Chaguzi vanilla ni nini, na jinsi zinavyofanya kazi?

Makala hii ilichapishwa awali tarehe 18 Januari 2023 na kusasishwa tarehe 17 Juni 2024.

Ili kuimarisha blogu yetu ya maandiko, tumetengeneza video ya taarifa.

Chaguzi vanilla, ambazo kawaida huitwa vanillas, ni aina ya derivative ya kifedha ambayo inatoa fursa nyingi za biashara rahisi na ulimwengu wa uwezekano kwa wafanyabiashara. Mwongozo huu wa kina utaingia zaidi katika ulimwengu wa chaguzi vanilla, ukijibu ni nini na jinsi zinavyofanya kazi.

Muhtasari wa chaguzi vanilla

Chaguzi vanilla ni aina ya mkataba wa chaguzi. Vifaa hivi vya kifedha vinampa mnunuzi haki, lakini sio wajibu, wa kununua au kuuza mali ya msingi kwa bei ambayo imewekwa mapema (inayojulikana kama bei ya mgomo) ndani ya kipindi maalum. Unapofanya biashara ya chaguzi vanilla na Deriv, utapata malipo ikiwa mkataba utafaulu.

Ili kuelewa kikamilifu jinsi chaguzi vanilla zinavyofanya kazi, ni muhimu kuelewa maneno na dhana muhimu, ikiwa ni pamoja na ada ya chaguo, tarehe ya kukamilika, na thamani ya ndani na thamani ya wakati ya chaguzi.

Muda/Mwisho: Muda wa chaguzi vanilla ni kiasi cha muda ambao chaguo kinabaki katika nguvu. Mwisho wa ‘mwisho’ pia unajulikana kama tarehe ya kukamilika au tarehe ya kumalizika. Baada ya tarehe ya kukamilika, chaguo hakiwezi tena kutekelezwa. 

Kiasi cha dau: Unaponunua chaguo vanilla, unalipa ada inayoitwa premium au kiasi cha dau kwa muuzaji wa chaguo. Premium hii hutumikia kama gharama ya kupata haki ambazo mkataba wa chaguo unatoa.

Call/Put: Chaguo call kinampa mnunuzi haki, lakini si wajibu, wa kununua mali ya msingi kwa bei ya mgomo kwenye au kabla ya tarehe ya kukamilika. Chaguo put kinampa mnunuzi haki, lakini si wajibu, wa kuuza mali ya msingi kwa bei ya mgomo kwenye au kabla ya tarehe ya kukamilika. Na Deriv, mikataba hii hulipwa badala ya mali halisi.

Thamani ya ndani na thamani ya wakati: Bei ya chaguo vanilla inategemea thamani yake ya ndani na thamani ya wakati. Thamani ya ndani inahusu tofauti kati ya bei ya sasa ya mali ya msingi na bei ya mgomo. Wakati huo, thamani ya wakati inategemea muda uliobaki hadi kukamilika kwa chaguo.

Bei ya mgomo: Bei ya mgomo, au bei ya kutekeleza, ni dhana msingi katika biashara ya chaguzi. Inawakilisha bei iliyowekwa mapema ambayo mmiliki wa chaguo anaweza kununua (katika kesi ya chaguo la call) au kuuza (katika kesi ya chaguo la put) mali ya msingi. Bei ya mgomo huwekwa wakati mkataba wa chaguo unaundwa na ina jukumu muhimu katika kuamua malipo ya chaguzi.

Chaguzi za call na put: Aina mbili za chaguzi vanilla

Chaguzi vanilla kawaida zinakuja katika aina mbili: chaguzi za call na chaguzi za put.

‍Chaguzi za call:

‍Chaguo la call linampa mnunuzi haki ya kununua mali ya msingi kwa bei ya mgomo kabla ya tarehe ya kukamilika kwa chaguo. 

Wafanyabiashara kwa kawaida hujielekeza kwenye chaguzi za call wanapotarajia kuongezeka kwa bei ya mali, na kuwapa fursa ya kufunga bei ya chini ya ununuzi.

Chaguzi za put:

Chaguo la put linampa mnunuzi haki ya kuuza mali ya msingi kwa bei ya mgomo kabla ya tarehe ya kukamilika ya chaguo. 

Wafanyabiashara kwa kawaida hupendelea chaguzi za put wanapotarajia kupungua kwa bei ya mali, na kuhakikisha uwezo wa kuuza kwa bei ya juu hata bei za soko zinaposhuka.

Jinsi gani chaguzi vanilla hufanya kazi?

Ili kununua chaguo vanilla, mfanyabiashara analipa premium (pia inajulikana kama bei ya ununuzi au kiasi cha dau) kwa muuzaji. Premium hii inapimwa na mambo kadhaa, ikiwa ni pamoja na bei ya sasa ya mali ya msingi, bei ya mgomo, tarehe ya kukamilika, na mabadiliko ya mali ya msingi.

Ikiwa mmiliki wa chaguo la call anaamua kutekeleza chaguo, lazima alipe bei ya mgomo kwa muuzaji na atapokea mali ya msingi au malipo kama inavyofanywa kwenye Deriv ikiwa soko linahamia upande wao. Ikiwa mmiliki wa chaguo la put anaamua kutekeleza chaguo, lazima aangushe mali ya msingi kwa muuzaji kwa bei ya mgomo.

Muundo wa malipo wa chaguzi vanilla

Muundo wa malipo wa chaguo vanilla unategemea ikiwa ni chaguo la call au put na ikiwa imetekelezwa au inapofikia mwisho bila kutekelezwa.

Malipo ya chaguzi za call na put

Ikiwa utaamua kutekeleza chaguo lako la call na inahamia upande wako mwisho wa kipindi ulichokichagua, utapata tofauti kati ya bei ya mgomo na bei ya mali ya msingi. Hata hivyo, ikiwa bei ya mali ya msingi iko chini ya bei ya mgomo, chaguo la call litakamilika bila kutekelezwa, na utapoteza tu premium (dau la awali).

Vivyo hivyo, ikiwa bei ya mali ya msingi inazidi bei ya mgomo, chaguo la put litakamilika bila kutekelezwa, na utapoteza tu premium (dau la awali).

Vifaa muhimu vya kukumbuka

Chaguzi za Vanilla zinatoa kifaa rahisi cha kifedha ambacho kinawezesha wanunuzi kuhakikisha haki ya kununua au kuuza mali (mali) zinazopingana kwa bei iliyoamuliwa kabla ndani ya muda maalum. Zinakuja katika aina mbili: chaguzi za call kwa wakati bei zinatarajiwa kuongezeka na chaguzi za put kwa wakati bei zinatarajiwa kushuka. Katika Deriv, mikataba hii ina malipo badala ya mali halisi.

Ni muhimu kukumbuka kwamba biashara katika chaguzi vanilla ina hatari kubwa. Kwa hiyo, inashauriwa kufanya biashara nao tu ikiwa unaelewa wazi hatari zinazohusika na una mkakati mzuri wa usimamizi wa hatari.

Fanya mazoezi ya mkakati wako wa biashara na akaunti ya demo kwenye Deriv. Ina fedha za virtual, hivyo unaweza kufanya mazoezi ya biashara ya chaguzi vanilla bila hatari kwenye viashiria vya mabadiliko. Jenga ujasiri na kuboresha mbinu yako kabla ya kuingia kwenye soko halisi.

Kumbuka: Chaguzi Vanilla sasa zinapatikana kwenye akaunti ya demo ya Deriv Trader kwa wateja wanaoishi ndani ya Umoja wa Ulaya.