Je, kuongezeka kwa mahitaji ya AI, EV na nishati kutageuza shaba kuwa mafuta yajayo?

Ndiyo - na data inazidi kuunga mkono mtazamo huo. Nafasi ya shaba katika uchumi wa dunia inabadilika kutoka pembejeo ya viwanda hadi rasilimali ya kimkakati inayounga mkono mabadiliko ya nishati na teknolojia. Bei zinafanya biashara karibu $11,000 kwa tani kwenye London Metal Exchange (LME), juu kwa takriban 27% tangu Januari 2025, huku mahitaji kutoka vituo vya data vya AI, magari ya umeme (EVs), na miundombinu ya nishati mbadala yakiongezeka kwa kasi.

Huku usambazaji wa kimataifa ukihangaika kwenda sambamba, wachambuzi wanaamini shaba inaweza hivi karibuni kuwa muhimu kwa ukuaji wa kisasa kama mafuta yalivyokuwa kwa karne ya 20 - ikiendesha kila kitu kutoka kwa gridi za voltage ya juu hadi seva za AI za enzi ya kidijitali.

Mambo muhimu ya kuzingatia

• Bei za shaba zinabaki karibu na rekodi za juu, zikisaidiwa na mahitaji kutoka vituo vya data vya AI, EVs, na miradi ya nishati mbadala.
  
• Usumbufu wa usambazaji nchini Chile na Peru, pamoja na kupungua kwa daraja la madini na ucheleweshaji wa miradi, vinabana uzalishaji wa kimataifa.
  
• Mapato ya taasisi kutoka mifuko ya pensheni na fedha za utajiri wa taifa yamebadilisha shaba kuwa rasilimali ya uwekezaji wa kimkakati.
• JPMorgan inatarajia shaba kufikia $12,000 kwa tani mapema 2026, wakati Morgan Stanley inakadiria nakisi kubwa ya usambazaji hadi 2029.
  
• Kutokuwa na uhakika wa sera ya biashara na Fed yenye tahadhari kunaweza kuleta kuyumba kwa muda mfupi, lakini misingi ya kimuundo inabaki kuwa ya matumaini makubwa (bullish).
  

Uhaba wa usambazaji wa shaba unakutana na mahitaji yanayoongezeka

Tofauti na kuongezeka kwa bidhaa hapo awali, kupanda kwa shaba si matokeo ya uvumi - ni jibu kwa usawa mbaya wa kimuundo. Uzalishaji wa kimataifa unaendelea kuhangaika, huku karibu 6% ya usambazaji ukiwa umesimama kwa sasa kutokana na migomo ya wafanyakazi, usumbufu wa hali ya hewa, na vikwazo vya miundombinu kote Amerika Kusini.

Chile na Peru, ambazo kwa pamoja zinachangia takriban 40% ya uzalishaji wa shaba duniani, zinakabiliwa na shinikizo kubwa la uendeshaji. Mitandao ya usafirishaji iliyoharibika, ratiba za matengenezo zilizocheleweshwa, na uwezo mdogo wa usafiri vimepunguza usafirishaji wa madini, wakati viyeyusho vilivyochakaa vinafanya kazi chini ya uwezo.

Kinachoongeza tatizo hili ni jiolojia. Amana mpya za shaba zinatoa madini ya daraja la chini - kwa kawaida maudhui ya shaba ya 0.3–0.8%, ikilinganishwa na 2–5% katika miongo ya awali. Hii inamaanisha wachimbaji lazima wachakate mawe mengi zaidi ili kupata kiasi kilekile cha chuma, hivyo kuongeza gharama na athari za kimazingira.

Wakati huo huo, muda wa maendeleo ya migodi umeongezeka hadi kati ya miaka saba na kumi na nane, ikipunguza kasi ambayo usambazaji mpya unaweza kujibu mahitaji yanayoongezeka. Morgan Stanley inatabiri nakisi ya kimataifa ya tani 590,000 mwaka 2026, ambayo inatarajiwa kuongezeka hadi tani milioni 1.1 ifikapo 2029 - kubwa zaidi katika zaidi ya miongo miwili.

Mapinduzi ya mahitaji ya shaba: AI, EVs, na nishati safi

Mahitaji ya shaba ya muongo ujao hayatatoka kwenye ujenzi au utengenezaji wa jadi, bali kutoka kwa teknolojia zinazoendesha mabadiliko ya nishati na data duniani. 

