Stagione degli utili: cosa ci aspetta per le azioni dei Magnifici 7?

È la stagione degli utili negli Stati Uniti, un periodo che inizia una o due settimane dopo l'ultimo mese di ogni trimestre, dove iniziano ad arrivare i rapporti sugli utili di tutte le grandi corporation. 

Finora, abbiamo visto alcuni grandi nomi come Tesla al di sotto delle aspettative. Il 24 gennaio, quando ha pubblicato i suoi utili, Tesla ha registrato un fatturato di 25,17 miliardi di USD nel Q4 contro una stima di mercato di 25,87 miliardi di USD.

Gli utili tecnologici hanno dominato i titoli della settimana scorsa, con il produttore di chip ASML che è stato la star della settimana, registrando un aumento del 9% a 2 miliardi di euro (2,17 miliardi di USD) di utile netto. Questo ha superato le aspettative degli analisti di 1,87 miliardi di euro (2 miliardi di USD). 

Questa settimana, l'industria tecnologica è pronta a dominare di nuovo le notizie con i rapporti di cinque dei Magnifici 7 che verranno pubblicati: Microsoft, Alphabet, Meta, Apple e Amazon. 

Cosa aspettarsi?

Utili Q2 di Microsoft (martedì, 30 gennaio)

Si prevede che Microsoft pubblichi un miglioramento nel suo rapporto sugli utili anno su anno, con l stima di consenso di Zacks che indica un possibile utile per azione di 2,75 USD. Si prevede che i ricavi crescano del 15,7% rispetto agli utili Q2 del 2023, per raggiungere 61 miliardi di USD. 

La crescita del Q1 è stata principalmente guidata dalla continua forza del cloud, che ha superato i 31,8 miliardi di USD di fatturato trimestrale, secondo il presidente e CEO della società Satya Nadella.  

Con l'AI che è un grande contributore alla crescita del Q1, il CEO ha parlato nella sua annuale lettera dei suoi obiettivi di rendere l'era dell'AI "reale per le persone". “Ogni soluzione per i clienti sarà reinventata per l'era dell'AI. E questo è esattamente ciò che abbiamo già iniziato a fare.“

Il prezzo delle azioni si attesta a 402,56 USD per azione, con l'azienda che è il nuovo membro del club da 3 trilioni di USD in valutazione di mercato.

Utili Q4 di Alphabet (martedì, 30 gennaio)

Dopo i risultati del Q3 che hanno visto Alphabet superare le aspettative di Wall Street di 1,45 USD di utile per azione, registrando 1,55 USD di utile per azione, si prevede che il business del cloud riporti 1,60 USD di utile per azione nel Q4. Questo secondo la stima di consenso di Zacks, che prevede anche una lettura dei ricavi di 70,71 miliardi di USD, con una crescita del 12% anno su anno.

Il positivo rapporto sugli utili del Q3 è stato in gran parte trainato dai ricavi pubblicitari di ricerca e YouTube. Questo è salito a 59,65 miliardi di USD, rispetto ai 54,48 miliardi di USD dell'anno precedente, registrando una crescita totale dei ricavi dell'11% nel trimestre. 

Con la domanda che appare solida per l'intelligenza artificiale generativa, Alphabet cerca di integrare ulteriormente il suo chatbot Bard in tutte le sue app e servizi. L'azienda cerca anche di sfidare l'avanzata di Microsoft nell'AI nelle applicazioni per ufficio. Questo per mantenere la leadership di mercato delle app per ufficio come Google Sheets e Docs. Il prezzo delle azioni si attesta a 150,35 USD per azione al momento della scrittura.

Utili Q4 di Meta (giovedì, 1 febbraio)

Meta ha vissuto una crescita notevole nel Q3 che ha visto l'azienda registrare un utile di 4,39 USD per azione, rispetto a un utile previsto di 3,60 USD. Nel trimestre, l'azienda ha registrato ricavi fino a 34,15 miliardi di USD, con una crescita del 23% anno su anno. 

