Mercado de valores

CNBC y Yahoo Finance:

• El índice FTSE 100 de la Bolsa de Valores de Londres baja un 0.4% y las acciones de EE. UU. suben el 5 de enero tras datos sólidos de nómina no agrícola en EE. UU.
• El S&P 500 sube un 0.6%, el Dow subió un 0.3%, el Nasdaq subió un 0.7% después de la campana de apertura.
• Las nóminas de EE. UU. aumentan en 216,000, superando las expectativas de un aumento de 171,000 en diciembre.
• El desempleo se mantiene en un 3.7%, contrario al aumento esperado al 3.8%.
• Los empleos gubernamentales (+52k), la salud (+38k) y el ocio/hospitalidad (+40k) impulsan el aumento de contrataciones.
• La construcción (+17k) y el comercio minorista (+17k) también contribuyen al crecimiento del empleo.
• Los futuros de fondos de la Fed reaccionan, disminuyendo las probabilidades de un recorte de tasas en marzo al 56%.

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Perspectiva económica del Reino Unido

The Guardian, BNN Bloomberg y JP Morgan:

• El exgobernador adjunto del Banco de Inglaterra, Howard Davies, advierte sobre la posible lentitud del BoE para recortar las tasas de interés. El BoE ha sido criticado anteriormente por su respuesta lenta a la inflación creciente.
• Las insolvencias de empresas en el Reino Unido se dispararon en 2023: 30,199 negocios involucrados en acciones de insolvencia, un aumento del 52% respecto a 2021, según Creditsafe.
• J.P. Morgan Research adopta una postura pesimista sobre la libra esterlina para 2024, anticipando una caída a 1.18 en el primer trimestre antes de un aumento a 1.26 en diciembre. Se ha notado resiliencia económica en medio de preocupaciones sobre el endurecimiento de las políticas.

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Indicadores económicos

Business Insider:

• Marko Kolanovic de JPMorgan advierte sobre la vulnerabilidad del mercado de valores en 2024.
• Los inversores deben prepararse para un escenario complicado de riesgo-recompensa.
• Las acciones y bonos se recuperaron a finales de año, pero ahora los mercados parecen sobrecomprados. Sentimiento complaciente con índices de fuerza relativa altos, Bull-Bear, bajo VIX, márgenes de crédito ajustados y valoraciones elevadas.
• Reversión parcial del rally de fin de año debido a datos más fuertes y riesgos geopolíticos.
• Se insta a los inversores de acciones a reevaluar su apetito por el riesgo; rendimientos bajos de bonos indican un posible bajo crecimiento.

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Economía de Japón

Business Times y Market Screener:

• La inflación básica se desacelera por segundo mes consecutivo.
• La presión sobre el Banco de Japón para salir de la política monetaria ultraexpansiva se alivia.
• El IPC de Tokio aumenta un 2.1% interanual en diciembre, cumpliendo con las previsiones.
• Se espera que el BOJ examine datos en la reunión de política monetaria del 22-23 de enero.
• El gobernador Ueda enfatiza la política ultraexpansiva hasta que los aumentos de precios impulsados por la demanda derivados de aumentos salariales se materialicen.
• El gasto de los hogares cae por noveno mes consecutivo en noviembre.
• La reunión de los gerentes de sucursales regionales del BOJ el jueves puede proporcionar información sobre las perspectivas de aumento salarial.
• Los analistas del mercado anticipan la cesación de las tasas de interés negativas por parte del BOJ en abril, prevén un posible impulso para el yen.

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Perspectivas de la Fed

Wall Street Journal:

• Un alto funcionario de la Fed señala la posible culminación del Programa de Financiación a Plazo Bancario a mediados de marzo.
• Michael Barr, vicepresidente de supervisión bancaria de la Reserva Federal, sugiere que no habrá una extensión para el programa de préstamos de emergencia.
• El Programa de Financiación a Plazo Bancario permitió a los bancos recibir anticipos de la Fed por hasta un año al empeñar varios bonos como garantía.
• Se acreditaron 114 mil millones de dólares a los bancos bajo el programa temporal diseñado para contrarrestar las consecuencias de la quiebra del Silicon Valley Bank.
• Barr enfatiza la naturaleza de emergencia del programa, establecido para prevenir una repetición de eventos como la crisis del Silicon Valley Bank.
• La medida tuvo como objetivo ayudar a los bancos a satisfacer retiros sin vender bonos a pérdida, como se vio en el caso del Silicon Valley Bank el marzo pasado.
• Perspectivas compartidas en un evento patrocinado por Women in Housing y Finance.

