Informe semanal de mercado – 21 de febrero de 2022

Forex

El índice del dólar estadounidense subió ligeramente frente a una cesta de monedas principales el viernes 18 de febrero de 2022, revirtiendo pérdidas anteriores. Sin embargo, aún se encontraba a la baja para la semana debido a una serie de desarrollos en la situación entre Ucrania y Rusia que inquietaron a los operadores. El índice del dólar estadounidense bajó alrededor de 0,34% en la semana. Actualmente, el índice del dólar estadounidense se cotiza a aproximadamente 95,78. El gráfico mensual anterior muestra múltiples niveles de soporte en el 100 SMA y 200 SMA en 95,44 y 93,76, respectivamente. Por otro lado, el índice del dólar estadounidense se está cotizando justo por debajo del nivel de resistencia del 50 SMA alrededor de 95,97.

¿Cómo reaccionaron los otros pares?

• El par EUR/USD cerró la semana con poco movimiento, cotizándose en el rango de precio de 1,1350 - 1,1360. El sentimiento sobre las tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania dominó la actividad financiera. Además, las actas de la reunión de la Reserva Federal de EE. UU. no ofrecieron nuevas pistas sobre la política monetaria.
• El GBP/USD, que ha subido durante tres semanas consecutivas, permaneció resistente a la crisis entre Rusia y Ucrania a pesar del aumento de la inflación en el Reino Unido y la elevación de las expectativas de un aumento en las tasas por parte del Banco de Inglaterra (BOE). Por otro lado, las actas de la Reserva Federal de enero decepcionaron a los halcones y desencadenaron una nueva ola de ventas del dólar estadounidense.
• El movimiento del USD/JPY fue impulsado principalmente por las intenciones de Rusia en Ucrania y las noticias sobre la situación militar y diplomática. El jueves 17 de febrero de 2022, el USD/JPY cerró a ¥114,91, su nivel más bajo en 2 semanas, después de que informes de intercambio de artillería no verificados desencadenaran flujos de refugio hacia el yen. El USD/JPY subió por encima de ¥115,00 tras un acuerdo para que el Secretario de Estado de EE. UU. Anthony Blinken se reúna con el Ministro de Relaciones Exteriores de Rusia Sergey Lavrov en Moscú la próxima semana. Sin embargo, el estancamiento sigue teniendo ramificaciones en el mercado.

El enfoque de esta semana estará en los datos del IPC (enero) para la zona euro, el Índice de Confianza del Consumidor y el Informe de Política Monetaria de la Fed para EE. UU., así como en las audiencias sobre el informe de inflación en el Reino Unido por parte del Banco de Inglaterra. A pesar de ser una semana de datos relativamente ligera, el tema central será el desarrollo geopolítico en torno a Rusia y Ucrania.

Materias primas

Hay una creciente preocupación de que las materias primas clave fabricadas y exportadas por empresas rusas puedan verse afectadas por las tensiones entre Rusia y las naciones occidentales sobre Ucrania y las posibles sanciones contra Rusia.

La semana pasada, el oro alcanzó 1.900 por onza por primera vez desde 2021, solo para retroceder en respuesta a las conversaciones diplomáticas entre EE. UU. y Rusia el 18 de febrero de 2022. Sin embargo, este retroceso podría ser de corta duración, ya que "las tensiones persistentes y aún no resueltas seguirán apoyando al lingote", dice Bob Haberkorn, analista sénior de mercado de RJO Futures. A pesar de la caída, el precio del oro subió un 1,9% manteniendo su tendencia alcista durante la tercera semana consecutiva.

Como se puede ver en el gráfico mensual anterior, el oro se cotiza actualmente alrededor de 1.896,76, aproximadamente cerca de sus medias móviles de 50 y 100 días en 1.895,18 y 1.893,84, respectivamente, y muy por encima de su media móvil de 200 días en 1.877,25.

Los precios del petróleo sufrieron una caída tras los informes de que un acuerdo nuclear con Irán estaba "más cerca que nunca". Si se alcanza un acuerdo, Irán podría regresar al mercado con aproximadamente 1,3 millones de barriles por día (BPD) tras el levantamiento de las sanciones estadounidenses. Esta perspectiva empujó los precios del petróleo a su primera caída semanal en 9 semanas el viernes 18 de febrero de 2022. Aunque las tensiones crecientes en la crisis entre Ucrania y Rusia no ofrecieron un apoyo significativo, la incertidumbre podría potencialmente impulsar los precios más altos;

El viernes 18 de febrero de 2022, el WTI Crude de referencia se cotizaba alrededor de 91,07 por barril, cerrando un 4,6% más bajo en la semana;

Dado que los mercados petroleros son actualmente impredecibles, hay una alta probabilidad de que OPEC+ se adhiera a la estrategia de aumento de producción de 400.000 BPD para abril de 2022 para mantener cierta normalidad y condiciones estables a largo plazo.

