Mtazamo wa bei ya Fedha: Kwa nini XAG/USD inashikilia karibu na $80

Bei za Fedha zinaendeleza faida zake, huku XAG/USD ikifanya biashara karibu na $80.80 kwa aunsi, wakati masoko yakitathmini mchanganyiko adimu wa matumaini ya reflationary na hatari za kijiografia zinazoendelea. Hatua hiyo inakuja wakati dola ya Marekani ikishuka hadi kiwango chake dhaifu zaidi tangu mapema Februari, ikipunguza shinikizo kwa metali zinazouzwa kwa dola na kuvutia mapato mapya kwenye mali za thamani.

Kinachofanya kupanda huku kuwa kwa kipekee ni wakati wake. Wawekezaji wanapitia msukumo mpya wa Japani wa upanuzi wa kifedha, ishara mpya kutoka kwa maafisa wa Federal Reserve ya Marekani, na matumaini ya tahadhari kuhusu diplomasia ya Mashariki ya Kati. Kwa pamoja, nguvu hizi zinaunda upya jinsi wafanyabiashara wanavyopanga bei ya jukumu la pande mbili la fedha kama kinga dhidi ya mfumuko wa bei na mali ya hatari ya jumla.

Nini kinasukuma Fedha?

Nguvu ya hivi karibuni ya Fedha imesababishwa na kubadilika kwa matarajio ya mfumuko wa bei duniani, yakiongozwa na maendeleo ya kisiasa nchini Japani. Ushindi mkubwa wa uchaguzi wa muungano unaotawala wa Waziri Mkuu Sanae Takaichi umeimarisha matarajio ya sera ya upanuzi wa kifedha.

Masoko yanatafsiri hii kama ishara ya matumizi endelevu ya serikali, yen dhaifu, na shinikizo la juu la mfumuko wa bei kimuundo. Kihistoria, mazingira ya sera za reflationary yameunga mkono mahitaji ya metali za thamani, hasa fedha, ambayo inahusisha matumizi ya kifedha na kiviwanda.

Wakati huo huo, wafanyabiashara wanajiweka sawa kabla ya data muhimu za soko la ajira la Marekani. Ripoti ya orodha ya malipo yasiyo ya kilimo ya Januari inatarajiwa kuonyesha ukuaji wa ajira ukipungua hadi karibu 70,000, huku ukosefu wa ajira ukiwa thabiti karibu na 4.4%. 

Maafisa wa Federal Reserve wameonyesha tahadhari. Rais wa San Francisco Fed Mary Daly alielezea uchumi kama unaoelekea katika awamu ya "kuajiri kidogo, kufukuza kidogo", wakati Gavana wa Fed Philip Jefferson alisisitiza kuwa sera itabaki kutegemea data. Kutokuwa na uhakika huko kumezuia mapato halisi, hali inayounga mkono fedha.

Kwa nini ni muhimu

Ustahimilivu wa Fedha unaonyesha mabadiliko mapana katika jinsi masoko yanavyopanga bei ya hatari. Tofauti na dhahabu, fedha inaelekea kufaidika wakati kinga dhidi ya mfumuko wa bei na matarajio ya ukuaji yanapoingiliana. Ishara za reflationary kutoka Japani zinaimarisha mienendo hiyo, wakati matarajio ya kupunguzwa kwa viwango vya riba vya Marekani baadaye mwaka huu yanapunguza kupanda kwa dola. Masoko kwa sasa yanatarajia kupunguzwa kwa kiwango cha kwanza cha Fed mnamo Juni, na uwezekano mwingine mnamo Septemba.

Wachambuzi wanabainisha kuwa fedha inazidi kuwa nyeti kwa utofauti wa sera. "Fedha inaitikia kidogo data zilizojitenga na zaidi mienendo ya sera za kimuundo," alisema mtaalamu mmoja wa mikakati ya metali aliyenukuliwa na Reuters, akionyesha upanuzi wa kifedha barani Asia na kupungua kwa mfumuko wa bei nchini Marekani kama mchanganyiko wenye nguvu kwa mali ngumu. Mabadiliko hayo yanasaidia kueleza kwa nini fedha imeshikilia faida hata wakati mivutano ya kijiografia inaonyesha dalili za awali za kupungua.