I risultati Q4 di Meta giovedì potrebbero vedere l'azienda riportare ricavi di 38,82 miliardi di USD e un utile per azione stimato di 4,80 USD. Questo significherebbe un aumento del 20,7% dei ricavi anno su anno, secondo le ricerche di Zacks. 

L'aumento del 194% delle azioni dell'azienda nel 2023 ha fatto notizia, sostenuto da un aumento degli utenti attivi che ha tradotto in una crescita dei ricavi pubblicitari che ha continuato a crescere dal Q1 fino al Q3. 

Nonostante le grandi perdite di rischio dell'azienda presso Reality Labs, le strategie di Zuckerberg per il "Anno dell'Efficienza" hanno dato frutti con costi più ridotti e un aumento degli investimenti in AI, analisi dei dati e funzionalità come Reels. Le azioni vengono scambiate a 390,68 USD per azione al momento della scrittura, con un guadagno del 11,21% per l'anno. 

Utili Q1 di Apple (giovedì, 1 febbraio)

Verrà pubblicato giovedì anche il rapporto sugli utili Q1 di Apple. Con l'azienda che affronta una forte concorrenza dalla Cina, riportando ricavi di 89,5 miliardi di USD rispetto a utili previsti di 89,28 USD, si prevede che Apple riporti ricavi di 117,95 miliardi di USD con utile per azione a 2,11 USD. 

Queste previsioni di Wall Street hanno incorporato le paure degli investitori di una domanda debole in Cina, con Huawei che rappresenta un forte concorrente locale. Questo è in parte dovuto al calo annuo delle vendite del 2023 che ha visto Apple non riuscire a raggiungere il suo record del 2022 di 394,33 miliardi di USD in vendite. 

In preparazione per il rapporto sugli utili Q4, la Vice Presidente di Apple per l'Ambiente, le Politiche e le Iniziative Sociali, Lisa Jackson, ha ribadito l'impegno dell'azienda verso la carbon neutrality, enfatizzando lo sviluppo di una crescente linea di prodotti carbon neutral e anticipando una domanda in aumento in futuro. 

“Abbiamo raggiunto un importante traguardo nel rendere l'orologio più popolare al mondo carbon neutral — e continueremo a innovare per rispondere all'urgenza del momento.”

Il prezzo delle azioni si attesta a 194,50 USD per azione, con un guadagno dall'inizio dell'anno del 3,93% mentre Apple intraprende un entusiasmante progetto di intelligenza artificiale che porterà sul mercato i telefoni iPhone con capacità di intelligenza artificiale generativa. 

Utili Q4 di Amazon (giovedì, 1 febbraio)

Amazon ha registrato una crescita impressionante del 13% nel Q3 che ha visto i ricavi attestarsi a 143,1 miliardi di USD, rispetto ai 127,1 miliardi di USD nel Q3 2022. 

Gli analisti di Factset prevedono un rapporto sugli utili Q4 2023 che indicherà ricavi di 165,9 miliardi di USD e utili di 0,79 USD per azione. Nonostante la leadership di mercato dell'azienda nei servizi di cloud computing e nell'e-commerce, gli investitori sono preoccupati che l'azienda potrebbe non essere in prima posizione per raccogliere grandi profitti nell'era dell'intelligenza artificiale generativa. 

Con un accordo di intelligenza artificiale da 4 miliardi di USD con Anthropic ora in atto, Amazon si sta preparando per la corsa agli armamenti dell'intelligenza artificiale mentre l'azienda cerca di aumentare gli utili e migliorare i suoi servizi AWS. Le azioni si attestano attualmente a 156,87 USD al momento della scrittura, con un guadagno dall'inizio dell'anno del 3,52%. 

Le azioni dei Magnifici 7 saranno probabilmente protagoniste delle notizie finanziarie di questa settimana. I trader dovrebbero tenere d'occhio i rapporti sugli utili di ciascuna di queste aziende per vedere se non riescono a raggiungere o superano le stime di utile per azione e i ricavi. Sorprese sugli utili, che significano andare sopra o sotto i numeri previsti, potrebbero portare a una volatilità delle azioni di quell'azienda.