주식 시장

CNBC & Yahoo Finance:

• 금융 타임스 주식 거래소 100 지수가 1월 5일 강력한 미국 비농업 급여 데이터 이후 0.4% 하락했으며, 미국 주식은 상승했습니다.
• S&P 500은 0.6% 상승하고, 다우는 0.3% 상승했으며, 나스닥은 개장 후 0.7% 상승했습니다.
• 미국 급여가 216,000명이 증가하여, 12월에 171,000명 증가 예상치를 초과했습니다.
• 실업률은 3.7%로 변동이 없으며, 3.8%로의 증가가 예상되었던 것과는 반대로 나타났습니다.
• 정부 일자리(+52k), 의료(+38k), 여가/접객업(+40k)이 고용 증가에 기여했습니다.
• 건설(+17k), 소매업(+17k)도 일자리 증가에 기여하고 있습니다.
• 연방기금 선물 시장은 반응을 보이며 3월 금리 인하 가능성을 56%로 낮췄습니다.

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영국 경제 전망

가디언, BNN 블룸버그 및 JP 모건:

• 이전 잉글랜드은행 부총재 하워드 데이비스는 BoE가 금리 인하에 느릴 수 있음을 경고합니다. BoE는 높아진 인플레이션에 대한 느린 반응으로 ранее 비판받았습니다.
• 2023년 영국 회사 파산이 급증했습니다 — Creditsafe에 따르면 30,199개 기업이 파산 절차에 연관되어 있으며, 이는 2021년 대비 52% 증가한 수치입니다.
• J.P. 경제 회복력은 정책 긴축 우려 속에서 주목받고 있습니다. 정책 긴축 우려 속에서 경제적 회복력이 주목받고 있습니다.

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Economic indicators

비즈니스 인사이더:

• JPMorgan의 마르코 콜라노비치는 2024년 주식 시장의 취약성을 경고합니다.
• 투자자들은 도전적인 리스크-보상 시나리오에 대비해야 합니다.
• 주식과 채권은 연말에 상승했지만 지금은 과매수 상태로 보입니다. 상대 강도 지수, 강세-약세 지표, 낮은 VIX, 긴축 신용 스프레드 및 높은 평가와 함께 안심하는 심리입니다.
• 더 강한 데이터와 지정학적 위험으로 인한 연말 랠리의 부분적인 반전입니다.
• 주식 투자자들은 리스크 수용에 대한 재평가를 촉구합니다. 낮은 채권 수익률은 잠재적인 저성장을 신호합니다.

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Japan economy

비즈니스 타임스 & 마켓 스크리너:

• 핵심 인플레이션이 2개월 연속 둔화됩니다.
• 일본은행의 초저금리 통화정책 종료에 대한 압력이 완화되고 있습니다.
• 도쿄 CPI는 12월에 2.1% YoY 상승하여 예측과 일치합니다.
• BOJ는 1월 22-23일 정책 결정 회의에서 데이터를 면밀히 조사할 예정입니다.
• 우에다 총재는 임금 상승에 의한 수요 주도의 가격 상승이 있을 때까지 초저금리 정책을 강조합니다.
• 11월에 가계 소비가 9개월 연속 감소했습니다.
• 목요일 BOJ 지역 지부장 회의는 임금 상승 전망에 대한 통찰을 제시할 수 있습니다.
• 시장 분석가들은 BOJ가 4월에 부정적 금리를 종료할 것으로 예상하며 엔화에 잠재적인 boost를 주리라 기대하고 있습니다.

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연준 통찰

Wall Street Journal:

• 최고 연준 관계자가 은행 기간 자금 조달 프로그램의 중단 가능성을 3월 중순으로 시사했습니다.
• 마이클 바르, 연준의 은행 감독 부의장, 긴급 대출 프로그램의 연장을 제안하지 않았습니다.
• 은행 기간 자금 조달 프로그램은 은행들이 다양한 채권을 담보로 제시하여 최대 1년 동안 연준에서 자금을 받을 수 있도록 허용했습니다.
• 실리콘밸리은행의 파산에서의 후폭풍을 막기 위해 설계된 임시 프로그램 하에 은행에 1140억 달러가 신용되었습니다.
• 바르는 프로그램의 긴급성을 강조하며, 실리콘밸리은행 위기와 같은 사건의 재발을 막기 위해 마련되었다고 말했습니다.
• 이 조치는 은행들이 채권을 손실 없이 판매하지 않고 인출을 충족할 수 있도록 하려는 것이었습니다. 지난해 3월 실리콘밸리은행의 사례에서 목격된 것처럼요.
• 여성을 위한 주택 및 금융을 후원하는 행사에서 통찰력이 공유되었습니다.

