Marché boursier

CNBC & Yahoo Finance :

• L'indice boursier Financial Times Stock Exchange 100 est en baisse de 0,4 % et les actions américaines sont en hausse le 5 janvier après des données solides sur les emplois non agricoles aux États-Unis.
• S&P 500 en hausse de 0,6 %, le Dow a augmenté de 0,3 %, et le Nasdaq a grimpé de 0,7 % après la cloche d'ouverture.
• Les gains d'emploi aux États-Unis s'élèvent à 216 000, dépassant les attentes d'une augmentation de 171 000 en décembre.
• Le taux de chômage reste stable à 3,7 %, contrairement à la montée attendue à 3,8 %.
• Les emplois gouvernementaux (+52k), dans la santé (+38k), et le secteur de loisirs/hôtellerie (+40k) stimulent l'embauche.
• Le secteur de la construction (+17k) et le commerce de détail (+17k) contribuent aussi à la croissance de l'emploi.
• Les contrats à terme sur les fonds fédéraux réagissent, abaissant les chances d'une baisse des taux en mars à 56%.

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Perspectives économiques du Royaume-Uni

Le Guardian, BNN Bloomberg et JP Morgan :

• Howard Davies, ancien vice-gouverneur de la Banque d'Angleterre, avertit de la lenteur potentielle de la BoE à réduire les taux d'intérêt. La BoE a été critiquée auparavant pour sa réponse tardive à l'inflation croissante.
• Les faillites d'entreprises au Royaume-Uni ont fortement augmenté en 2023 — 30 199 entreprises impliquées dans des actions d'insolvabilité, soit une augmentation de 52 % par rapport à 2021, selon Creditsafe.
• J.P. Morgan Research adopte une position baissière sur la livre sterling pour 2024, anticipant une baisse à 1,18 au T1 avant une hausse à 1,26 d'ici décembre. Résilience économique observée en raison des préoccupations concernant le resserrement des politiques.

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Indicateurs économiques

Business Insider :

• Marko Kolanovic de JPMorgan met en garde contre la vulnérabilité du marché boursier en 2024.
• Les investisseurs doivent se préparer à un scénario risque-rendement difficile.
• Les actions et les obligations ont connu un rallye de fin d'année, mais les marchés semblent désormais surachetés. Sentiment de complaisance avec des indices de force relative élevés, Bull-Bear, faible VIX, spreads de crédit serrés et valorisations élevées.
• Reversal partiel du rallye de fin d'année en raison de données plus solides et de risques géopolitiques.
• Les investisseurs en actions sont invités à réévaluer leur appétit au risque ; des rendements obligataires faibles signalent une croissance potentiellement faible.

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Économie japonaise

Business Times & Market Screener :

• L'inflation de base ralentit pour le 2e mois consécutif.
• La pression sur la Banque du Japon s'atténue pour quitter une politique monétaire ultra-expansive.
• L'IPC de Tokyo augmente de 2,1 % en glissement annuel en décembre, correspondant aux prévisions.
• La BoJ examiné les données lors de la réunion de définition des politiques du 22-23 janvier.
• Le gouverneur Ueda souligne une politique ultra-loose jusqu'à ce que les hausses de prix motivées par la demande soient alimentées par des augmentations de salaires.
• Les dépenses des ménages chutent pour le 9e mois consécutif en novembre.
• La réunion des directeurs régionaux de la BoJ jeudi peut fournir des informations sur les perspectives de hausse des salaires.
• Les analystes du marché anticipent la cessation des taux d'intérêt négatifs par la BoJ en avril, prévoyant un potentiel soutien au yen.

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Aperçus de la Fed

Wall Street Journal:

• Un haut responsable de la Fed signale probablement le démantèlement du programme de financement à terme de la banque à la mi-mars.
• Michael Barr, vice-président de la Réserve fédérale pour la supervision bancaire, suggère qu'il n'y aura pas d'extension du programme de prêt d'urgence.
• Le programme de financement à terme des banques permettait aux banques de recevoir des avances de la Fed pendant jusqu'à un an en mettant en garantie divers obligations.
• 114 milliards de dollars ont été crédités aux banques dans le cadre du programme temporaire conçu pour contrer les retombées de l'échec de la Silicon Valley Bank.
• Barr souligne le caractère d'urgence du programme, établi pour éviter la répétition d'événements comme la crise de la Silicon Valley Bank.
• Ce mouvement visait à aider les banques à faire face aux retraits sans vendre des obligations à perte, comme ce fut le cas de la Silicon Valley Bank en mars dernier.
• Aperçus partagés lors d'un événement parrainé par Women in Housing & Finance.