Criptomonedas

La semana pasada, Bitcoin cayó por debajo de su nivel psicológico clave de 40.000, lo que lo llevó más a territorio bajista. La criptomoneda más grande del mundo perdió alrededor del 6% la semana pasada, cotizándose en mínimos de aproximadamente 39.858 a medida que el estancamiento entre Rusia y Ucrania continuaba asustando a los operadores.

Técnicamente, el gráfico anterior muestra el soporte primario actual de Bitcoin en 36.450, mientras que cualquier potencial al alza vería su nivel de resistencia primario de 39.913 en el retroceso del 38,2% entrar en acción. Una ruptura de este nivel presentaría 41.013 como su nuevo nivel de resistencia primario.

La segunda criptomoneda, Ether, continuó imitando los movimientos de precios de Bitcoin con una pérdida semanal de casi el 7%. Durante la sesión de la mañana del viernes, Ethereum no logró mantener su nivel de soporte principal en $2.900 y fue golpeado por una ola de ventas que hizo caer el Ether a un mínimo intradía de alrededor de $2.750.

Mientras que la venta masiva de la semana pasada colocó a la mayoría de las 20 principales criptomonedas en negativo, solo Avalanche (AVAX) terminó la semana en positivo, registrando un interesante 3%.

"Wall Street ha entrado en modo de desactivación total, y Bitcoin está pagando el precio", comentó Edward Moya, analista senior de mercados en OANDA. "Los temores sobre preocupaciones geopolíticas y un posible endurecimiento agresivo por parte del banco central han colocado a las criptomonedas en caída libre por todas partes."

Además, el aumento del escrutinio gubernamental en el mercado de criptomonedas de EE. UU. representa una amenaza adicional para los movimientos de precios a largo plazo. En un desarrollo reciente, el FBI de los Estados Unidos lanzó la Unidad de Explotación de Activos Virtuales para centrarse en los delitos relacionados con las criptomonedas. Del mismo modo, el Departamento de Justicia nombró al primer director de su recientemente establecido Equipo Nacional de Aplicación de la Ley de Criptomonedas.

Índices DSI

Los principales índices bursátiles de EE. UU. parecían estar a punto de una ganancia general a mitad de semana, solo para terminar en negativo después de caer el jueves y el viernes. Los índices cayeron cerca del 2%, siendo las tensiones militares en la frontera Rusia-Ucrania la fuerza impulsora. Estas tensiones geopolíticas aumentaron la ya alta inflación del mercado y las crecientes expectativas de aumentos de tasas por parte de la Fed. Además, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años subió hasta el 2,06% el miércoles 16 de febrero de 2022, el más alto desde julio de 2019, antes de caer de nuevo a alrededor del 1,93% el viernes 18 de febrero de 2022. Los factores que contribuyeron a este impulso fueron las señales ambiguas de Rusia y la Fed, así como los informes económicos.

Según los informes económicos de enero, las ventas minoristas en EE. UU. aumentaron después de un descenso en diciembre gracias a un aumento en las ventas en línea y un mayor volumen de ventas de muebles, contribuyendo a un crecimiento mejor de lo esperado. Además, la alta inflación también ayudó al total de ventas minoristas del último mes, que aumentó un 3,8% en comparación con una caída del 2,5% en diciembre. Por otro lado, el total semanal más reciente de nuevas solicitudes de desempleo se disparó a 248.000, el nivel más alto en 4 semanas.

Afortunadamente, la Fed liberó las actas de la reunión del FOMC de enero, lo que proporcionó algo de consuelo a los mercados, ya que no hubo sorpresas importantes ni comentarios demasiado agresivos. Si bien la Fed estaba generalmente lista para aumentar las tasas en marzo, las actas indicaron que no favorecía un aumento de tasas del 0,50% ni otros movimientos agresivos. Sin embargo, el comité reconoció que una reducción significativa en el balance de la Fed parecía prudente. Hace apenas 2 semanas, las expectativas del mercado para un aumento de 0,50% en la reunión de marzo cayeron de más del 90% a alrededor del 33%. 

Esta semana, los eventos clave a los que centrarse serían el Índice de Confianza del Consumidor y el Informe de Política Monetaria de la Fed (que es tentativo).

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