Kwa nini dhahabu na fedha zinapanda kwa kasi kutokana na kamari ya Trump kuhusu Greenland

Dhahabu na fedha zilipanda hadi kufikia rekodi mpya za juu katika biashara za mapema za Asia huku masoko yakitafakari ongezeko kubwa la hatari za kijiografia kutoka Washington. Tangazo la Rais wa Marekani Donald Trump la ushuru mkubwa kwa washirika wa Ulaya kuhusu Greenland liliwashtua wawekezaji, na kusababisha kukimbilia rasilimali salama na kutatiza hisa za kimataifa.

Mabadiliko hayo hayakuwa na uhusiano mkubwa na mfumuko wa bei au kupunguzwa kwa viwango vya riba. Badala yake, yanaonyesha wasiwasi unaokua juu ya kugawanyika kwa biashara, kuvunjika kwa diplomasia, na utumiaji wa ushuru kama silaha ya kijiografia. Huku mivutano ikivuka Atlantiki, dhahabu na fedha kwa mara nyingine tena zinafanya kazi kama vipimo vya kisiasa badala ya kinga dhidi ya mfumuko wa bei.

Nini kinachochochea kupanda kwa dhahabu na fedha?

Kichocheo cha haraka cha hatua ya mlipuko wa dhahabu ni tishio la Trump la kuweka ushuru wa 10% kuanzia tarehe 1 Februari, ukipanda hadi 25% ifikapo Juni, kwa nchi nane za Ulaya isipokuwa Marekani itaruhusiwa kununua Greenland. Mataifa yaliyolengwa ni pamoja na Ujerumani, Ufaransa, Denmark, UK, Uswidi, Norway, Ufini, na Uholanzi - wote washirika wa muda mrefu wa Marekani.

Masoko hayakuguswa tu na ushuru wenyewe, bali na mfano uliowekwa. Kuhusisha sera ya biashara moja kwa moja na madai ya kimaeneo kunawakilisha ongezeko kubwa la shuruti za kiuchumi. Wawekezaji waliharakisha kuzingatia hatari ya kulipiza kisasi, kupooza kwa sera, na kutokuwa na uhakika wa muda mrefu, hali ambazo dhahabu hustawi kihistoria. Maafisa wa Ulaya walionya kuwa hatua hiyo inahatarisha “mporomoko hatari” katika uhusiano wa kuvuka Atlantiki, ikiimarisha hisia kwamba diplomasia inaweza kuhangaika kudhibiti matokeo.

Fedha imefuata dhahabu juu, ingawa kwa kubadilika zaidi. Wakati dhahabu inafaidika karibu mara moja kutokana na mtiririko unaochochewa na hofu, mwitikio wa fedha unaonyesha mchanganyiko wa mahitaji ya kimbilio salama na wasiwasi juu ya usumbufu wa kiviwanda. 

Huku viongozi wa Ulaya wakijadili waziwazi hatua za kulipiza kisasi kwa bidhaa za Marekani zenye thamani ya hadi €93 bilioni, hofu ya kuvunjika kwa minyororo ya ugavi na kupungua kwa shughuli za utengenezaji inaanza kuimarisha bei za fedha pia.

Kwa nini hii ni muhimu

Mwamko huu ni muhimu kwa sababu unaashiria mabadiliko katika vichocheo vya madini ya thamani. Nguvu ya hivi karibuni ya dhahabu imeendelea licha ya data dhabiti za soko la ajira la Marekani na kupungua kwa matarajio ya kupunguzwa kwa viwango vya riba vya Federal Reserve hivi karibuni. Masoko ya Futures sasa yanatarajia ulegezaji ujao wa Fed si mapema zaidi ya Juni, lakini dhahabu inaendelea kupanda juu.

Tofauti hiyo inaangazia wasiwasi wa kina. Wawekezaji hawazingatii tena viwango vya riba au mwelekeo wa mfumuko wa bei pekee. Badala yake, wanaitikia hatari ya kisiasa ambayo haiwezi kukadiriwa au kukingwa kwa urahisi. 

Kama mtaalamu mkuu wa mikakati ya uwekezaji wa Saxo Markets, Charu Chanana, alivyosema, swali kuu ni ikiwa hii inahama “kutoka kwa matamshi hadi sera”, kwa sababu mara tu tarehe za mwisho zinapowekwa, masoko lazima yatatue tishio hilo kama la kweli.

Athari kwa masoko, biashara, na wawekezaji

Mwitikio mpana wa soko umekuwa wa haraka. Futures za hisa za Ulaya na Marekani zilianguka, wakati dola ya Marekani ilidhoofika dhidi ya euro, sterling, na yen. Dola hiyo dhaifu iliondoa kikwazo cha jadi kwa dhahabu, ikikuza kasi yake ya kupanda. 

Muhimu zaidi, hii inatokea hata wakati mapato ya hati fungani za Marekani yakiwa yameinuka, ikiimarisha kwamba hatua hiyo inasukumwa na kuepuka hatari badala ya ulegezaji wa kifedha.

Jukumu la fedha ni tata zaidi. Ikiwa mivutano ya biashara itaongezeka bila kutumbukiza uchumi wa dunia katika mdororo, fedha inaweza kufanya vizuri kuliko dhahabu kutokana na hali ngumu ya ugavi na mfiduo wake kwa viwanda vya kimkakati. Hata hivyo, ikiwa ushuru utapunguza kwa kiasi kikubwa uzalishaji wa viwanda, fedha inaweza kukabiliwa na kurudi nyuma kwa kasi kutokana na vichwa vya habari vya ukuaji hasi. Mfiduo huo wa pande mbili unaelezea kuongezeka kwa kubadilika kunakoonekana sasa katika masoko ya fedha.

