Muonekano wa soko: Wiki ya 22-26 Januari 2024

Maamuzi ya viwango vya riba vya benki kuu

Bloomberg, Reuters:

Benki ya Japan:

• Inatarajiwa kudumisha sera ya sasa
• Kituo kwenye tathmini ya Gavana Kazuo Ueda kuhusu maendeleo endelevu ya mfumuko wa bei
• Hakuna mwisho wa haraka wa kiwango cha mwisho cha riba hasi duniani

Benki ya Kanada:

• Inatarajiwa kuweka viwango vya riba bila mabadiliko
• Uchumi katika "eneo la kuporomoka"
• Wachambuzi wanatarajia mbinu ya tahadhari kuhusu maamuzi ya viwango vya riba

Benki Kuu ya Ulaya (ECB):

• Viwanja vya riba vinatarajiwa kubaki thabiti Alhamisi
• Umakini wa soko kwenye maarifa ya wakati wa kupunguza viwango
• Kura ya Reuters: 45% wanatarajia kupunguzwa kwa viwango katika robo ijayo
• Mpango wa kati: pointi 100 za punguzo mwaka 2024, ukileta kiwango cha amana hadi 3.00%

Pensheni & uwekezaji

Taarifa za Huduma za Wanawekeza wa Benki ya Amerika

Mtazamo wa viwango vya riba:

• Asilimia 3 tu ya wasimamizi waliohojiwa mwezi Januari wanatarajia viwango vya juu.
• Wengi wanatarajia kupunguzwa kwa viwango katika nusu ya kwanza ya mwaka 2024.

Maoni ya wasimamizi:

• Walifanya utafiti wa wasimamizi 256 wa mifuko wakisimamia $669 bilioni katika mali.
• Matarajio ya ukuaji wa kimataifa katika miezi 12 ijayo ni -40%. Kuboreka kwa kiasi kinachoweza kutambulika kutoka kwa -50% ya Desemba.

Hali ya soko:

• Wasimamizi wanaonyesha mtazamo wa tahadhari kuhusu ukuaji wa kimataifa.
• Licha ya kubaki na mtazamo hasi, mabadiliko yanaonyesha kuongezeka kwa matumaini. 

Maoni kutoka kwa Bill Gross, aliyekuwa Mkurugenzi Mtendaji wa PIMCO

Bloomberg na Market Watch:

Insights from Bill Gross, former CEO of PIMCO

• Ushauri wa Bill Gross kwa Federal Reserve:
  • Anapendekeza kusitisha kupunguza usawa wa akaunti.
  • Anahimiza kupunguzwa kwa viwango vya riba katika miezi ijayo ili kuepusha kuingia kwenye mporomoko.
• Mwelekeo wa Uwekezaji wa Gross:
  • Anaangazia gharama za hisa kulinganisha na faida halisi.
  • Anapendelea uwekezaji wa kihafidhina: hisa zenye gawio kubwa (benki, tumbaku) na M&A arbitrage.
• Jibu kutoka Wall Street:
  • Mkakati wa muda mrefu ana matumaini kuhusu S&P 500.
  • Anatarajia ongezeko la asilimia 5 katika miezi ijayo.

Taarifa za Kitco

• Muonekano wa nafasi:
  • Nafasi za muda mrefu kwenye dhahabu: mikataba 83,229. mabadiliko madogo kutoka wiki iliyopita.
  • Harakati za bei:
    • Bei za dhahabu zinajikita kati ya $2,050-$2,000 kwa onzi.
• Jibu la wabashiri:
  • Doubt zinaibuka wakati wa maoni ya kikali kutoka kwa maafisa wa Fed yanayoleta kupunguza kali kwenye nafasi ndefu za dhahabu.
• Maoni ya wachambuzi (TD Securities):
  • Wabashiri wanataja gharama kubwa ya kubeba na fursa zinazopanuka.
  • Kuuza soko la hazina katika kipindi cha mwisho cha ripoti ya CFTC.
• Mtazamo wa Fed na matarajio ya dhahabu:
  • Wachambuzi wanapendekeza mwenendo usio wa kawaida kuelekea bei ya wastani ya $2,200 hadi ishara za Fed zenye urahisi zitakapoonekana.

Matarajio ya viwango vya Benki ya Kanada

Wall Street Journal: 

• Kiwango cha makubaliano ya wachumi:
  • Inatarajiwa kwa kiasi kikubwa kudumisha kiwango kikuu cha riba.
  • Wachumi 10 kati ya 14 wanaona kupunguzwa kwa viwango kabla ya mwisho wa Juni.
• Mashaka yameibuka:
  • Matumizi duni ya walaji na uwekezaji wa kibiashara yanaweza kuathiri shinikizo la bei.
  • Tahadhari inahimizwa kuepusha kupunguzwa kabla ya wakati na hatari za mfumuko wa bei.
• Maoni ya wataalamu:
  • Tu Nguyen kutoka RSM Canada anatahadharisha dhidi ya kupunguzwa mapema, akisisitiza juhudi zilizopita za benki kuu.
  • Carl Gomez wa CoStar Group anapendekeza kwamba uchumi uwezekano uko au karibu na mporomoko.
• Wakati unaotazamiwa:
  • Wachambuzi wanaona kupunguzwa kwa kiwango cha kwanza huenda katika H1 na mapema zaidi mwezi Aprili.