Vituo vya data vya AI vimekuwa chanzo kipya kikuu cha mahitaji. Kulingana na U.S. Department of Energy na utafiti wa Lawrence Berkeley National Laboratory, vituo vya data vinaweza kutumia 6.7% hadi 12% ya jumla ya umeme wa Marekani ifikapo 2028, kutoka 4.4% mwaka 2023. Kila kituo kipya kinahitaji kiasi kikubwa cha shaba kwa ajili ya nyaya, transfoma, na usambazaji wa nguvu.

Magari ya umeme (EVs) ni kichocheo kingine muhimu cha ukuaji. Kila EV ina takriban kilo 40–50 za shaba, takriban mara nne zaidi ya gari linalotumia petroli. Huku uzalishaji wa EV ukiongezeka duniani, nafasi ya shaba katika utengenezaji wa magari inapanuka kwa kasi.

Wakati huo huo, sekta ya nishati mbadala - hasa nishati ya upepo na jua - inaendelea kunyonya kiasi kisicho cha kawaida cha shaba. Taba moja ya upepo wa baharini ya megawati 2–3 hutumia tani 5–7 za shaba kwenye koili zake za jenereta, nyaya, na mifumo ya udhibiti. Usasaishaji wa gridi na uwekezaji wa uhifadhi wa betri unaongeza tu uhitaji huu wa shaba.

Kwa pamoja, nguvu hizi zinachochea kile wachambuzi wengi wanakielezea kama mabadiliko ya mahitaji ya mara moja katika kizazi - ambayo yanaiweka shaba kama kiungo muhimu kati ya umeme, kidijitali, na kupunguza kaboni.

Kasi ya shaba: Chuma cha viwanda hadi rasilimali ya kimkakati

Shaba si chuma cha viwanda tu tena - sasa ni rasilimali ya kifedha na kimkakati. London Metal Exchange inabaki kuwa kipimo kikuu cha bei za kimataifa, lakini viwango vya biashara katika hatima za shaba na ETFs vimeongezeka katika mwaka wa 2025.

Wawekezaji wa taasisi, ikiwa ni pamoja na mifuko ya pensheni na fedha za utajiri wa taifa, wameongeza uwekezaji wao kwenye shaba kama kinga dhidi ya mabadiliko ya nishati duniani. Mahitaji haya ya taasisi yanaongeza shinikizo zilizopo za usambazaji, na kuunda mzunguko ambapo kupanda kwa bei kunavutia mapato zaidi ya mtaji.

Wataalamu wa mikakati ya bidhaa wanabainisha kuwa mzunguko huu unajimarisha wenyewe: "muda wote nakisi zikiendelea, wawekezaji wataendelea kununua uhaba huo," mchambuzi mmoja aliona.

Kwenye Deriv MT5, wafanyabiashara wanaweza kufuatilia harakati za bei ya shaba (XCU/USD) moja kwa moja kupitia chati za hali ya juu na viashiria vya kiufundi - kuwapa ufikiaji wa zana za uchambuzi wa daraja la taasisi zinazotumiwa katika mazingira ya kitaaluma ya biashara.

Ushuru wa shaba, sera, na tahadhari ya Fed

Licha ya misingi imara, utendaji wa muda mfupi wa shaba bado unaathiriwa na sera za biashara na fedha.

Sera ya ushuru inayobadilika ya utawala wa Trump kuhusu shaba iliyosafishwa mapema mwaka huu iliunda kuyumba kati ya viwango vya CME na LME. Wakati ushuru ulipopendekezwa awali, bei za shaba za Marekani zilipanda huku waagizaji wakikimbilia kupata usambazaji. Mara baada ya shaba iliyosafishwa kusamehewa, bei zilirekebishika - lakini pengo hilo lilionyesha jinsi hatari ya kisiasa sasa inavyosogeza masoko ya chuma.

Mapitio ya ushuru ya 2026 yanabaki kuwa tukio la hatari kuu, na wafanyabiashara wanatarajia usumbufu zaidi ikiwa msamaha utaondolewa. Wachambuzi kama Roukaya Ibrahim wa BCA Research wanaamini "uwezekano unaoendelea wa ushuru kwenye shaba iliyosafishwa utaendelea kuathiri soko," kuweka bei za Marekani kwenye kiwango cha juu.