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Política monetaria en Europa

Nasdaq:

• El miembro de la política del Banco Central Europeo, Mario Centeno, descarta esperar hasta mayo para decidir sobre la política monetaria, citando que no hay presión adicional sobre la inflación.
• Casi 150 puntos básicos de recortes de tasas del BCE están incorporados en las expectativas del mercado para fin de año.
• François Villeroy de Galhau aboga por recortes de tasas en 2024 cuando las expectativas de inflación se anclen firmemente en el 2%, respaldadas por datos efectivos y duraderos.
• Mario Centeno ve la inflación anual del 2.9% en la eurozona en diciembre como "buenas noticias" pero minimiza las preocupaciones sobre los efectos de segundo orden en los salarios.
• El índice del dólar sube antes del informe sobre el Índice de Precios al Consumidor de EE. UU. del jueves y en medio de preocupaciones sobre la tendencia recesiva de la eurozona. Informe del Índice de Precios al Consumidor y en medio de preocupaciones sobre la tendencia recesiva de la zona euro.
• EUR/USD cae un 0.2% a pesar de los mayores diferenciales de rendimiento entre bonos del gobierno y tesorería, destacando los desafíos enfrentados por los fabricantes de la zona euro.

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ETFs de Bitcoin

Reuters:

• EE. UU. La Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. aprueba 11 aplicaciones, incluyendo gigantes como BlackRock, Ark Investments/21Shares, Fidelity, Invesco y VanEck, para fondos cotizados en bolsa de bitcoin listados en EE. UU.
• Cambio de juego para Bitcoin: Abre puertas para inversores institucionales y minoristas, proporcionando exposición sin propiedad directa.
• Un impulso significativo para la industria cripto, superando los recientes desafíos y escándalos.
• Los analistas de Standard Chartered predicen que los ETFs podrían atraer entre 50 y 100 mil millones de dólares en 2024, lo que podría llevar a Bitcoin a los 100,000 dólares.

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Inflación en el Reino Unido

Yahoo:

• El gobernador Andrew Bailey prioriza abordar la inflación, mantiene la futura tasa de interés sin revelar.
• Enfatiza el crucial retorno del Reino Unido al objetivo de inflación del 2%.
• No hay comentarios sobre las perspectivas de política monetaria en la reunión del comité selecto del Tesoro.
• Deutsche Bank proyecta que la inflación del Reino Unido alcanzará el objetivo del 2% del BoE esta primavera, revisado a 2.5% interanual en 2024.
• Los mercados de dinero prevén cinco recortes de tasas de interés de un cuarto de punto, cayendo del 5.25% al 4%, después de la contracción económica del 0.3% en octubre.
• Los operadores apuestan por cuatro recortes de tasas de interés en 2024, adaptándose a los desafíos económicos.

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Vigilancia de la Fed

CNBC y el Pew Research Center:

• EE. UU. El IPC aumentó un 0.3% en diciembre, superando las estimaciones.
• El crecimiento interanual es del 3.4%, superando las expectativas del 3.2%.
• Los costos de vivienda en aumento impulsan el incremento.
• Los costos de vivienda subieron un 0.5% en el mes, contribuyendo con más de la mitad al aumento del IPC básico.
• La base anual muestra un aumento del 6.2% en los costos de vivienda.
• A pesar del aumento de la inflación, los operadores de futuros anticipan un recorte de tasas en marzo. El FedWatch del CME Group indica una probabilidad del 69% de que la Fed baje las tasas en marzo.
• Los principales índices terminaron el día en su mayoría estables tras la última lectura sobre la inflación.

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Metales preciosos

Kitco:

• Dólar estadounidense débil impulsa los precios del oro a récord en diciembre de 2023, manteniéndose por encima de $2,000/oz. El dólar impulsa los precios récord del oro en diciembre de 2023, manteniéndose por encima de $2,000/onza.
• HSBC advierte: El oro puede no mantener este nivel en el nuevo año.
• El mercado se ve como sobrecargado; HSBC anticipa una caída debido a:
• Precios más altos que impactan la demanda física.
• Vientos en contra en las ventas de joyería y lingotes.
• Se espera un aumento en las tasas de interés reales; viento en contra potencial para el oro.
• HSBC observa la sensibilidad histórica del oro a las tasas reales de EE. UU.
• Factores fundamentales que sostienen los precios del oro:
• Riesgos geopolíticos y comerciales.
• Demanda de los bancos centrales.
• 75 naciones con elecciones en 2024.
• "El oro enfrenta vientos en contra, pero los factores fundamentales pueden sostener niveles históricamente altos," dice HSBC.

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