Taarifa za Benki ya Japan

Japan Times na Reuters: 

• Mipangilio ya fedha ya sasa:
  • BOJ inaendelea na mipangilio ya fedha rahisi kupita kiasi.
• Mabadiliko katika imani:
  • Ishara zinaonyesha kuongezeka kwa imani kuelekea kumaliza motisha.
  • Inapendekeza kumaliza kwa viwango vya riba hasi.
• Maoni ya Gavana Ueda:
  • Gavana wa BOJ Kazuo Ueda anaonyesha imani katika uwezo wa Japan kufikia kwa kifaida lengo la mfumuko wa bei wa 2%.
  • Anataja kuongezeka kwa viwango katika sekta ya huduma.
• Madhara ya soko:
  • Mwelekeo mkali unachochea kuimarika kwa yen ya Kijapani.
  • Mifumo ya dhamana za serikali ya muda mfupi inafikia kiwango cha juu cha mwezi mmoja.
  • Wawekezaji wanaona nafasi inayoongezeka ya kumaliza viwango hasi mwezi Machi au Aprili.
• Mambo yanayokuja:
  • Masoko yanangazia kwa makini mazungumzo ya mishahara ya kila mwaka, yanayotarajiwa kumalizika katikati ya Machi.
• Makubaliano kati ya wachambuzi:
  • Sita kati ya nane za wachambuzi wanatabiri mwisho wa kiwango cha chini cha dola ya Marekani kati ya ¥130 na ¥135 dhidi ya yen.

Benki Kuu na PYMNTS

Taarifa ya Mpango wa Ufadhili wa Benki ya Muda kutoka kwa Fed:

• Taarifa ya Benki Kuu:
  • Mpango wa Ufadhili wa Benki ya Muda (BTFP) unamaliza mikopo mipya tarehe 11 Machi.
  • Kiwango kwenye mikopo mipya ya BTFP kinarekebishwa, kuendana na viwango vya riba kwenye akiba.
  • Utekelezaji wa haraka; masharti mengine ya mpango yanabaki bila kubadilika.
• Ufadhili wa BTFP awali ni ghali kutokana na matarajio ya viwango vya juu.
• Mabadiliko katika matarajio ya viwango yanafanya mkopo kuwa wa kuvutia, akiongoza kwa ongezeko katika mkopo wa juu zaidi wa rekodi wa hivi karibuni.
• Benki zinaweza kukopa kutoka BTFP, kuweka fedha kwenye Fed, zikitoa viwango vya juu kwenye akiba.
• Wachambuzi wametaja benki zinavyotumia faida chanya, iliyo wazi katika kuanguka kwa mavuno Novemba 2023 na kuongezeka kwa mali za BTFP.
• Hatua ya Fed inaweza kubadilisha mwenendo wa hivi karibuni wa kuanguka kwa mavuno ya dhamana, kuonyesha mwelekeo wa juu.

US stocks

Barrons na Wall Street Journal: 

• Barrons: Mifumo ya hisa za Marekani ilimaliza mchanganyiko
• Taarifa ya Mnada wa Hazina:
  • Kupokea dhaifu kwa mnada wa mara 5 ya dola bilioni 61.
  • Mvuno uliotolewa ni 4.055%, pointi 2 za msingi juu ya mvuno kabla ya kukadiria, ikionyesha mahitaji madogo ya wawekezaji.
  • Mvuno wa mwaka 10 unafikia 4.171%, kutoka kwa kufunga Ijumaa (23 Jan) ya 4.138%.
• S&P inashuka kwa Alhamisi (24 Jan).
• Msimu wa mapato unaonyesha utendaji mchanganyiko wa kampuni:
  • Netflix inashuka kutokana na ukuaji mzuri wa wanachama.
  • AT&T inashuka.

The Guardian & Apple News:

• Madhara ya China: Usafirishaji wa iphone wa Apple umepungua 2.1% katika Q4 2023. 
• Mabadiliko ya EU: Apple inakubali sheria za Brussels, kuruhusu upakuaji wa programu nje ya duka lake.
• Marekebisho ya iPhone: Chaguzi zaidi za kivinjari, malipo mbadala, na chaguzi za Duka la Programu. 
• Manufaa ya wabunifu: Kukubali masharti mapya kunapunguza sehemu ya Apple kutoka 15-30% hadi 10-20%.
• Taarifa ya hisa: Hisa za Apple Inc. zilipungua 0.17% hadi $194.17.

Viwango vya riba

Wall Street Journal:

• Kiwango muhimu cha riba kimehifadhiwa katika kiwango cha rekodi. 
• Kiwango cha amana kinashikiliwa kwa 4% katika mkutano wa tatu mfululizo.
• Mlango wazi kwa kupunguza viwango katika spring. 
• Christine Lagarde: "Kupungua kidogo kwa ukuaji wa mishahara ni kizuri kuelekea mwelekeo."
• Taarifa muhimu zinatarajiwa mwezi Aprili-Mei; Lagarde anapunguza umuhimu wa tarehe.
• Mtazamo wa Wachambuzi: Uwezekano wa kupunguzwa kwa kiwango kabla ya msimu wa joto unaongezeka.
• Euro inapungua, hisa za Eurozone zinaongezeka.