Je, akiba ya dhahabu inakuwa misingi mipya ya hatari ya kimataifa?

Sahau hisa za teknolojia na mavuno ya Hazina kwa muda mfupi. Hadithi halisi inayotikisa fedha za kimataifa sio ya kuvutia tu - ni nzito, ya manjano, na ina umri wa maelfu ya miaka. Dhahabu, ambayo hapo awali iliwekwa kwenye hazina za vumbi, inaweza kurudi kwa nguvu katika mkakati wa benki kuu.

Baada ya euro kupokonya taji kama fedha ya hifadhi ya pili kwa ukubwa duniani na zaidi ya tani elfu moja za mita kuchukuliwa na benki kuu kwa mwaka wa tatu mfululizo, hii haionekani kama mwelekeo tena - inaonekana kama mapinduzi ya kimya. 

Katika enzi ya mshtuko wa mfumuko wa bei, vikwazo, na mvutano unaoongezeka wa kijiopolitiki, dhahabu haibaki tu kama njia ya kujikinga. Inaonekana zaidi na zaidi kama munda mpya katika dunia inayoyumba.

Dhahabu inazidi euro (kimya kimya)

Kulingana na ripoti mpya kutoka Benki Kuu ya Ulaya (ECB), dhahabu sasa inachangia asilimia 20 ya akiba za benki kuu duniani, ikipita asilimia 16 ya euro na kukaa nyuma kidogo ya dola ya Marekani. dola bili 46%. Kubwa kwa mabadiliko haya ni ya kushangaza.

Benki kuu zlinunua zaidi ya tani elfu 1,000 za mita za dhahabu mwaka 2024 - kwa mwaka wa tatu mfululizo. Hiyo ni mara mbili ya kiasi cha wastani cha kila mwaka kilichopatikana katika miaka ya 2010 na takriban sehemu moja ya tano ya uzalishaji wote wa dhahabu duniani kwa mwaka. Pia iliongeza hisa rasmi za dhahabu hadi tani 36,000, karibu kufikia kiwango cha juu baada ya Vita Vikuu vya Pili vya Dunia kilichotokea wakati wa kipindi cha Bretton Woods ambapo sarafu zilikuwa zimefungwa kwa dola, na dola kufungwa kwa dhahabu.

Basi ndiyo - misingi ya fedha duniani inahama, na dhahabu ghafla iko katikati ya yote haya.

Dhahabu kama mali salama na zaidi

Hakika, dhahabu imepanda sana. Bei zilipanda asilimia 30 mwaka 2023, na zimeongezeka tena kwa asilimia 27 mwaka 2024, hivi karibuni zikifikia rekodi ya juu ya $3,500 kwa unzi. Lakini hili linahusu zaidi ya faida zinazoonekana tu.

Mvuto unaokua wa dhahabu uko katika kile isichokuwa: haitegemei serikali yoyote, haina hatari ya mwenzake, na haiwezi kugandishwa, kusimamishwa au kudhihirishwa kama akiba za fiat zinavyoweza kufanyiwa.

Hiyo ni muhimu sana. Baada ya vita vya Urusi na Ukraine kuanza 2022, Magharibi yalifunga takriban dola bilioni 280 za hifadhi za benki kuu ya Urusi. Wakati huo uliwafanya wengi wa uchumi unaoibuka kuzidi kuwa na wasiwasi. Ghafla, wazo la kuweka utajiri katika sarafu za kigeni lianza kuonekana kama kamari. Dhahabu, kwa upande mwingine? Hapana masharti yaliyoambatana nayo.

Hisia hii imeenea haraka - hasa katika nchi zinazoibuka na zinazoendelea. ECB ilibaini kwamba nchi hizi sasa zinaona dhahabu kama mali inayokidhi vikwazo na mbadala wa kuaminika zaidi kutokana na mashaka yanayoongezeka kuhusu uimara wa dola, euro, na sarafu nyingine kubwa.

Mwelekeo wa soko la dhahabu 

Kwa kihistoria, bei za dhahabu zilikuwa zinapindana na mavuno halisi - mavu zikipanda, dhahabu hupanda chini. Lakini uhusiano huo umevunjika tangu awali mwa 2022. Nini kimebadilika?

Sasa masoko yanaona dhahabu si kama hifadhi rahisi dhidi ya mfumuko wa bei, bali kama hifadhi dhidi ya machafuko ya kimataifa: vita, vikwazo, kugawanyika kwa biashara, na hatari zinazoongezeka za matumizi ya sarafu kama silaha.

