لكل سهم تبلغ 4.80 دولار أمريكي. هذا يعني زيادة بنسبة 20.7% في الإيرادات على أساس سنوي، وفقًا لبحوث زاكز. 

سجلت الشركة ارتفاعًا في سعر السهم بنسبة 194% في 2023، مدفوعة بزيادة في عدد المستخدمين النشطين، مما ترجم إلى زيادة في إيرادات الإعلانات التي استمرت في الارتفاع منذ الربع الأول وحتى الربع الثالث. 

على الرغم من خسائر المخاطر الكبيرة للشركة في Reality Labs، إلا أن استراتيجيات زوكربيرج لـ “عام الكفاءة” قد أثمرت بفضل تكاليف أقل وزيادة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي وتحليلات البيانات وميزات مثل Reels. يتداول السهم بسعر 390.68 دولار أمريكي لكل سهم في الوقت الحالي، بزيادة قدرها 11.21% خلال العام. 

أرباح آبل للربع الأول (الخميس، 1 فبراير)

سيتم أيضًا إصدار تقرير أرباح آبل للربع الأول يوم الخميس. مع مواجهة الشركة لمنافسة قوية من الصين، سجلت إيرادات قدرها 89.5 مليار دولار أمريكي مقارنة بتوقعات أرباح قدرها 89.28 دولار أمريكي، و预计 آبل أن تسجل إيرادات قدرها 117.95 مليار دولار أمريكي مع أرباح قدرها 2.11 دولار أمريكي لكل سهم. 

تشمل هذه التوقعات مخاوف المستثمرين من ضعف الطلب في الصين، حيث تُعتبر هواوي منافسًا قويًا محليًا. يرجع هذا جزئيًا إلى الانخفاض السنوي في المبيعات في 2023، الذي جعل آبل تفشل في تحقيق رقمها القياسي في مبيعات 2022 البالغ 394.33 مليار دولار أمريكي. 

في إطار التحضير لتقارير أرباحها للربع الرابع، كررت نائبة رئيس آبل للبيئة والسياسات والمبادرات الاجتماعية، ليزا جاكسون، التزام الشركة بالحياد الكربوني، مشددة على تطوير سلسلة متزايدة من المنتجات المحايدة للكربون وتوقع زيادة الطلب في المستقبل. 

“لقد حققنا milestone مهم في جعل أكثر الساعات شعبية في العالم خالية من الكربون — وسنواصل الابتكار للوفاء بالاستعجال المطلوب في الوقت الحالي.”

سعر السهم يبلغ 194.50 دولار أمريكي، مع ارتفاع بنسبة 3.93% منذ بداية العام، بينما تبدأ آبل في مشروع مثير للذكاء الاصطناعي، مما سيسمح بدخول هواتف آيفون ذات قدرات الذكاء الاصطناعي التوليدية إلى السوق. 

أرباح أمازون للربع الرابع (الخميس، 1 فبراير)

سجلت أمازون نموًا مثيرًا للإعجاب بنسبة 13% في الربع الثالث حيث كانت الإيرادات 143.1 مليار دولار أمريكي، ارتفاعًا من 127.1 مليار دولار أمريكي في الربع الثالث من 2022. 

يتوقع محللو Factset تقرير أرباح للربع الرابع من عام 2023 يشير إلى إيرادات قدرها 165.9 مليار دولار أمريكي وأرباح قدرها 0.79 دولار أمريكي لكل سهم. على الرغم من ريادة الشركة في خدمات الحوسبة السحابية والتجارة الإلكترونية، يشعر المستثمرون بالقلق من أن الشركة قد لا تكون في موقع جيد للاستفادة الكبيرة في عصر الذكاء الاصطناعي التوليدي. 

مع عقد ذكاء اصطناعي بقيمة 4 مليارات دولار أمريكي مع Anthropic الآن، تستعد أمازون للمنافسة في سباق الذكاء الاصطناعي حيث تسعى الشركة لزيادة الأرباح وتحسين خدمات AWS. يبلغ سعر السهم حاليًا 156.87 دولار أمريكي كما في الوقت الحالي، مع ارتفاع قدره 3.52% خلال العام. 

من المرجح أن تهيمن أسهم الشركات الكبرى السبع على الأخبار المالية هذا الأسبوع. يجب على المتداولين متابعة تقارير الأرباح الخاصة بكل من هذه الشركات لمعرفة ما إذا كانت ستفشل في تجاوز أو ستتجاوز أرقام الإيرادات المتوقعة لكل سهم. المفاجآت في الأرباح، التي تعني تجاوز الأرقام المتوقعة أو انخفاضها، قد تشهد تقلبات في سهم تلك الشركة.