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Politique monétaire en Europe

Nasdaq :

• Le décideur de la Banque centrale européenne, Mario Centeno, rejette l'idée d'attendre jusqu'en mai pour décider de la politique monétaire, invoquant qu'il n'y a pas de pression supplémentaire sur l'inflation.
• Près de 150 points de base de réductions de taux de la BCE sont anticipés d'ici la fin de l'année, selon les attentes du marché.
• François Villeroy de Galhau plaide pour des réductions de taux en 2024 lorsque les attentes d'inflation seront solidement ancrées à 2 %, soutenues par des données efficaces et durables.
• Mario Centeno considère une inflation annuelle de 2,9 % dans la zone euro en décembre comme une "bonne nouvelle", mais minimise les préoccupations concernant les effets de second tour sur les salaires.
• L'indice du dollar augmente avant le rapport sur l'indice des prix à la consommation américain de jeudi. Rapport sur l'indice des prix à la consommation et au milieu des inquiétudes concernant la tendance récessionniste de la zone euro.
• L'EUR/USD baisse de 0,2 % malgré l'écart de rendement plus élevé entre les obligations bund et les bons du Trésor, soulignant les défis auxquels sont confrontés les fabricants de la zone euro.

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ETF Bitcoin

Reuters:

• U.S. La Securities and Exchange Commission des États-Unis approuve 11 applications, y compris des géants tels que BlackRock, Ark Investments/21Shares, Fidelity, Invesco et VanEck, pour des Fonds négociés en bourse bitcoin cotés aux États-Unis.
• Un changement radical pour Bitcoin : ouvre des portes aux investisseurs institutionnels et de détail, offrant une exposition sans propriété directe.
• Un coup de pouce significatif pour l'industrie crypto, surmontant les récents défis et scandales.
• Les analystes de Standard Chartered prévoient que les ETF pourraient attirer 50 à 100 milliards de dollars en 2024, propulsant potentiellement Bitcoin à 100 000 $.

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Inflation au Royaume-Uni

Yahoo :

• Le gouverneur Andrew Bailey priorise la lutte contre l'inflation, gardant son avenir en matière de taux d'intérêt non divulgué.
• Il insiste sur le retour crucial du Royaume-Uni à l'objectif d'inflation de 2 %.
• Aucun commentaire sur les perspectives de politique monétaire lors de la réunion du comité consultatif du Trésor.
• Deutsche Bank projette une inflation britannique atteignant l'objectif de 2 % de la BoE au printemps, révisée à 2,5 % en glissement annuel en 2024.
• Les marchés monétaires prévoient cinq baisses de taux de 25 points de base, chutant de 5,25 % à 4 %, après un recul économique de 0,3 % en octobre.
• Les traders parient sur quatre baisses de taux d'intérêt en 2024, s'adaptant aux défis économiques.

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Surveillance de la Fed

CNBC & Pew Research Center :

• États-Unis L'IPC a augmenté de 0,3 % en décembre, dépassant les estimations.
• La croissance annuelle est de 3,4 %, battant les attentes de 3,2 %.
• L'augmentation des coûts de logement entraîne cette hausse.
• Les coûts de logement ont augmenté de 0,5 % pour le mois, contribuant à plus de la moitié de l'augmentation de l'IPC de base.
• Sur une base annuelle, on observe une augmentation de 6,2 % des coûts de logement.
• Malgré le pic inflationniste, les traders à terme anticipent une baisse des taux en mars. Le FedWatch du CME indique une probabilité de 69 % que la Fed réduise les taux en mars.
• Les principaux indices ont terminé la journée à peu près stables après les dernières lectures sur l'inflation.

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Métaux précieux

Kitco :

• Dollar américain faible provoque des prix records de l'or en décembre 2023, maintenant au-dessus de 2 000 $/oz. Un dollar faible propulse les prix de l'or à des niveaux record en décembre 2023, s'établissant au-dessus de 2 000 $/oz.
• HSBC prévient : L'or pourrait ne pas maintenir ce niveau dans la nouvelle année.
• Le marché est jugé surévalué ; HSBC prévoit une baisse en raison de :
• Des prix plus élevés impactant la demande physique.
• Des vents contraires sur les ventes de bijoux et de lingots.
• Les taux d'intérêt réels devraient augmenter ; un potentiel contretemps pour l'or.
• HSBC note la sensibilité historique de l'or aux taux réels américains.
• Facteurs fondamentaux soutenant les prix de l'or :
• Risques géopolitiques et commerciaux.
• Demande des banques centrales.
• 75 nations avec des élections en 2024.
• "L'or fait face à des vents contraires, mais les facteurs fondamentaux pourraient soutenir des niveaux historiquement élevés," déclare HSBC.

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Avertissement :

Les informations contenues dans ce blog sont uniquement destinées à des fins éducatives et ne constituent pas des conseils financiers ou d'investissement. Elles sont considérées comme exactes à la date de publication par les sources. Les changements survenus après la publication peuvent affecter l'exactitude des informations.

Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Il est recommandé de faire vos propres recherches avant de prendre toute décision de trading.

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