Aktienmarkt

CNBC & Yahoo Finance:

• Der Financial Times Stock Exchange 100 Index fiel um 0,4 % und die US-Aktien stiegen am 5. Januar nach starken US-Nichtlandwirtschaftsdaten.
• S&P 500 stieg um 0,6 %, der Dow stieg um 0,3 %, der Nasdaq stieg um 0,7 % nach Eröffnungsglocke.
• Die US-Beschäftigungszahlen gewannen 216.000, übertrafen die Erwartungen von 171.000 im Dezember.
• Die Arbeitslosigkeit blieb unverändert bei 3,7 %, entgegen der erwarteten Erhöhung auf 3,8 %.
• Regierungsjobs (+52.000), Gesundheitswesen (+38.000), Freizeit/Gastgewerbe (+40.000) treiben den Anstieg der Neueinstellungen.
• Bauwesen (+17.000), Einzelhandel (+17.000) tragen ebenfalls zum Beschäftigungswachstum bei.
• Die Fed-Funds-Futures reagieren und senken die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im März auf 56%.

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UK-Wirtschaftsausblick

The Guardian, BNN Bloomberg und JP Morgan:

• Der ehemalige stellvertretende Gouverneur der Bank of England, Howard Davies, warnt vor der möglichen Langsamkeit der BoE bei der Zinssenkung. Die BoE wurde zuvor wegen ihrer zögerlichen Reaktion auf die steigende Inflation kritisiert.
• Unternehmensinsolvenzen im Vereinigten Königreich stiegen 2023 sprunghaft an - 30.199 Unternehmen waren in Insolvenzverfahren involviert, ein Anstieg von 52% gegenüber 2021, so Creditsafe.
• J.P. Morgan Research nimmt eine bearish Haltung gegenüber dem Pfund Sterling für 2024 ein und erwartet einen Rückgang auf 1,18 im ersten Quartal, bevor es bis Dezember auf 1,26 steigt. Die wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit wurde trotz der Besorgnis über die Straffung der Geldpolitik festgestellt.

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Wirtschaftsindikatoren

Business Insider:

• JPMorgans Marko Kolanovic warnt vor der Verwundbarkeit der Aktienmärkte im Jahr 2024.
• Anleger sollten sich auf ein herausforderndes Risiko-Ertrags-Szenario vorbereiten.
• Aktien und Anleihen stiegen zum Jahresende, aber die Märkte scheinen jetzt überkauft. Selbstzufriedene Stimmung mit hohen relativen Stärkeindizes, Bullen-Bären, niedrigem VIX, engen Kreditspreads und hohen Bewertungen.
• Teilweise Umkehr des Rallyes zum Jahresende aufgrund stärkerer Daten und geopolitischer Risiken.
• Aktienanleger werden gedrängt, ihre Risikobereitschaft neu zu bewerten; niedrige Anleiherenditen signalisieren potenzielles niedriges Wachstum.

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Wirtschaft Japans

Business Times & Market Screener:

• Die Kerninflation verlangsamt sich im 2. Monat in Folge.
• Der Druck auf die Bank of Japan, die ultra-lockere Geldpolitik zu beenden, lässt nach.
• Der CPI in Tokio steigt im Dezember um 2,1% im Jahresvergleich und entspricht den Prognosen.
• Die BOJ wird die Daten bei der Sitzung zur Festlegung der Geldpolitik am 22.-23. Januar prüfen.
• Gouverneur Ueda betont die ultra-lockere Politik bis zu nachfragestützten Preiserhöhungen, die durch Lohnerhöhungen angeheizt werden.
• Die Haushaltsausgaben sinken im November nun schon im 9. Monat in Folge.
• Das Treffen der regionalen Zweigmanager der BOJ am Donnerstag könnte Einblicke in die Aussichten für Lohnerhöhungen geben.
• Marktanalyse erwartet, dass die BOJ im April die negativen Zinssätze beendet, was einen potenziellen Aufschwung des Yen vorhersieht.

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Fed-Einblicke

Wall Street Journal:

• Ein hochrangiger Fed-Vertreter signalisiert die wahrscheinliche Abwicklung des Bank Term Funding Programms Mitte März.
• Michael Barr, der Vizevorsitzende der Federal Reserve für Bankaufsicht, schlägt vor, dass es keine Verlängerung für das Notfallkreditprogramm geben wird.
• Das Bank Term Funding Programm erlaubte es Banken, Fed-Vorschüsse für bis zu ein Jahr zu nehmen, indem sie verschiedene Anleihen als Sicherheit verpfändeten.
• 114 Milliarden Dollar wurden im Rahmen des temporären Programms auf die Banken gutgeschrieben, das entwickelt wurde, um die Folgen des Scheiterns der Silicon Valley Bank abzufedern.
• Barr betont die Notfallnatur des Programms, das eingerichtet wurde, um ein Wiederauftreten von Ereignissen wie der Krise der Silicon Valley Bank zu verhindern.
• Die Maßnahme zielte darauf ab, Banken zu helfen, Abhebungen zu bewältigen, ohne Anleihen mit Verlust zu verkaufen, wie es im Fall der Silicon Valley Bank im letzten März zu beobachten war.
• Einblicke wurden bei einer Veranstaltung geteilt, die von Women in Housing & Finance gesponsert wurde.

