Rynek akcji

CNBC & Yahoo Finance:

• Indeks Giełdy Papierów Wartościowych Financial Times 100 spadł o 0,4% & akcje USA wzrosły 5 stycznia po silnych danych o zatrudnieniu w USA.
• S&P 500 wzrósł o 0,6%, Dow wzrósł o 0,3%, Nasdaq wzrósł o 0,7% po otwarciu.
• Zatrudnienie w USA wzrosło o 216 000, przekraczając oczekiwany wzrost o 171 000 w grudniu.
• Stopa bezrobocia wyniosła 3,7%, w przeciwieństwie do oczekiwanego wzrostu do 3,8%.
• Wzrost zatrudnienia w sektorze rządowym (+52k), ochronie zdrowia (+38k), rekreacji/gastronomii (+40k).
• Budownictwo (+17k), handel detaliczny (+17k) również przyczyniły się do wzrostu zatrudnienia.
• Kontrakty terminowe na fundusze Fed reagują, zmniejszając szanse na cięcia stóp procentowych w marcu do 56%.

‍

Perspektywy gospodarcze w Wielkiej Brytanii

The Guardian, BNN Bloomberg i JP Morgan:

• Były zastępca gubernatora Banku Anglii Howard Davies ostrzega przed możliwą ociągłością BoE w obniżaniu stóp procentowych. BoE była wcześniej krytykowana za opóźnioną reakcję na rosnącą inflację.
• W 2023 roku przedsiębiorstwa w Wielkiej Brytanii znacznie wzrosły — 30 199 firm zaangażowanych w działania upadłościowe, co stanowi 52% wzrost w porównaniu z 2021 rokiem, według Creditsafe.
• Badania J.P. Morgan przyjmują negatywne stanowisko dotyczące funta na rok 2024, przewidując spadek do 1,18 w I kwartale przed wzrostem do 1,26 do grudnia. Odetchnijmy do ekonomicznej odporności w obliczu obaw o zaostrzenie polityki. Przemiany gospodarcze dostrzegane w obliczu zaostrzenia polityki.

‍

Economic indicators

Business Insider:

• Marko Kolanovic z JPMorgan ostrzega przed wrażliwością rynku akcji w 2024.
• Inwestorzy powinni przygotować się na trudną sytuację ryzyka w stosunku do nagrody.
• Akcje i obligacje wzrosły pod koniec roku, ale teraz rynki wydają się być przewartościowane. Zrelaksowane nastawienie z wysokimi wskaźnikami siły względem rynków, Low VIX, wąskie spready kredytowe i bogate wyceny.
• Częściowe odwrócenie rajdu na koniec roku z powodu silniejszych danych i ryzyk geopolitycznych.
• Inwestorzy w akcje wezwani do ponownego przemyślenia swojego apetytu na ryzyko; niskie rentowności obligacji sugerują potencjalny niski wzrost.

‍

Japan economy

Business Times & Market Screener:

• Inflacja rdzenna spowalnia po raz drugi z rzędu.
• Presja na Bank Japonii maleje, aby wyjść z ultra-luźnej polityki monetarnej.
• CPI w Tokio wzrosło o 2.1% w skali roku w grudniu, spełniając prognozy.
• BOJ będzie badać dane na posiedzeniu ustalania polityki w dniach 22-23 stycznia.
• Gubernator Ueda podkreśla ultra-luźną politykę aż do wzrostu cen spowodowanego wzrostem wynagrodzeń.
• Wydatki gospodarstw domowych spadły po raz dziewiąty z rzędu w listopadzie.
• Spotkanie menedżerów oddziałów regionalnych BOJ w czwartek może dostarczyć wskazówek dotyczących perspektyw wzrostu wynagrodzeń.
• Analitycy rynkowi spodziewają się zakończenia przez BOJ ujemnych stóp procentowych w kwietniu, przewidując potencjalny wzrost jena.

‍

Wglądy Fedu

Wall Street Journal:

• Najwyższy urzędnik Fed wskazuje na prawdopodobne zakończenie Programu Finansowania Krótkoterminowego Banku w połowie marca.
• Michael Barr, wiceprzewodniczący Fed ds. nadzoru bankowego, sugeruje brak przedłużenia programu pożyczek awaryjnych.
• Program Finansowania Krótkoterminowego Banku pozwalał bankom na zaciąganie pożyczek z Fed do roku, zabezpieczając różne obligacje.
• 114 miliardów dolarów zaliczono do banków w ramach tymczasowego programu zaprojektowanego w celu przeciwdziałania skutkom upadku Silicon Valley Bank.
• Barr podkreśla awaryjny charakter programu, ustanowionego w celu zapobiegania powtórzeniu się kryzysów jak w przypadku Silicon Valley Bank.
• Ruch miał na celu pomoc bankom w spełnieniu wypłat bez sprzedaży obligacji z stratą, co miało miejsce w przypadku Silicon Valley Bank w marcu ubiegłego roku.
• Informacje zostały podzielone na wydarzeniu sponsorowanym przez Women in Housing & Finance.

