Época de resultados: O que está por vir para as ações dos Magnificent 7?

É a época dos resultados financeiros nos EUA, um período que começa uma ou duas semanas após o último mês de cada trimestre, quando os relatórios de resultados de todas as grandes empresas começam a surgir. 

Até agora, vimos algumas empresas de peso como a Tesla a ficarem aquém das expectativas. No dia 24 de janeiro, quando divulgou os seus resultados, a Tesla registou uma receita bruta do quarto trimestre de 25,17 mil milhões de USD, contra uma estimativa do mercado de 25,87 mil milhões de USD.

Os resultados das empresas tecnológicas dominaram as manchetes na semana passada, com a fabricante de chips ASML a ser a estrela da semana, registando um aumento de 9% para 2 mil milhões de € (2,17 mil milhões de USD) de lucro líquido. Isto superou as expectativas dos analistas de 1,87 mil milhões de € (2 mil milhões de USD). 

Esta semana, a indústria tecnológica deverá dominar novamente as notícias com a divulgação dos relatórios de resultados de cinco das Magníficas 7 — Microsoft, Alphabet, Meta, Apple e Amazon. 

O que esperar?

Resultados do segundo trimestre da Microsoft (terça-feira, 30 de janeiro)

Espera-se que a Microsoft apresente uma melhoria no seu relatório de resultados em comparação com o ano anterior, com a estimativa de consenso da Zacks a indicar possíveis ganhos de 2,75 USD por ação. Prevê-se que as receitas cresçam 15,7% em comparação com os resultados do segundo trimestre de 2023, situando-se nos 61 mil milhões USD. 

O crescimento do primeiro trimestre foi largamente impulsionado pela contínua força da nuvem, que ultrapassou os 31,8 mil milhões de USD em receitas trimestrais, de acordo com o Presidente e Diretor Executivo da empresa, Satya Nadella.  

Com a IA a ser um grande contribuidor para o crescimento do primeiro trimestre, o diretor executivo falou na sua carta anual sobre os seus objetivos de tornar a era da IA "real para as pessoas". "Cada solução para o cliente será reimaginada para a era da IA. E é exatamente isso que já começámos a fazer."

O preço das ações situa-se nos 402,56 USD por ação, sendo a empresa o mais recente membro do clube dos 3 biliões de USD em valorização de mercado.

Resultados do quarto trimestre da Alphabet (terça-feira, 30 de janeiro)

Após os resultados do terceiro trimestre, em que a Alphabet superou as expectativas de Wall Street de 1,45 USD de lucro por ação para registar 1,55 USD de lucro por ação, espera-se que o negócio de cloud registe 1,60 USD de lucro por ação no quarto trimestre. Isto é de acordo com a estimativa de consenso da Zacks, que também prevê uma leitura de receitas de 70,71 mil milhões de USD — o que significa um crescimento de 12% em relação ao ano anterior.

O relatório positivo de lucros do terceiro trimestre foi amplamente impulsionado pela receita de anúncios do YouTube e de busca. Este valor aumentou para 59,65 mil milhões de USD, em comparação com 54,48 mil milhões de USD no ano anterior, registando um crescimento geral das receitas de 11% no trimestre. 

Com a procura a mostrar-se sólida para a inteligência artificial generativa, a Alphabet procura integrar ainda mais o seu chatbot Bard em todas as suas aplicações e serviços. A empresa também procura desafiar a incursão da Microsoft na IA em aplicações de escritório. Isto serve para manter a liderança no mercado de aplicações de escritório como o Google Sheets e o Docs. O preço das ações situa-se nos 150,35 USD por ação no momento da redação.

Resultados do quarto trimestre da Meta (quinta-feira, 1 de fevereiro)

A Meta registou um crescimento notável no terceiro trimestre, com a empresa a registar lucros de 4,39 USD por ação, em comparação com os lucros previstos de 3,60 USD. O trimestre viu a empresa alcançar receitas de até 34,15 mil milhões de USD, um crescimento de 23% em relação ao ano anterior. 