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Europäische Geldpolitik

Nasdaq:

• Der europäische Zentralbank-Politiker Mario Centeno weist die Idee zurück, bis Mai zu warten, um über die Geldpolitik zu entscheiden, und verweist auf keinen zusätzlichen Inflationsdruck.
• Fast 150 Basispunkte der Zinssenkungen der EZB sind nach Markterwartungen bis zum Jahresende eingepreist.
• Francois Villeroy de Galhau plädiert für Zinssenkungen im Jahr 2024, wenn die Inflationserwartungen stabil bei 2 % verankert sind, unterstützt von effektiven und dauerhaften Daten.
• Mario Centeno sieht die jährliche Inflation von 2,9 % in der Eurozone im Dezember als "gute Nachricht" an, spielt jedoch Bedenken hinsichtlich Zweitrundeneffekten auf Löhne herunter.
• Der Dollarindex steigt vor dem Verbraucherpreisindexbericht der USA am Donnerstag. Bericht über den Verbraucherpreisindex und angesichts der Bedenken über den rezessiven Trend der Eurozone.
• EUR/USD fiel um 0,2 % trotz höherer Durchnschnittlichkeit der Renditen von Bundesanleihen und US-Staatsanleihen, was die Herausforderungen der Eurozone-Hersteller hervorhebt.

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Bitcoin-ETFs

Reuters:

• U.S. Securities and Exchange Commission genehmigt 11 Anträge, darunter Giganten wie BlackRock, Ark Investments/21Shares, Fidelity, Invesco und VanEck, für an US-Börsen gelistete Bitcoin ETFs.
• Ein Wendepunkt für Bitcoin: Öffnet Türen für institutionelle und Einzelanleger und bietet Zugang ohne direkte Eigentümerschaft.
• Ein wesentlicher Schub für die Krypto-Industrie, die jüngste Herausforderungen und Skandale überwinden konnte.
• Analysten von Standard Chartered erwarten, dass ETFs 2024 50 bis 100 Milliarden Dollar anziehen könnten, was Bitcoin möglicherweise auf 100.000 Dollar treiben kann.

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Inflation in Großbritannien

Yahoo:

• Gouverneur Andrew Bailey priorisiert die Bekämpfung der Inflation, hält die Zukunft der Zinssätze undisclosed.
• Betont die entscheidende Rückkehr des Vereinigten Königreichs auf das Inflationsziel von 2%.
• Keine Kommentare zur geldpolitischen Perspektive während des Treffens des Treasury-Auswahlkomitees.
• Deutsche Bank prognostiziert, dass die Inflation im Vereinigten Königreich im Frühjahr das 2%-Ziel der BoE erreichen wird, revidiert auf 2,5% im Jahresvergleich in 2024.
• Die Geldmärkte erwarten fünf Zinssenkungen um je ein Viertel Prozent, die von 5,25% auf 4% fallen, nach dem Rückgang der Wirtschaft um 0,3% im Oktober.
• Händler setzen auf vier Zinssenkungen im Jahr 2024, um sich an die wirtschaftlichen Herausforderungen anzupassen.

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Fed-Beobachtung

CNBC & Pew Research Center:

• USA CPI stieg im Dezember um 0,3%, übertrifft die Schätzungen.
• Wachstum im Jahresvergleich bei 3,4%, über den Erwartungen von 3,2%.
• Steigende Kosten für Wohnen treiben den Anstieg.
• Die Kosten für Wohnen steigen im Monat um 0,5% und tragen mit über der Hälfte zum Anstieg des Kern-CPI bei.
• Auf Jahresbasis zeigt sich ein Anstieg der Wohnkosten um 6,2%.
• Trotz des Anstiegs der Inflation erwarten Futures-Händler eine Zinssenkung im März. CME Groups FedWatch zeigt eine Wahrscheinlichkeit von 69%, dass die Fed im März die Zinsen senkt.
• Die großen Indizes endeten den Tag meist unverändert nach den neuesten Inflationsdaten.

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Edelmetalle

Kitco:

• Schwacher US-Dollar. Der Dollar treibt die Goldpreise im Dezember 2023 auf Rekordhöhen, wobei der Preis über 2.000 $/oz bleibt.
• HSBC warnt: Gold könnte dieses Niveau im neuen Jahr nicht halten.
• Markt wird als überdehnt angesehen; HSBC erwartet einen Rückgang aufgrund von:
• Höheren Preisen, die die physische Nachfrage beeinträchtigen.
• Rückenwind im Schmuck- und Edelmetallverkauf.
• Reale Zinssätze werden steigen; möglicher Rückenwind für Gold.
• HSBC weist auf die historische Sensitivität von Gold gegenüber den realen US-Zinsen hin.
• Grundlegende Faktoren, die die Goldpreise stützen:
• Geopolitische und Handelsrisiken.
• Nachfrage der Zentralbanken.
• 75 Länder mit Wahlen im Jahr 2024.
• "Gold steht vor Gegenwinden, aber grundlegende Faktoren könnten historisch hohe Niveaus stützen", sagt HSBC.

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Rechtlicher Hinweis:

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