‍

Polityka monetarna w Europie

Nasdaq:

• Decydent Europejskiego Banku Centralnego Mario Centeno odrzuca oczekiwanie do maja na podjęcie decyzji w sprawie polityki monetarnej, przytaczając brak dodatkowej presji na inflację.
• Niemal 150 PB cięć stóp EBC uwzględnione do końca roku, według oczekiwań rynku.
• Francois Villeroy de Galhau popiera cięcia stóp w 2024 roku, kiedy oczekiwania inflacyjne solidnie zakotwiczyły się na poziomie 2%, wspierane skutecznymi i trwałymi danymi.
• Mario Centeno postrzega coroczną inflację na poziomie 2,9% w strefie euro w grudniu jako "dobre wieści", ale umniejsza obawy dotyczące efektów drugiej rundy na wynagrodzenia.
• Indeks dolara wzrasta przed czwartkowym raportem o wskaźniku cen konsumpcyjnych w USA. Raport wskaźnika cen konsumpcyjnych i w obliczu obaw o recesję w strefie euro.
• EUR/USD spadł o 0,2% mimo wyższych spreadów rentowności bundów i obligacji skarbowych, co podkreśla wyzwania, przed którymi stoją producenci w strefie euro.

‍

Bitcoin ETFs

Reuters:

• USA. Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd zatwierdza 11 wniosków, w tym gigantów takich jak BlackRock, Ark Investments/21Shares, Fidelity, Invesco i VanEck, dotyczących funduszy ETF bitcoin notowanych w USA.
• Zmiana gry dla Bitcoina: otwiera drzwi dla inwestorów instytucjonalnych i detalicznych, zapewniając ekspozycję bez bezpośredniego posiadania.
• Znaczący wzrost dla branży kryptowalutowej, przezwyciężając ostatnie wyzwania i skandale.
• Analitycy Standard Chartered przewidują, że ETFy mogą przyciągnąć 50-100 miliardów dolarów w 2024 roku, co potencjalnie może pchnąć Bitcoina do 100 000 dolarów.

‍

UK inflation

Yahoo:

• Gubernator Andrew Bailey priorytetowo traktuje walkę z inflacją, nie ujawnia przyszłości stóp procentowych.
• Podkreśla kluczowy powrót Wielkiej Brytanii do celu inflacyjnego na poziomie 2%.
• Brak komentarzy na temat perspektyw polityki monetarnej na posiedzeniu komisji skarbca.
• Deutsche Bank prognozuje, że inflacja w Wielkiej Brytanii osiągnie cel BoE na poziomie 2% tej wiosny, zmieniony na 2,5% r/r w 2024 roku.
• Rynki pieniężne spodziewają się pięciu obniżek stóp o ćwierć punktu, spadając z 5,25% do 4% po skurczeniu gospodarki o 0,3% w październiku.
• Traderzy zakładają cztery obniżki stóp procentowych w 2024 roku, dostosowując się do wyzwań gospodarczych.

‍

Oglądanie Fedu

CNBC & Pew Research Center:

• U.S. CPI wzrósł o 0,3% w grudniu, przekraczając szacunki.
• Wzrost w skali roku wyniósł 3,4%, przewyższając oczekiwania na poziomie 3,2%.
• Wzrost kosztów zakwaterowania napędza wzrost.
• Koszty zakwaterowania wzrosły o 0,5% w skali miesiąca, przyczyniając się do wzrostu CPI o ponad połowę.
• Na podstawie danych rocznych wskaźniki kosztów zakwaterowania wzrosły o 6,2%.
• Mimo skoku inflacji, traderzy kontraktów terminowych spodziewają się obniżki stóp w marcu. Grupa CME FedWatch wskazuje na 69% prawdopodobieństwo obniżki stóp przez Fed w marcu.
• Główne indeksy zakończyły dzień w większości stabilne po ostatnim odczycie o inflacji.

‍

Precious metals

Kitco:

• Słaby dolar amerykański napędza rekordowe ceny złota w grudniu 2023 roku, utrzymując się powyżej 2000 dolarów za uncję. Słaby dolar napędza rekordowe ceny złota w grudniu 2023 roku, utrzymując się powyżej 2 000 USD/oz.
• HSBC ostrzega: Złoto może nie utrzymać tego poziomu w nowym roku.
• Rynek postrzegany jako przegrzany; HSBC przewiduje spadek z powodu:
• Wyższych cen wpływających na popyt fizyczny.
• Przeciwności związanych ze sprzedażą biżuterii i złota bulionowego.
• Rzeczywiste stopy procentowe mają wzrosnąć; potencjalne przeciwności dla złota.
• HSBC zauważa historyczną wrażliwość złota na amerykańskie realne stawki.
• Kluczowe czynniki podtrzymujące ceny złota:
• Ryzyka geopolityczne i handlowe.
• Popyt ze strony banków centralnych.
• 75 krajów z wyborami w 2024 roku.
• "Złoto napotyka trudności, ale kluczowe czynniki mogą podtrzymać historycznie wysokie poziomy," mówi HSBC.

‍

Disclaimer:

The information contained in this blog is for educational purposes only and is not intended as financial or investment advice. It is considered accurate at the date of publication by the sources. Changes in circumstances after the time of publication may impact the accuracy of the information.

Past performance is not indicative of future results. Doing your own research before making any trading decisions is recommended.

‍