Os resultados do quarto trimestre da Meta na quinta-feira poderão revelar receitas de 38,82 mil milhões de USD e lucros estimados por ação de 4,80 USD. Isto significaria um aumento de 20,7% nas receitas em relação ao ano anterior, de acordo com a investigação da Zacks. 

A subida de 194% das ações da empresa em 2023 foi manchete, impulsionada por um aumento de utilizadores ativos que se traduziu num crescimento das receitas publicitárias que continuou a subir do primeiro ao terceiro trimestre. 

Apesar das grandes perdas de risco da empresa na Reality Labs, as estratégias do "Ano de Eficiência" de Zuckerberg têm dado frutos com custos gerais mais reduzidos e um aumento do investimento em IA, análise de dados e funcionalidades como os Reels. A ação está a ser negociada a 390,68 USD por ação no momento da redação, com uma subida de 11,21% no ano. 

Resultados do primeiro trimestre da Apple (quinta-feira, 1 de fevereiro)

O relatório de resultados do primeiro trimestre da Apple também será divulgado na quinta-feira. Com a empresa a enfrentar uma forte concorrência da China para reportar receitas de 89,5 mil milhões de USD em comparação com os ganhos projetados de 89,28 USD, prevê-se que a Apple reporte receitas de 117,95 mil milhões de USD com ganhos por ação de 2,11 USD. 

Estas projeções de Wall Street incorporaram os receios dos investidores relativamente à fraca procura na China, sendo a Huawei um forte concorrente nacional. Isto deve-se, em parte, ao declínio anual das vendas em 2023, que levou a Apple a não atingir o seu recorde de 2022 de 394,33 mil milhões USD em vendas. 

Na preparação para o relatório de resultados do quarto trimestre, a Vice-Presidente da Apple para o Ambiente, Política e Iniciativas Sociais, Lisa Jackson, reiterou o compromisso da empresa com a neutralidade carbónica, enfatizando o desenvolvimento de uma linha crescente de produtos neutros em carbono e antecipando uma procura crescente no futuro. 

“Alcançámos um marco importante na conversão do relógio mais popular do mundo em carbono neutro — e iremos continuar a inovar para atender à urgência do momento.”

O preço da ação está em 194,50 USD por ação, com um ganho acumulado de 3,93% desde o início do ano, enquanto a Apple inicia um excitante projeto de IA que verá a entrada de iPhones com capacidades de IA generativa no mercado. 

Resultados do quarto trimestre da Amazon (quinta-feira, 1 de fevereiro)

A Amazon registou um impressionante crescimento de 13% no terceiro trimestre, com receitas a alcançarem 143,1 mil milhões de USD, em comparação com 127,1 mil milhões de USD no terceiro trimestre de 2022. 

Os analistas da Factset projetam um relatório de resultados do quarto trimestre de 2023 que indicará receitas de 165,9 mil milhões de USD e lucros de 0,79 USD por ação. Apesar da liderança da empresa no mercado de serviços de computação em nuvem e comércio electrónico, os investidores estão preocupados que a empresa possa não estar em posição de colher grandes lucros na era da IA generativa. 

Com um acordo de 4 mil milhões de USD em IA com Anthropic agora estabelecido, a Amazon está a preparar-se para a corrida armamentista em IA enquanto procura aumentar os lucros e melhorar os seus serviços AWS. O preço da ação está atualmente em 156,87 USD à data da redação, com um ganho acumulado de 3,52%. 

As ações dos Magnificent 7 devem dominar as notícias financeiras esta semana. Os traders devem acompanhar os relatórios de resultados de cada uma destas empresas para ver se ficam aquém ou superam as projeções de lucros por ação e receitas. Surpresas de resultados, que significam ir acima ou abaixo dos números projetados, podem causar volatilidade nas ações dessa empresa.