Wakati huo huo, sauti ya tahadhari ya Federal Reserve kuhusu kupunguzwa kwa viwango imepunguza kwa muda mapato ya uvumi kwenye bidhaa. Hata hivyo kwa wawekezaji wa muda mrefu, kubana kwa kimuundo katika usambazaji wa shaba kunafunika kelele za sera za muda mfupi.

Mtazamo wa uwekezaji wa shaba: Njia kuelekea $12,000 na zaidi

JPMorgan Chase inatabiri kuwa bei za shaba zinaweza kufikia $12,000 kwa tani mapema 2026, ikiwakilisha ongezeko la 11% kutoka viwango vya sasa. Mtazamo wake wa matumaini unaungwa mkono na:

• Kupanuka kwa uwekezaji katika nishati mbadala, EVs, na miundombinu ya AI.
  
• Majibu machache ya usambazaji wa muda mfupi kutoka kwa wazalishaji wakuu.
  
• Mizunguko mirefu ya maendeleo ya migodi inachelewesha uzalishaji mpya.
  
• Mahitaji endelevu ya taasisi kwa ajili ya uwekezaji wa bidhaa.
  

Vile vile, Morgan Stanley inatarajia soko kuingia kwenye nakisi yake kali zaidi katika miaka 22, wakati Goldman Sachs imeelezea shaba kama "fursa ya muda mrefu yenye mvuto zaidi katika mkusanyiko wa metali za viwanda".

Ikiwa utabiri huu utatimia, shaba inaweza kudumisha sakafu mpya ya bei juu ya $10,000 kwa tani, hata mbele ya kushuka kwa uchumi mkuu wa muda.

Uchambuzi wa kiufundi wa shaba

Wakati wa kuandika, Shaba (XCU/USD) inafanya biashara karibu 10,850, ikiimarika kati ya eneo muhimu la msaada la 10,470 na kiwango cha upinzani cha 11,100. Kuvunja juu ya 11,100 kunaweza kuanzisha kasi mpya ya matumaini (bullish), wakati kushuka chini ya 10,470 kunaweza kualika shinikizo jipya la kuuza. Msaada wa chini unaofuata upo karibu 9,840, ambapo uuzaji zaidi unaweza kutokea ikiwa hisia zitageuka kuwa za kukwepa hatari.

Kiashiria cha RSI kinazunguka karibu 57, karibu tambarare karibu na mstari wa kati, ikipendekeza msimamo wa kati - si kununuliwa sana wala kuuzwa sana. Hii inaonyesha soko liko katika hali ya kusubiri na kuona, huku kasi ikikosa mwelekeo wazi.

Wakati huo huo, mstari wa MACD unabaki kidogo juu ya mstari wa ishara lakini unaonyesha kasi inayofifia, ikiakisi msukumo wa matumaini unaodhoofika. Ikiwa MACD itavuka chini ya mstari wa ishara, inaweza kuthibitisha hisia za muda mfupi za kushuka (bearish).

Wafanyabiashara wanaweza kutumia kikokotoo cha biashara cha Deriv kukadiria mahitaji ya margin na uwezekano wa faida wakati wa kufanya biashara ya shaba na metali nyingine. Ili kuongeza uelewa wako wa mikakati ya biashara ya bidhaa, chunguza miongozo ya biashara ya bidhaa ya Deriv - bora kwa wafanyabiashara wapya na wa hali ya juu.

Kuyumba kwa muda mfupi kwa shaba dhidi ya usadikisho wa muda mrefu

Licha ya mwelekeo wa matumaini wa muda mrefu, vikwazo vya muda mfupi vinaendelea. Kushuka kwa sekta ya mali ya China kunaendelea kulemea hisia kwa metali za viwanda, wakati hali ngumu zaidi za kifedha zinaweza kuchelewesha mapato ya uvumi.

Hata hivyo, wachambuzi wanaamini sana kwamba marekebisho yoyote ya bei yatakuwa ya muda mfupi, kwani misingi ya muda mrefu inabaki kuwa yenye kuunga mkono. Kurudi nyuma kuelekea kiwango cha $9,000–$9,500 kunaonekana kama fursa za kununua na fedha zinazojiandaa kwa mwelekeo ujao wa kupanda mwaka 2026.