Data za hivi karibuni za masoko zinathibitisha hili. Baada ya Marekani. Wakati wa Mei, Kielelezo cha Mfumuko wa Bei (CPI) kilikuja chini ya matarajio, ikionyesha kupungua kwa mfumuko wa bei, bei za dhahabu zilipanda zaidi ya $3,350, kwa muda mfupi zikafikia $3,380 kabla ya kusawazika. 

Wafanyabiashara wanakisia kupunguzwa kwa riba ya Fed mwezi Septemba, jambo ambalo kawaida huongeza mali zisizo na mavuno kama dhahabu.

Ongeza hapo, kuanguka kwa index ya dola ya Marekani (DXY), sasa karibu na viwango vya chini vya siku nne, na mavuno ya Hazina ya Marekani yanayopanda kwa alama tano za msingi, na unaweza kupata msaada zaidi kwa dhahabu. kiashiria cha dola (DXY), kwa sasa kikiwa karibu na kiwango cha chini cha siku nne, na Marekani. Mapato ya hazina yanashuka kwa alama tano za msingi, na unapata upepo mzuri zaidi kwa dhahabu.

Siasa za kimataifa, ushuru, na mazungumzo ya biashara: Mchanganyiko wa ongezeko la dhahabu

Zaidi ya mfumuko wa bei, hali nyingine zisizojulikana duniani zinasababisha mahitaji ya dhahabu kushuka:

• Mvutano wa Mashariki ya Kati unaongezeka tena, na Rais Trump akitoa onyo kwamba Iran inakuwa na msimamo mkali zaidi katika mazungumzo ya nyuklia.
  
• Mazungumzo ya biashara kati ya Marekani na China yanaendelea, kwa makubaliano ya mfumo lakini yanangojea idhini kutoka kwa Trump na Xi Jinping.
  
• Hata ndani ya Marekani. siasa na kodi zinafanya masoko kuwa na wasiwasi, pamoja na kuimarisha mahitaji ya maeneo salama.

Kwa ufupi, hali ya dunia ni nyeti - na dhahabu inastawi katika mazingira ya aina hiyo.

Ununuzi wa dhahabu unachelewa au ni mapumziko tu?

Wakati ununuzi wa benki kuu umekuwa mkubwa, kuna dalili kwamba unaweza kupunguza mwendo wake - angalau kwa muda mfupi. Kulingana na Baraza la Dhahabu Duniani na ING, robo ya kwanza ya 2025 iliona kupungua kwa ununuzi wa dhahabu kwa asilimia 33 ikilinganishwa na robo iliyopita, na kasi ya China ikionekana kupungua hasa.

Lakini wachambuzi bado hawajaleta tahadhari kubwa. Kama Janet Mui wa RBC Brewin Dolphin anavyosema, "Kutokana na kuongezeka kwa bei ya dhahabu, mwendo wa ununuzi wa dhahabu unaweza kupungua. Lakini kwa muda mrefu, mazingira yasiyotabirika ya kijiopolitiki na hamu ya utofauti yataunga mkono ukusanyaji wa dhahabu kama fedha za hifadhi."

Kwa maneno mengine: benki kuu zinaweza kupumzika, lakini hazitokei kabisa. Mwelekeo, wa imani ya muda mrefu kwa dhahabu, unabaki imara kabisa.

Naam, hakika inaonekana hivyo. Sasa inashikiliwa zaidi kuliko euro, ikipanda polepole hadi ngazi za hifadhi za Vita Baridi, na kutumika kama kinga dhidi ya hatari za mwelekeo wa nguvu dunia.

Kwa kitu ambacho hakilipi riba na kinahitaji hazina, dhahabu inaonyesha bado ina nafasi muhimu - si tu kama kumbukumbu ya kale ya utajiri, bali kama msingi mpya katika dunia isiyothabirika, isiyotabirika.

Matarajio ya bei ya dhahabu

Wakati wa kuandika, Dhahabu inakabiliwa na presha ya kuuza bei inapokaribia eneo kubwa la upinzani - ikionyesha uwezekano wa kupungua kwa bei. Hata hivyo, mistari ya kiasi inaonyesha presha kubwa ya kununua huku wauzaji wakitoa majibu madogo - ikionyesha kuwa tunaweza kuona ongezeko la bei. Endapo ongezeko hilo litapatikana, wanunuzi wanaweza kushikiliwa kwenye kiwango cha bei cha $3,400, na kuvunja juu ya kiwango hicho, ambayo inaweza kupata upinzani kwenye rekodi ya juu ya $3,500. Kinyume chake, tukiona kupungua kwa bei, bei zinaweza kupata msaada kwenye viwango vya msaada vya $3,245 na $3,170.

Anza kufanya biashara ya dhahabu ya baadaye kwa kutumia akaunti ya Deriv MT5 leo.