Athari kwa Masoko na Wafanyabiashara

Mwendo wa Fedha pia unakuzwa na fedha zinazoendeshwa na algoriti na kujifunza kwa mashine. Kubadilika kwa bei za hivi karibuni katika dhahabu na fedha kumesababisha ununuzi wa kimfumo, hasa wakati tete inabaki juu na uhusiano na mapato halisi unapoimarika. 

Huku dola ya Marekani ikifanya biashara katika kiwango chake cha chini kabisa tangu tarehe 4 Februari, mahitaji ya nje ya nchi kwa metali zinazouzwa kwa dola yameimarika, yakiimarisha kasi ya kupanda.

Ishara za soko la dhamana zinaongeza safu nyingine. Katibu wa Hazina ya Marekani Scott Bessent alionyesha kuwa Federal Reserve haielekei kuharakisha upunguzaji wa mizania, hata chini ya uongozi mpya unaowezekana. Msimamo huo unapendekeza hali ya ukwasi inaweza kubaki huru kuliko ilivyotarajiwa hapo awali, ikisaidia metali kwa njia isiyo ya moja kwa moja. Wakati huo huo, wawekezaji tayari wanatarajia angalau punguzo mbili za viwango vya riba vya pointi 25 za msingi mnamo 2026, zikiongeza mvuto wa muda wa kati wa fedha kama hifadhi ya thamani.

Mtazamo wa wataalamu

Kuangalia mbele, mwelekeo wa fedha unategemea uthibitisho badala ya uvumi. Ripoti dhaifu kuliko ilivyotarajiwa ya ajira ya Marekani inaweza kuimarisha matarajio ya kupunguzwa kwa viwango na kuweka mapato halisi chini, hali ambayo inapendelea kupanda zaidi. Kinyume chake, kuongezeka tena kwa ukuaji wa mishahara kunaweza kuzuia faida kwa kufufua wasiwasi wa kudhibiti mfumuko wa bei katika Fed.

Siasa za kijiografia zinabaki kuwa turufu. Wakati mazungumzo ya Marekani na Iran nchini Oman yamepunguza hatari za mara moja za kuongezeka, kukataa kwa Tehran kusitisha urutubishaji wa urani kunaweka kutokuwa na uhakika juu. Rais wa Marekani Donald Trump ameonya juu ya matokeo "makali sana" ikiwa mazungumzo yatashindwa, ikisisitiza kwa nini mahitaji ya hifadhi salama kwa fedha hayajafifia. Kwa sasa, wafanyabiashara wanaonekana kupendelea kununua wakati wa kushuka badala ya kuuza wakati wa kupanda.

Jambo kuu la kuzingatia

Kushikilia kwa Fedha karibu na $80 kunaonyesha zaidi ya uvumi wa muda mfupi. Ishara za sera za reflationary kutoka Japani, matarajio laini ya viwango vya Marekani, na dola dhaifu vimeunda mazingira ya kusaidia ya jumla. Wakati hatari za kijiografia zimepungua kidogo, zinaendelea kuunga mkono mahitaji. Hatua thabiti inayofuata itategemea data ya kazi ya Marekani na uthibitisho wa njia ya kulegeza ya Fed.

Mtazamo wa bei ya Fedha

Fedha imesogea chini baada ya upanuzi mkali wa juu, huku bei ikirudi nyuma kutoka juu ya hivi karibuni na kutulia kuelekea katikati ya muundo wake mpana wa bei. Bollinger Bands zinabaki zimepanuka sana, zikionyesha kuwa tete bado iko juu kufuatia kasi ya awali, hata wakati bei imerudi ndani ya bendi. 

Viashiria vya kasi vinaonyesha kiasi cha wazi kutoka kwa hali mbaya: RSI imetulia karibu na mstari wa kati baada ya kufikia viwango vya kununuliwa kupita kiasi hapo awali, ikionyesha kupungua kwa kasi. Nguvu ya mwenendo inabaki juu, kama inavyothibitishwa na usomaji wa juu wa ADX, ikipendekeza mazingira mapana ya mwenendo yanabaki kuwa na nguvu licha ya kurudi nyuma kwa hivi karibuni. Kimuundo, bei inaendelea kufanya biashara vizuri juu ya maeneo ya awali ya uimarishaji karibu na $57 na $46.93, ikisisitiza ukubwa wa maendeleo ya awali