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유럽 통화 정책

나스닥:

• 유럽 중앙은행 정책 입안자 마리오 센테노가 5월까지 통화 정책 결정까지 기다리는 것을 일축하며 인플레이션에 대한 추가 압력이 없다고 언급했습니다.
• 시장 기대에 따르면 연말까지 ECB 금리 인하가 거의 150bp 반영되고 있습니다.
• 프랑수아 빌뢰로이 드 갈로는 인플레이션 기대치가 2%에 확고히 고정될 때 2024년 금리 인하를 지지합니다, 이는 효과적이고 지속 가능한 데이터에 의해 뒷받침됩니다.
• 마리오 센테노는 12월 유로존의 연간 인플레이션이 2.9%라는 것을 "좋은 소식"으로 보지만, 임금에 대한 2차 효과에 대한 우려를 경시합니다.
• 달러 지수가 목요일 미국 소비자 물가 지수 발표에 앞서 상승합니다. 소비자 물가 지수 보고서 및 유로존의 경기 침체 추세에 대한 우려 속에서.
• EUR/USD는 0.2% 하락하였지만 더 높은 번드-재무부 수익률 스프레드를 감안하면 유로존 제조업체들이 직면한 어려움을 강조하고 있습니다.

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Bitcoin ETFs

Reuters:

• 미국. 증권거래위원회는 블랙록, 아크 인베스트먼트/21Shares, 피델리티, 인베스코, 반엑과 같은 대형 기업을 포함하여 미국 상장 비트코인 상장지수펀드 11개의 응용 프로그램을 승인했습니다.
• 비트코인에 대한 게임 체인저: 직접 소유없이 기관 및 소매 투자자에게 기회를 열어줍니다.
• 최근의 문제와 스캔들을 극복하며 암호화폐 산업에 대한 중요한 부스트.
• 스탠다드 차타드 분석가들은 ETF가 2024년에 500억에서 1000억 달러를 유치할 수 있다고 예상하며, 비트코인이 10만 달러에 이를 수 있다고 예측합니다.

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UK inflation

야후:

• 앤드류 베일리 총재는 인플레이션 문제 해결을 우선시하며, 금리에 대한 미래는 공개하지 않습니다.
• 영국의 2% 인플레이션 목표로의 결정적 회귀를 강조합니다.
• 재무부 상임위원회 회의에서 통화 정책 전망에 대한 언급 없음.
• 도이치 뱅크는 영국 인플레이션이 봄에 BoE의 2% 목표에 도달하고, 2024년에 연간 2.5%로 수정될 것으로 예상합니다.
• 머니 마켓은 5.25%에서 4%로 떨어지며 0.3% 경제 축소 이후 다섯 번의 분기 포인트 금리 인하를 예견하고 있습니다.
• 트레이더들은 경제적 도전 과제에 적응하며 2024년에 네 번의 금리 인하 가능성을 내다보고 있습니다.

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연준 주시

CNBC & Pew Research Center:

• U.S. CPI는 12월에 0.3% 증가하여 예상치를 초과했습니다.
• 연간 성장률은 3.4%로 3.2%의 예상치를 초과했습니다.
• 주거비 상승이 급증을 이끌고 있습니다.
• 주거비는 월간 0.5% 상승하며 핵심 CPI 증가의 절반 이상에 기여하고 있습니다.
• 연간 기준으로 주거비는 6.2% 증가했습니다.
• 인플레이션 급증에도 불구하고 선물 거래자들은 3월 금리 인하를 예상하고 있습니다. CME 그룹의 FedWatch는 3월에 연준이 금리를 인하할 확률이 69%임을 나타냅니다.
• 주요 지수는 최신 인플레이션 수치 발표 후 대부분 평탄하게 마감했습니다.

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Precious metals

키트코:

• 약한 미국 달러는 2023년 12월 기록적인 금 가격을 유도하며, 온스당 2000달러 이상의 가격대를 유지합니다.
• HSBC는 경고합니다: 금은 새해에 이 수준을 유지하지 못할 수 있습니다.
• 시장은 과열 상태로 보이며; HSBC는 다음 요인으로 인해 감소할 것으로 예상합니다:
• 높은 가격으로 인한 실물 수요 영향.
• 보석 및 금괴 판매에 대한 역풍.
• 실질 금리가 상승할 것으로 예상; 금에 대한 잠재적인 역풍.
• HSBC는 금이 미국 실질 금리에 역사적으로 민감한 점을 지적합니다.
• 금 가격을 유지하는 기본 요소:
• 지정학적 및 무역 위험.
• 중앙은행 수요.
• 2024년에 선거를 치르는 75개국.
• "금은 역풍을 마주하고 있지만, 기본 요소가 역사적으로 높은 수준을 유지할 수 있습니다."라고 HSBC는 말합니다.

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