Kwa wawekezaji, ujumbe uko wazi. Madini ya thamani kwa mara nyingine tena yanachukuliwa kama bima ya kwingineko. Mapato ya ETF na nafasi za derivatives zinaonyesha mahitaji ya taasisi yanaongezeka, hata kama matumizi ya kimwili yanabaki kuwa ya pili. Lengo ni uhifadhi wa mtaji, sio vito au matumizi ya viwanda.

Mtazamo wa wataalamu

Kuangalia mbele, mwelekeo wa muda mfupi wa dhahabu unategemea ikiwa vitisho vya ushuru vya Trump vitatekelezwa au kupunguzwa kupitia mazungumzo. Tarehe 1 Februari imekuwa tarehe muhimu kwa masoko. Uthibitisho wa hatua ya sera unaweza kusukuma dhahabu zaidi katika eneo lisilojulikana, huku baadhi ya wachambuzi wa benki wakiwa tayari wameelezea hali zinazozidi $4,800 kwa aunzi ikiwa kulipiza kisasi kutafuata.

Mtazamo wa fedha unategemea jinsi mivutano ya biashara inavyoingiliana na ustahimilivu wa kiuchumi. Mkazo wa kijiografia unaoendelea pamoja na ukuaji thabiti ungependelea fedha kwa msingi wa kulinganisha. Kuzorota kwa kasi kwa mtiririko wa biashara, hata hivyo, kunaweza kuona dhahabu ikipanua uongozi wake. Wawekezaji pia wanaangalia majadiliano ya EU kuhusu kuamsha chombo cha kuzuia shuruti cha umoja huo, chombo ambacho hutumiwa mara chache ambacho kinaweza kuongeza mgogoro huo kwa kiasi kikubwa.

Jambo kuu la kuzingatia

Kupanda kwa rekodi kwa dhahabu ni jibu kwa mshtuko wa kisiasa, sio udhaifu wa kiuchumi. Vitisho vya ushuru vya Trump vinavyohusishwa na Greenland vimefufua hofu ya vita vya biashara na kusukuma wawekezaji kuelekea rasilimali ngumu. Fedha inashiriki, ingawa kwa unyeti mkubwa kwa hatari za ukuaji. Ikiwa mwamko huu utaendelea sasa inategemea swali moja: je, vitisho hivi vitatafsiriwa kuwa sera, au diplomasia itapata tena udhibiti?

Mtazamo wa kiufundi wa fedha

Fedha imepanda hadi karibu $93, ikiashiria faida ya karibu 38.7% katika siku 30 tu, na kiasi cha biashara kikikadiriwa kuwa takriban mara 15 ya viwango vya kawaida - moja ya miamko mikali zaidi ya fedha kuonekana katika miongo kadhaa. Hatua hiyo inaweka fedha imara katika eneo la upanuzi wa bei, na hali za kiufundi zinazohusishwa zaidi na hatua za mwisho au awamu za mlipuko. Dhahabu pia imesukuma juu kwa kasi, ikiimarisha msingi mpana wa kasi ya madini ya thamani.

Nguvu ya mwenendo inabaki kuwa isiyopingika. Vipimo vya ADX karibu na 52 vinaashiria mwenendo wenye nguvu sana, uliokomaa, wakati viashiria vya kasi vimetanda katika muda wote: RSI iko juu ya 70 kwenye chati ya kila siku, karibu na 86 kwenye ya wiki, na juu ya 90 kwenye ya mwezi. Mchanganyiko huu unaonyesha kasi kubwa ya kupanda, lakini pia unaangazia hatari inayokua ya uchovu kadiri mwamko unavyokomaa.

Bei inaendelea kufuata kando ya Bollinger Band ya juu na kubadilika kunakopanuka - wasifu wa kawaida wa kimfano. Wakati huo huo, msaada wa karibu wa kimuundo unakaa karibu na $73, zaidi ya 20% chini ya viwango vya sasa, ikisisitiza jinsi hatua hiyo imekuwa imenyoshwa. Kihistoria, wakati ADX inafikia viwango hivi vya juu, upotezaji wowote wa kasi huelekea kufuatiwa na kurudi nyuma kwa kasi na haraka badala ya uimarishaji wa kina kifupi.

Mtazamo wa kiufundi wa dhahabu

Dhahabu inaendelea kufanya biashara karibu na viwango vya juu vya hivi karibuni baada ya upanuzi mkubwa wa juu, na bei ikishinikiza dhidi ya Bollinger Band ya juu - ishara ya kasi endelevu ya kukuza lakini pia mnyoosho ulioinuka wa muda mfupi. Kubadilika kunabaki kupanuliwa, kuonyesha ushiriki mkubwa badala ya mwelekeo wa imani ndogo. 

Viashiria vya kasi vinaonyesha hali kama hizo: RSI inapanda polepole kuelekea eneo la kununuliwa kupita kiasi, ikipendekeza kasi ni thabiti lakini haiongezeki tena kwa ukali. Kimuundo, mwenendo mpana unabaki thabiti, wakati bei inashikilia juu ya kanda za $4,035 na $3,935, na hatua ya bei ya hivi karibuni ikielekeza kwenye uimarishaji badala ya mabadiliko ya haraka ya mwenendo.